Las acciones de JPMorgan Chase cotizan cerca de niveles récord mientras las tasas más altas impulsan las ganancias y se expanden las recompras

• El Banco Central Europeo publicó los datos mensuales de la balanza de pagos de la zona del euro correspondientes a mayo de 2026. • Los residentes de la zona del euro registraron adquisiciones netas de activos fuera de la zona del euro por un total de 702.000 millones de euros durante los 12 meses anteriores a mayo de 2026, un aumento significativo frente a los 442.000 millones de euros del año anterior.

• Las acciones de Telenor se mantienen estables tras los informes trimestrales que destacan una demanda resiliente de servicios móviles y de banda ancha en sus segmentos principales. • La estabilidad financiera de la compañía está impulsada actualmente por flujos de efectivo constantes en sus mercados nórdicos, incluidos Noruega, Suecia, Dinamarca y Finlandia.

• El ex primer ministro italiano Enrico Letta insta a la UE a pasar de una estrategia bancaria "defensiva" a una centrada en la escala y el crecimiento para competir mejor con los gigantes de EE. UU. • El impulso hacia la desregulación surge tras una marcada disparidad en el poder de mercado, señalando que la capitalización bursátil de JP Morgan supera a la de los 10 bancos más grandes de la UE combinados.

• Los mercados bursátiles asiáticos se desplomaron el viernes, liderados por el Nikkei 225 de Tokio, que cayó más del 5% debido a las fuertes ventas de acciones relacionadas con la IA y fabricantes de chips informáticos. • Los mercados de Taiwán experimentaron una caída significativa del 5,9%, tras la noticia de que TSMC, el mayor fabricante de chips por contrato del mundo, tiene la intención de invertir 100.000 millones de dólares adicionales en plantas de fabricación en EE. UU.

• Los mercados bursátiles de EE. UU. muestran una mayor vulnerabilidad, con el Nasdaq cayendo un 1,5% ayer mientras las acciones de impulso enfrentan ventas defensivas. • A pesar de las cifras benignas del CPI y PPI de junio, la presidenta de la Fed de Dallas, Logan, advirtió que la inflación aún no está encaminada a alcanzar la meta del 2%, sugiriendo que las tasas de interés podrían necesitar permanecer modestamente más altas.

• El enfoque económico principal de hoy es la publicación del informe de sentimiento del consumidor de la University of Michigan. • La atención del mercado sigue estando muy centrada en los titulares geopolíticos en evolución sobre las relaciones entre US-Iran.

• La Unión Europea planea una reforma integral de su sistema de comercio de carbono para equilibrar mejor los ambiciosos objetivos climáticos con la necesidad de mantener la competitividad industrial. • Las revisiones clave incluyen la extensión de los permisos de carbono gratuitos para diversas industrias y un endurecimiento más lento de los límites generales de emisiones.

• Los rendimientos de los bonos de la zona euro han aumentado, y los bonos alemanes a 10 años alcanzaron el 3,13% en julio. • Este incremento ha reducido la brecha de endeudamiento entre los bonos alemanes y los Treasuries de EE. UU. a su nivel más bajo en un mes.

• El tipo de cambio EUR/USD ha subido hacia el rango de 1.1450-1.1500, alcanzando su nivel más alto en un mes a pesar de los signos de desaceleración del impulso económico en la eurozona. • Mientras que una inflación más débil en EE. UU. ha debilitado al dólar al reducir las expectativas de endurecimiento por parte de la Federal Reserve, los precios del gas natural europeo están surgiendo como un factor crítico para el euro.

• Wall Street terminó la sesión a la baja, con los índices Nasdaq y S&P 500 arrastrados por caídas significativas en las acciones de semiconductores. • El descenso se produjo a pesar de indicadores económicos positivos, incluidas las sólidas cifras de ventas minoristas en EE. UU., la disminución de las solicitudes de subsidio por desempleo y fuertes expectativas de ganancias.

• Las acciones europeas, incluido el Stoxx 600, experimentaron una tendencia al alza impulsada por los datos positivos del Índice de Gestores de Compras (PMI). • El DAX alemán alcanzó máximos históricos a medida que mejoró la confianza de los inversores debido a la disminución de los temores sobre nuevas subidas de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal de EE. UU.