¿Quién está comprando deuda del Tesoro de EE. UU. y por qué?

• El mercado de futuros de bonos del Tesoro a 30 años ha disminuido a lo largo del año, ya que los inversores exigen rendimientos más altos para mantener la deuda gubernamental de larga duración. • La inflación persistente y los elevados precios del petróleo, impulsados por un conflicto de seis meses entre EE. UU. e Irán, están ejerciendo una presión al alza sobre los rendimientos de los bonos.

• Bitcoin ha alcanzado su nivel de precio más alto desde mediados de mayo, impulsado por la debilidad del dólar estadounidense y una venta masiva en el mercado de bonos de EE. UU. • Se aconsejó a los residentes de la UE en 2025 almacenar suministros de alimentos, agua y artículos esenciales para 72 horas, con el fin de prepararse para ciberataques y desastres climáticos, como los incendios forestales en Francia y España.

• El Fiscal General de California, Rob Bonta, afirmó en una entrevista con CNBC el jueves que cualquier acuerdo relativo a la fusión de Paramount requeriría "remedios estructurales robustos". • Bonta lidera una coalición de 12 estados que impugnan la fusión por motivos antimonopolio para evitar una consolidación injusta del mercado.

• El Secretario del Tesoro, Bessent, anunció una posible operación de recompra que superaría los 4.000 millones de dólares para "crear un mercado" en los valores a más largo plazo. • La medida se centra en valores como el bono a 30 años, cuyos rendimientos han aumentado a niveles no vistos desde antes de la crisis financiera global de 2008.

• El potencial Secretario del Tesoro, Scott Bessent, busca reducir los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo, una medida que podría invadir el dominio tradicional de la política monetaria de la Federal Reserve. • Esto crea una tensión política para Kevin Warsh, quien debe determinar los límites apropiados de coordinación entre el Tesoro y la Fed con respecto a los mercados de bonos y el balance general.

• El Secretario del Tesoro Scott Bessent anunció planes para ampliar los esfuerzos del gobierno de recomprar deuda más costosa para gestionar los pasivos federales. • La administración se prepara para presentar una nueva iniciativa fiscal diseñada específicamente para abordar los costos de endeudamiento más altos vistos en varios años.

• Los inversores están reevaluando las acciones europeas tras un inicio de año bajista, señalando que, aunque las corporaciones se mantienen resilientes, aún luchan por competir con el rendimiento de la renta variable de EE. UU. • Stuart Kirk, del Financial Times, sostiene que el rendimiento anualizado del 11,1% del Euro Stoxx 50 durante la última década es decepcionante en comparación con sus pares estadounidenses, a pesar del éxito de empresas como ASML.

• Las recompras del Tesoro han impulsado recientemente las acciones tecnológicas, beneficiando específicamente a los fabricantes de chips, las criptomonedas y a Moderna. • Los analistas de mercado sostienen que la "señal" de la flexibilización de las condiciones financieras y la promesa de Scott Bessent de tomar más medidas es más significativa que el tamaño real de las recompras.

• El Secretario del Tesoro, Scott Bessent, planea una intervención audaz que implica la compra de bonos para evitar un aumento potencialmente perjudicial en los costos de endeudamiento de EE. UU. • Shoki Omori, estratega jefe de renta fija para Japón en Deutsche Bank AG, advierte que brindar un mayor apoyo de liquidez para los Treasuries ocurre típicamente a expensas de la moneda.

• Los futuros de las acciones de EE. UU. muestran un movimiento mixto y moderado antes de la apertura del mercado, con los futuros S&P 500 E-Mini bajando un -0.03% y los futuros Nasdaq 100 E-Mini subiendo un +0.05%. • La dirección del mercado sigue siendo incierta a medida que el rally reciente en los Treasuries se ha desvanecido y los inversores aguardan los próximos datos económicos de EE. UU.

• El ministro de Planificación y Presupuesto, Park Hong-keun, y el ministro de Educación, Choi Kyo-jin, ofrecieron una rueda de prensa conjunta el 21 de agosto de 2026, tras la primera reunión del Consejo de Estrategia de Gestión Fiscal en Seúl. • La reunión se centró en resolver las disputas actuales entre ambos ministros respecto a las reformas propuestas para la subvención de financiación de la educación local.