Business Times

• El índice surcoreano Kospi cayó un 1,4% mientras los mercados bursátiles asiáticos descendieron en medio de la cautela de los inversores. • La volatilidad del mercado está siendo impulsada por el enfoque en el sector de la inteligencia artificial y la anticipación de la próxima reunión de la Reserva Federal de EE. UU. • Los inversores también están monitoreando una conferencia programada para el lunes por el Secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, sobre un plan para aislar económicamente a Irán.

• La mayoría de los índices bursátiles asiáticos se dirigen a pérdidas semanales este viernes 21 de agosto, impulsados por el estrés persistente en los mercados globales de bonos y los crecientes riesgos de inflación. • El Nikkei cayó un 0,8%, elevando sus pérdidas totales de la semana al 4%, mientras que las acciones blue chips chinas bajaron un 0,1% y los mercados de Corea del Sur y Taiwán también mostraron una tendencia a la baja. • Los precios del petróleo han alcanzado máximos de un mes debido a un punto muerto diplomático en el Golfo, lo que ejerce una presión adicional sobre los mercados de renta variable.

• El índice Kospi de Corea del Sur se disparó un 6%, liderando un rally más amplio en los mercados asiáticos tras una tendencia positiva en los bonos. • Otros índices clave también subieron, incluido el Hang Seng en un 1,1%, los futuros del Nikkei 225 en un 1% y el Topix en un 0,9%. • El índice MSCI Asia Pacific subió un 1,7%, rompiendo efectivamente una racha de dos días de pérdidas para la región.

• El índice Kospi de Corea del Sur aumentó un 4%, liderando un repunte más amplio en los mercados asiáticos tras una tendencia positiva en los rendimientos de los bonos. • El índice MSCI Asia Pacific subió un 1%, poniendo fin efectivamente a una racha de dos días de pérdidas para la región. • Este salto refleja el optimismo de los inversores y un cambio de sentimiento provocado por el reciente repunte del mercado de bonos.

• AIA Group informó un aumento del 10% en el valor de sus nuevos negocios durante la primera mitad del año, con un crecimiento positivo en todos los segmentos reportables, excepto en Tailandia. • La aseguradora mantiene una amplia presencia operativa en 18 mercados asiáticos, incluidos China continental, Singapur y Corea del Sur, así como Australia y Nueva Zelanda. • El crecimiento se produce en medio de la presión del mercado tras informes de que las autoridades fiscales chinas podrían imponer un impuesto sobre la renta personal del 20% a los rendimientos de las pólizas de seguro de Hong Kong.

• Los gobiernos europeos buscan agresivamente nuevas formas de financiar start-ups de vanguardia para cerrar una brecha de inversión de casi 1 billón de dólares. • La iniciativa tiene como objetivo reforzar la capacidad de Europa para competir con Estados Unidos y China en el desarrollo de tecnologías pioneras. • Los funcionarios atribuyen la desventaja competitiva actual al aumento de los costos energéticos, los elevados gastos laborales y los lentos procesos de toma de decisiones de la Unión Europea.

• El presidente Donald Trump anunció que el líder norcoreano Kim Jong Un ha respondido a sus acercamientos diplomáticos. • Este acontecimiento se produce tras una decisión estratégica de Estados Unidos de reducir los ejercicios militares conjuntos con Corea del Sur en Seúl. • Los expertos consideran que este cambio en la postura militar es un gesto de buena voluntad fundamental destinado a reducir las tensiones en la península.

• Las acciones de Corea del Sur aumentaron un 22% en un periodo de 10 días, impulsadas por un rebote global en el comercio de inteligencia artificial. • El repunte está alimentado por el renovado entusiasmo de los inversores por el hardware tecnológico y los semiconductores, beneficiando específicamente a grandes firmas como Samsung Electronics y SK Hynix. • Este crecimiento refleja el continuo y masivo gasto en infraestructura de IA por parte de las grandes empresas tecnológicas globales, lo que señala una fuerte demanda de chips de alta gama.

• El índice paneuropeo Stoxx 600 cerró con una baja del 0,16% en 659,48 puntos, retrocediendo ligeramente desde sus máximos históricos recientes. • Los inversores están equilibrando actualmente los informes de resultados corporativos frente a la escalada de los riesgos geopolíticos en Oriente Medio. • Este movimiento del mercado refleja un sentimiento de cautela entre los operadores mientras sopesan los indicadores de crecimiento económico frente a la inestabilidad regional.

• El índice paneuropeo Stoxx 600 cerró la semana en un máximo histórico de 660,25 puntos, lo que representa un incremento del 0,3%. • El repunte fue impulsado por los sólidos resultados corporativos y un sorprendente informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. que mostró pérdidas de empleos en la economía más grande del mundo. • Estos débiles datos laborales de EE. UU. son significativos, ya que reducen la probabilidad percibida de que la Reserva Federal de EE. UU. implemente un aumento de las tasas de interés en septiembre.

• La volatilidad del mercado de valores en Corea del Sur está disminuyendo a medida que se deshacen las operaciones apalancadas tras la implementación de restricciones regulatorias. • Morgan Stanley estima que el proceso de desapalancamiento está ahora completado en más de la mitad, aunque la volatilidad sigue siendo elevada. • Los inversores están equilibrando actualmente valoraciones históricamente baratas y una perspectiva de ganancias sólida frente al riesgo de nuevas y fuertes oscilaciones de precios.

• Una encuesta de Microsoft revela que los usuarios en el Sudeste Asiático ven la IA como una herramienta para potenciar capacidades en lugar de una amenaza para sus puestos de trabajo. • El estudio se centró en las economías Asean-6, que incluyen a Indonesia, Malasia, Filipinas, Singapur, Tailandia y Vietnam. • Los hallazgos clave indican que los usuarios de IA en esta región reportan una mayor capacidad para producir trabajos que no podían completar hace un año, en comparación con sus pares globales.

• El S&P 500 cerró en un máximo histórico tras un informe de empleo de EE. UU. más débil de lo esperado, lo que redujo las preocupaciones de los inversores respecto a nuevos aumentos en las tasas de interés. • Datos del Departamento de Trabajo de EE. UU. revelaron que las nóminas no agrícolas cayeron en 23,000 empleos en julio, situándose significativamente por debajo de las estimaciones del mercado. • Analistas de mercado, incluido Tom Siomades de AE Wealth Management, señalan que si bien el débil empleo puede forzar recortes de tasas para estimular el crecimiento, tales medidas corren el riesgo de aumentar la inflación.

• Las acciones de las principales aseguradoras de Hong Kong, incluidas Prudential y AIA, se desplomaron tras informes de que China podría introducir impuestos sobre los ingresos de seguros offshore. • La reacción del mercado surge del temor de los inversores a que las nuevas regulaciones fiscales desincentiven a los asegurados y frenen las ventas de seguros y otros productos financieros. • Este acontecimiento es significativo ya que amenaza la rentabilidad de las aseguradoras que dependen en gran medida del flujo de capital y los servicios de gestión de patrimonio entre China continental y Hong Kong.

• Estados Unidos llevó a cabo una intervención cambiaria histórica para apoyar al yen japonés, sorprendiendo al Banco Central Europeo (ECB) al vender euros para facilitar la compra. • Según el Financial Times, EE. UU. solo informó a los funcionarios de Frankfurt después de que se completaran las transacciones, en lugar de coordinarlas con antelación. • Algunos funcionarios del ECB consideraron que la decisión de utilizar euros en lugar de dólares estadounidenses fue un incumplimiento sin precedentes de las convenciones monetarias internacionales establecidas desde hace tiempo.

• Las acciones europeas alcanzaron un nuevo cierre récord, y el índice Stoxx 600 logró máximos históricos en tres de las últimas cuatro sesiones bursátiles. • Los sólidos beneficios corporativos ayudaron a compensar la volatilidad del mercado y la incertidumbre de los inversores derivada de las tensiones actuales en Oriente Medio. • Mientras que la mayoría de los índices regionales se mantuvieron neutrales o tendieron a la baja, el índice IBEX de España rompió la tendencia con un incremento del 0,2 por ciento.

• La inflación anual de Filipinas se desaceleró al 6,2% en julio, aunque se mantiene significativamente por encima del objetivo del 3% del banco central para 2026. • Para combatir el aumento de los precios, el Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) ya ha incrementado su tasa de interés clave en 50 puntos básicos en 2026. • La situación económica es crítica ya que Filipinas enfrenta una de las inflaciones más rápidas y el crecimiento más lento del Sudeste Asiático, con el crecimiento del primer trimestre de 2026 cayendo al 2,8%.

• El Dow Jones Industrial Average y el S&P 500 cerraron en máximos históricos, y los tres principales índices de EE. UU. terminaron la sesión al alza. • Las ganancias del mercado fueron impulsadas principalmente por los sólidos informes de ganancias de las empresas vinculadas a la IA y el optimismo de los inversores respecto a posibles acuerdos en Medio Oriente. • Este repunte refleja la continua confianza de los inversores en la capacidad del sector de la inteligencia artificial para impulsar el crecimiento corporativo y la estabilidad económica.

• El Kospi de Corea del Sur y otros mercados asiáticos declinaron tras un periodo de rallies tecnológicos en EE. UU., con el índice Asia Pacific de MSCI cayendo un 0,7%. • El desempeño del mercado fue mixto en la región: el Topix de Japón cayó un 0,3% y el Hang Seng de Hong Kong bajó un 0,5%, mientras que el S&P/ASX 200 de Australia subió un 1,3% y el Shanghai Composite ganó un 0,2%. • La caída fue generalizada, con ocho de los 11 grupos industriales monitoreados por MSCI registrando pérdidas.

• El yen japonés subió hasta un 5% durante tres sesiones de negociación tras sospechas de intervenciones cambiarias por parte de las autoridades estadounidenses y japonesas. • Los operadores están monitoreando estrechamente el mercado ante posibles nuevas intervenciones para estabilizar el par de divisas frente al dólar estadounidense. • Esta volatilidad se produce en medio de un mayor enfoque en las posibles políticas económicas de EE. UU. y la influencia de figuras como Scott Bessent y Donald Trump.

• Hackers han lanzado un ataque continuo dirigido a las "cold wallets", que generalmente se consideran el almacenamiento offline más seguro para criptomonedas. • Se informa que decenas de millones de dólares en Bitcoin están siendo desviados de estos refugios seguros. • Esta brecha es significativa porque socava la seguridad percibida del almacenamiento en frío, el cual está diseñado para proteger los activos de las vulnerabilidades en línea.

• Malasia ha surgido como un líder global en infraestructura de IA, convirtiéndose en uno de los cuatro mayores exportadores netos de hardware relacionado con la IA en el mundo. • Según el International Monetary Fund, Malasia comparte ahora este estatus de primer nivel junto con South Korea, Taiwan y Thailand. • Este crecimiento está impulsado por una ola significativa de inversión en chips semiconductores y hardware de IA, posicionando a la nación como un referente económico regional.

• Japón ha confirmado una intervención cambiaria conjunta con Estados Unidos para estabilizar el yen. • El Secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, afirmó que Washington no dudará en participar en nuevas intervenciones conjuntas si es necesario. • Esta acción coordinada tiene como objetivo frenar la volatilidad excesiva en el mercado de divisas y evitar que el yen se debilite aún más.

• Se espera que Tokio anuncie una acción conjunta con los Estados Unidos para apoyar el yen japonés, marcando el primer esfuerzo coordinado de este tipo desde 2011. • La medida surge tras los comentarios del Secretario del Tesoro de EE.UU., Bessent, el 30 de julio, quien afirmó que el yen parece estar "muy infravalorado". • Esta intervención tiene como objetivo estabilizar el mercado de divisas y contrarrestar la depreciación significativa del yen frente al dólar estadounidense.

• Se ha informado que el Bank of Japan de Japón y el Bank of Korea de Corea del Sur han llevado a cabo una rara intervención conjunta en el mercado para estabilizar el yen y el won. • Los analistas sugieren que, debido a que ambas monedas están estrechamente vinculadas, un esfuerzo coordinado podría duplicar el impacto en el mercado de divisas en comparación con las acciones unilaterales. • Esta medida es relevante ya que ambas naciones buscan combatir la volatilidad excesiva de las divisas y proteger sus economías respectivas de una depreciación rápida.

• Situational Awareness, el fondo centrado en IA de Leopold Aschenbrenner, ha enfrentado reveses significativos tras una fuerte venta masiva de acciones relacionadas con la IA. • La caída del mercado obligó al fondo a cerrar muchas de sus posiciones para gestionar las pérdidas y el riesgo. • Este acontecimiento pone de relieve la volatilidad de la burbuja de inversión en IA y los desafíos que enfrentan los fondos especializados durante las correcciones del sector.

• Las acciones de Asia-Pacífico subieron por segundo día consecutivo, impulsadas en gran medida por una recuperación en los mercados de Corea del Sur, potenciada por los gigantes de los semiconductores SK Hynix y Samsung. • El yen japonés subió abruptamente mientras que el dólar estadounidense cayó tras la decisión de la Federal Reserve de mantener las tasas de interés sin cambios. • Los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo alcanzaron nuevos máximos plurianuales mientras los inversores reaccionaban a las tasas estables de la Fed en medio de una inflación persistente.

• Los inversores de capital riesgo en el Sudeste Asiático están reduciendo la financiación para las startups de consumo, ya que el enfoque de inversión se desplaza fuertemente hacia la inteligencia artificial. • Las empresas en dificultades están buscando financiación alternativa o pivotando sus modelos de negocio, como la plataforma de livestreaming Kumu, que ha lanzado un servicio de anotación de datos remunerado. • Esta tendencia se ve subrayada por salidas significativas del mercado, incluyendo una cadena de café que cerró sus operaciones en Singapur, Hong Kong, Taiwán y Corea del Sur en 2023.