Ahead Inflation

• El par de divisas EUR/USD cotizó sin cambios cerca de 1.1625 el martes, mientras los inversores aguardaban los datos de inflación de EE. UU. y la decisión sobre los tipos de interés del Banco Central Europeo. • Los datos laborales recientes de EE. UU. mostraron que la economía añadió 162.000 nuevos empleos en agosto, superando significativamente la previsión de 56.000. • Este sólido crecimiento del empleo y una tasa de desempleo estable del 4,1% han llevado a los operadores a esperar un enfoque más restrictivo (hawkish), o tipos de interés más altos, por parte de la Reserva Federal.

• Los inversores están monitoreando 10 factores clave, incluidos los datos de inflación de EE. UU. y las relaciones entre EE. UU. e Irán, para evaluar la dirección del mercado de valores en la próxima semana. • Se espera que los precios del petróleo crudo sean un motor principal del mercado debido a los acontecimientos actuales relacionados con las rutas de navegación en el Estrecho de Ormuz. • Estos indicadores geopolíticos y económicos impactan directamente en la volatilidad del mercado y en las decisiones de inversión para los operadores de Dalal Street.

• Los mercados agrícolas enfrentarán volatilidad del 7 al 11 de septiembre de 2026, mientras los operadores reaccionan a los nuevos datos de inflación y a los informes del USDA. • Las presiones del mercado están impulsadas por plazos comerciales específicos relacionados con los aranceles de Canada, los flujos de ganado desde México y los preparativos comerciales con China. • Estos acontecimientos generan riesgos inmediatos en los precios para los agricultores y operadores que gestionan exportaciones internacionales y envíos de ganado.

• Los inversores se centran en los próximos datos de inflación de EE. UU. y en una subida esperada de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo. • Se espera que el banco central de Polonia mantenga su tasa de interés clave sin cambios en el 3,75% durante su decisión del miércoles. • Estos indicadores económicos determinarán si la Reserva Federal continúa subiendo las tasas de interés, lo que afectará a los mercados globales de divisas y bonos.

• Los mercados bursátiles asiáticos se recuperaron en toda la región, con el KOSPI de Corea del Sur liderando las ganancias con un 1,2%, seguido por el Nikkei 225 de Japón (+0,7%) y el Hang Seng de Hong Kong (+0,8%). • La recuperación fue impulsada por una estabilización en los precios del petróleo, lo que ayudó a mitigar las preocupaciones de los inversores respecto a la inflación. • Los mercados con mayor peso tecnológico experimentaron el alivio más significativo, mientras los inversores se posicionan antes del muy anticipado informe de ganancias de Nvidia.

• El dólar estadounidense se mantuvo estable en los mercados asiáticos mientras los operadores esperan informes críticos de inflación y el próximo simposio de Jackson Hole este fin de semana. • Los participantes del mercado se centran específicamente en los datos de los Gastos de Consumo Personal (PCE) de EE. UU. para evaluar la futura política monetaria. • Simultáneamente, los precios del petróleo experimentaron un descenso, impulsado por una combinación del cese de las negociaciones diplomáticas y la distensión de las tensiones en Medio Oriente.

• Wall Street se prepara para la publicación de datos económicos críticos la próxima semana, centrándose en la inflación y la confianza del consumidor. • The Conference Board publicará su último informe de confianza del consumidor el martes, y los analistas esperan una segunda caída mensual consecutiva tras el descenso de julio. • Estos indicadores son vitales para los inversores y los responsables de la política económica, ya que evalúan la salud actual de la economía de EE. UU. y el impacto de la inflación actual.

• Wall Street se prepara para la publicación de indicadores económicos críticos la próxima semana, centrándose específicamente en la inflación y la confianza del consumidor. • Está previsto que The Conference Board publique su último informe de confianza del consumidor el martes. • Los analistas esperan que los datos muestren una segunda caída consecutiva en la confianza económica de EE. UU. para agosto, tras un descenso en julio.

• Los futuros de las acciones de EE. UU. están subiendo el jueves mientras los inversores anticipan la publicación de nuevos datos de inflación. • Las acciones tecnológicas están registrando ganancias tempranas, aunque las acciones de Cisco Systems cayeron un 6% tras la publicación de sus resultados financieros del cuarto trimestre. • El movimiento positivo en los futuros se produce a pesar de que los principales índices del mercado registran pérdidas generales durante la semana.

• Las acciones europeas permanecieron mayormente estancadas el miércoles 12 de agosto, con el índice paneuropeo STOXX 600 manteniéndose estable en 661,26 puntos. • Los inversores se muestran cautelosos en este momento, equilibrando el impacto de los recientes informes de ganancias corporativas frente al aumento de las tensiones geopolíticas. • El mercado se encuentra en una fase de espera mientras los operadores aguardan la publicación de datos críticos sobre la inflación de EE. UU., que probablemente influirán en las expectativas globales de las tasas de interés.

• Las acciones europeas se mantuvieron mayoritariamente planas el miércoles, con el índice paneuropeo STOXX 600 manteniéndose estable en los 661,26 puntos. • Los inversores mantienen una postura cautelosa mientras evalúan los recientes informes de ganancias corporativas y el aumento de las tensiones geopolíticas. • El mercado se encuentra actualmente en una fase de espera mientras los operadores aguardan la publicación de datos cruciales sobre la inflación de EE. UU., que probablemente influirán en la política monetaria global.

• Las acciones europeas se mantuvieron estables y el STOXX Europe 600 se mantuvo cerca de su nivel récord de 660, mientras los inversores esperan la publicación de los datos del IPC de julio de EE. UU., previstos actualmente en un 3,4%. • Las ganancias sectoriales fueron lideradas por la defensa y la energía, con el constructor naval alemán TKMS subiendo un 14,6% en medio de la escalada de tensiones geopolíticas y el aumento del gasto en defensa. • El fabricante danés de turbinas eólicas Vestas se disparó un 18,1% tras un sólido informe de ganancias o una perspectiva mejorada, contrastando con la debilidad de las acciones de lujo.

• Las acciones europeas se mantuvieron estables cerca de máximos históricos el miércoles, con el índice Stoxx Europe 600 avanzando un 0,1% y el DAX de Alemania subiendo un 0,4%. • Los sólidos resultados corporativos ayudaron a compensar la ansiedad del mercado respecto a los crecientes riesgos de guerra en Medio Oriente y la anticipación de los próximos datos de inflación de EE. UU. • Los datos económicos proporcionaron una base estable, confirmándose el crecimiento final de los precios al consumidor de julio en un 2,8% interanual tanto para Alemania como para Italia.

• Las acciones europeas se mantuvieron mayormente planas mientras los inversores sopesaban resultados corporativos mixtos, el aumento de los precios del petróleo y la renovación de las tensiones geopolíticas. • Las acciones energéticas registraron ganancias durante la sesión, mientras que los sectores de automóviles y piezas experimentaron descensos. • La cautela del mercado está impulsada por las preocupaciones continuas respecto al comercio global, los niveles de inflación y las perspectivas futuras de las tasas de interés.

• Wall Street experimentó una tendencia mixta y ligeramente a la baja hacia las 11:11 a.m. EDT, con el Nasdaq Composite cayendo un 0,20% y el Dow Jones Industrial Average bajando 42,74 puntos. • El S&P 500 se mantuvo casi plano, con una ganancia del 0,03%, mientras que los precios del petróleo crudo registraron un aumento significativo. • Esta volatilidad del mercado ocurre mientras los inversores esperan con cautela la publicación de datos críticos de inflación, que suelen influir en las decisiones de las tasas de interés de la Federal Reserve.

• Los inversores de Wall Street se centran en los próximos informes sobre inflación y ventas minoristas para la semana del 8 de agosto de 2026. • Estos indicadores económicos clave proporcionarán datos críticos sobre los movimientos de precios en diversos bienes y servicios. • Los informes son importantes porque ofrecen una imagen más clara de cómo las condiciones económicas actuales están impactando tanto a las empresas como a los hogares.

• Wall Street se centra en los próximos informes sobre inflación y ventas minoristas para la semana del 7 de agosto de 2026. • Estos indicadores económicos proporcionarán a inversores y economistas datos críticos sobre los movimientos de precios en diversos bienes y servicios. • Los informes son significativos ya que revelan el impacto financiero actual de la inflación tanto en las empresas como en los hogares individuales.

• Los futuros de las acciones de EE. UU. muestran una tendencia al alza, con el Dow subiendo más de 150 puntos, el S&P 500 ganando un 0,35% y el Nasdaq saltando un 0,61%. • Un rally en las acciones de Microsoft está compensando actualmente la ansiedad de los inversores respecto a los próximos movimientos de la Federal Reserve. • Los mercados esperan la publicación de los datos de inflación PCE, que proporcionarán información crítica sobre las tendencias de la inflación, las condiciones laborales y el crecimiento económico.

• El Banco Central Europeo (ECB) publicó una nueva encuesta que indica un pronóstico de menor crecimiento económico y una mayor inflación en toda la eurozona. • El informe sugiere un panorama económico desafiante, ya que el aumento de las presiones sobre los precios coincide con una desaceleración en la productividad general y la expansión. • Estos hallazgos son críticos para los responsables de la política económica, mientras determinan si mantienen las altas tasas de interés para combatir la inflación o si pivotan para apoyar el debilitamiento del crecimiento.

• Wall Street entra en un periodo cumbre de la temporada de resultados del segundo trimestre, con informes de importantes instituciones financieras, incluidas Morgan Stanley, Bank of New York Mellon, Regions Financial y Fifth Third Bancorp. • Los sectores de tecnología e IA estarán bajo escrutinio mientras los gigantes de la industria ASML, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) y Netflix publiquen sus resultados financieros entre el miércoles y el jueves. • Más allá de las ganancias corporativas, los inversores se centran en un "calendario económico repleto" para analizar datos críticos de inflación que podrían influir en las tendencias del mercado.

• Los mercados bursátiles indios inician una nueva semana de operaciones mientras cobra impulso la temporada de resultados del primer trimestre (Q1) que finalizó en junio. • Los inversores están monitoreando de cerca indicadores económicos clave, incluyendo los datos de inflación, las fluctuaciones del precio del petróleo crudo y las tendencias macroeconómicas globales. • Se espera que estos factores, junto con las próximas acciones corporativas, proporcionen las señales principales de trading y definan la dirección general del mercado.

• Los inversores de Wall Street se preparan para una semana crítica centrada en los próximos datos de inflación al consumidor y al por mayor para evaluar la futura política monetaria de la Federal Reserve. • Los participantes del mercado monitorearán indicadores económicos clave, incluidas las ventas minoristas, los datos de producción industrial y el Beige Book de la Federal Reserve, junto con los resultados de los principales bancos. • Estos informes son vitales para determinar la perspectiva del banco central sobre el crecimiento económico y las posibles decisiones sobre las tasas de interés.

• Los inversores se centran en el próximo informe de empleo de EE. UU. de junio este jueves y en la caída de los precios de la gasolina, factores que se espera que alivien las presiones inflacionistas. • En Europa, los nuevos datos de inflación de la zona euro servirán como una prueba crítica para las expectativas futuras de subida de los tipos de interés del Banco Central Europeo (ECB). • Los participantes del mercado también están monitoreando el indicador de sentimiento económico de junio el lunes para ver si la economía de la zona euro muestra una mejora tras un PMI sluggish.

• Los futuros bursátiles disminuyeron el miércoles, liderados por fuertes caídas en las acciones tecnológicas, mientras los inversores esperan un informe de inflación crítico. • Los precios del petróleo aumentaron tras los "ataques de autodefensa" de EE. UU. contra Irán y los comentarios del presidente Donald Trump afirmando que Irán ha "tardado demasiado en negociar un acuerdo". • La volatilidad del mercado refleja una creciente incertidumbre económica respecto a la inflación y el aumento de las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente.

• La Vicepresidenta de Supervisión de la Fed, Michelle Bowman, afirmó el 29 de mayo que el progreso de la inflación "parece haberse estancado", con una inflación PCE total del 3,8% en abril y una PCE núcleo del 3,3%. • Señaló que la economía de EE. UU. se ha mantenido resiliente, pero observó que el mercado laboral es vulnerable a las crisis y que el crecimiento se ha ralentizado desde el verano pasado. • Estas declaraciones son relevantes ya que refuerzan el debate interno en la Fed sobre cuánto tiempo mantener las tasas restrictivas mientras la inflación permanezca por encima del objetivo del 2%.

• El análisis de JPMorgan muestra que los mercados están reajustando los riesgos de inflación impulsados por el petróleo, y las acciones globales se están adaptando a posibles escenarios de subida de tipos ante las recientes subidas del precio del crudo. • Los bancos centrales están proporcionando señales más claras sobre la política monetaria, sugiriendo que las subidas de tipos podrían no materializarse tan agresivamente como se teme, a pesar de los elevados costes energéticos. • Esta divergencia pone de relieve que los temores a la inflación se están adelantando a la realidad económica subyacente, lo que podría crear oportunidades de compra si los datos se moderan.