3 áreas del mercado de valores vinculadas a la economía para comprar incluso mientras el crecimiento se desacelera - Business Insider

• Los costes de endeudamiento están aumentando en toda Europa a medida que suben los rendimientos del mercado de bonos, lo que impacta directamente en las ofertas hipotecarias en varias de las economías más grandes de la región. • Los gobiernos se enfrentan a una creciente carga financiera para hacer frente a sus deudas; los datos del IMF muestran pilas masivas de deuda para France ($3.9tn), Italy ($3.5tn), Germany ($3.2tn) y Spain ($1.9tn) en 2025.

• El Secretario del Tesoro de EE. UU., Bessent, aumentó las recompras de bonos del Tesoro a largo plazo en un movimiento fuera de ciclo, señalando a los mercados la existencia de una barrera específica de rendimiento. • Los diferenciales intra-EMU aumentaron durante agosto, con Italia, Bélgica y Francia mostrando un desempeño inferior, lo que sugiere preocupaciones continuas del mercado respecto a sus registros de finanzas públicas.

• El Tesoro de EE. UU. ha implementado un movimiento de mercado que está contribuyendo al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro. • Estos rendimientos crecientes impactan directamente a los consumidores al elevar las tasas hipotecarias y aumentar los costos generales de endeudamiento.

• La presidenta del ECB, Christine Lagarde, advirtió que el modelo de crecimiento de Europa posterior a la guerra se está erosionando debido a los riesgos geopolíticos, la pérdida de energía barata y la fragmentación del comercio global. • Lagarde enfatizó la necesidad urgente de profundizar el Mercado Único y los mercados de capitales para contrarrestar estas presiones económicas.

• El Euro (EUR/USD) ha extendido su recuperación hacia 1.1600, impulsado por los elevados rendimientos europeos y la estabilización de los rendimientos de los US Treasury. • Simultáneamente, la Libra esterlina (GBP/USD) se disparó hasta su nivel más alto desde mediados de mayo, cotizando por encima de 1.3600.

• Los futuros de las acciones disminuyeron a medida que los rendimientos del Tesoro aumentaron, borrando efectivamente las ganancias del mercado provocadas previamente por los comentarios de Scott Bessent. • La volatilidad del mercado fue impulsada principalmente por un pico en los precios del petróleo, lo que alimentó las preocupaciones sobre la inflación y empujó los rendimientos de los bonos al alza.

• Los mercados globales subieron y los rendimientos de los bonos gubernamentales cayeron después de que el Departamento del Tesoro de EE. UU. anunciara que duplicaría la cantidad de deuda que puede recomprar a los inversores. • Este movimiento estratégico tiene como objetivo reducir el estrés entre los inversores de bonos mediante una gestión más eficaz de la oferta de deuda pública.

• Los rendimientos de los Treasury de EE. UU. a largo plazo subieron el martes a sus niveles más altos desde 2007, provocando una venta masiva y significativa de bonos. • En respuesta a la volatilidad, el Secretario del Tesoro duplicó la recompra de deuda del gobierno para estabilizar el mercado.

• El Federal Open Market Committee (FOMC) publicó el miércoles las actas de su reunión de julio, revelando que los funcionarios consideran que la inflación permanece elevada. • En la reunión participaron doce funcionarios de la Fed, incluidos los siete miembros de la Junta de Gobernadores y cinco presidentes de los Bancos de la Reserva regionales, quienes evalúan las condiciones económicas para establecer la política monetaria.

• La Federal Reserve publicó las minutas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) celebrada el 28 y 29 de julio de 2026. • El documento proporciona un registro detallado de las discusiones y deliberaciones relacionadas con la política monetaria de EE. UU. durante la sesión de dos días.

• India ha reemplazado a Indonesia como el mercado de valores menos preferido de Asia, lo que refleja una creciente cautela entre los gestores de fondos hacia las acciones del país. • Una encuesta realizada entre el 7 y el 13 de agosto a 98 gestores de fondos que supervisan 272.000 millones de dólares en activos reveló que las acciones de India se encuentran entre las de peor desempeño de la región este año.