Chips

• Los mercados globales experimentaron un cambio en el impulso de la IA, lo que provocó una caída en las acciones de chips, con las acciones de Corea del Sur descendiendo más del 10%. • Los precios del petróleo continuaron cayendo, pero tuvieron poco impacto en las acciones o los bonos, con una probabilidad del 38% de un aumento de las tasas en EE. UU. esperado para esta semana. • Se esperan informes de ganancias clave de grandes empresas como Mercedes-Benz, Barclays y Boeing, que podrían influir en las tendencias del mercado.

• Los bancos de Wall Street, incluidos Morgan Stanley y JP Morgan, identifican la caída del KOSPI hacia el nivel de 6,000 como una oportunidad estratégica de compra. • La perspectiva optimista está impulsada por un aumento masivo en la demanda de semiconductores, con los precios de la DRAM para servidores incrementándose hasta en un 146%. • Los precios de exportación de DRAM de Corea del Sur han experimentado un salto aún más drástico del 523%, lo que señala una fuerte recuperación y crecimiento para el sector de los chips.

• China está considerando la implementación de controles de exportación más estrictos sobre modelos de IA, datos de entrenamiento y diseños de chips para restringir el acceso global a su tecnología. • Este cambio refleja una tendencia creciente en la que los gobiernos tratan la IA avanzada como un activo nacional estratégico en lugar de una simple innovación comercial. • Estas decisiones políticas podrían impactar significativamente la distribución global de los avances en IA, haciendo que la estrategia geopolítica sea tan crítica como el progreso técnico.

• Las operaciones relacionadas con la IA experimentaron un resurgimiento significativo el miércoles, impulsadas por un aumento en la demanda de exportaciones en los mercados asiáticos. • Esta tendencia elevó las acciones de los fabricantes de chips y llevó al índice de referencia regional a su nivel más alto en una semana. • El repunte subraya la fuerza y volatilidad continuas del sector de la IA, mientras la demanda global de semiconductores sigue siendo alta.

• Samsung se encuentra en negociaciones avanzadas para invertir hasta 1.000 millones de euros en Mistral, la empresa de IA con sede en París. • El acuerdo valoraría a Mistral en 20.000 millones de euros, un aumento significativo respecto a su valoración de 11.700 millones de euros en septiembre. • Este movimiento estratégico señala la intención de Samsung de pasar de una financiación pasiva a integrar activamente las capacidades de IA con su negocio de chips.

• El Ministerio de Comercio de China (MofCom) está considerando la implementación de controles de exportación más estrictos sobre los modelos de inteligencia artificial y los chips semiconductores. • Los reguladores están consultando actualmente con empresas líderes nacionales de IA y fabricación de chips para desarrollar estrategias que eviten que tecnologías avanzadas y startups de alto crecimiento sean adquiridas por entidades occidentales. • Este movimiento representa un esfuerzo estratégico del gobierno chino para proteger la soberanía tecnológica nacional y mantener una ventaja competitiva en la carrera global de la IA.

• Pekín está obligando a las empresas y consumidores chinos a utilizar modelos de IA nacionales de firmas como DeepSeek, Alibaba y Moonshot en lugar de líderes globales como ChatGPT de OpenAI o Claude de Anthropic. • En una medida regulatoria significativa en abril, las autoridades chinas ordenaron a Meta revertir su adquisición de 2.000 millones de dólares de Manus, una firma de IA con sede en Singapur, citando preocupaciones de seguridad nacional. • Este enfoque proteccionista corre el riesgo de frenar la innovación local al privar a los usuarios chinos de las herramientas de IA más avanzadas del mundo durante un cambio tecnológico global crítico.

• Un consorcio de 44 empresas japonesas, liderado por SoftBank, Sony y Honda, lanzó el jueves un proyecto para desarrollar un modelo fundacional de IA soberana utilizando datos nacionales. • Para apoyar el desarrollo de la "IA física", Tokio planea comprar 27,500 chips Nvidia Rubin para proporcionar la potencia computacional necesaria. • Esta iniciativa tiene como objetivo reducir la dependencia de la tecnología de IA extranjera mediante la creación de una infraestructura localizada y adaptada a las necesidades industriales y lingüísticas específicas de Japón.

• Los ponentes del CEO Summer Forum 2026, organizado por la Federation of Korean Industries (FKI) en la isla de Jeju el jueves, delinearon la siguiente fase de la revolución de la IA. • Los expertos sostuvieron que el progreso futuro se alejará de la simple construcción de modelos de lenguaje más grandes para centrarse en mejorar la alfabetización en IA y desarrollar modelos de negocio nativos de IA. • Un enfoque técnico crítico será la creación de diseños de semiconductores energéticamente eficientes para sostener el crecimiento de la IA y reducir el consumo de energía.

• Nvidia ha lanzado una importante ofensiva contra su cadena de suministro, eliminando a más de la mitad de sus clientes aprobados en Asia para evitar que los chips de IA sean contrabandeados a China. • La empresa está implementando un nuevo y estricto sistema de "lista blanca" para cerrar los vacíos legales que anteriormente permitían que su potente hardware llegara a firmas chinas restringidas. • Esta medida surge tras informes de que la cuota de mercado de Nvidia en China ha caído y tiene como objetivo garantizar el cumplimiento de los estrictos controles de exportación.

• Los mercados bursátiles asiáticos subieron, y el índice MSCI Asia Pacific escaló un 0,5% impulsado por un rally en las acciones de semiconductores. • Las acciones de Corea del Sur y Japón registraron ganancias, mientras que los precios del petróleo Brent avanzaron en medio de renovadas tensiones geopolíticas entre EE. UU. e Irán. • El movimiento del mercado refleja una combinación de la fuerte demanda de chips y las reacciones de los inversores a la inestabilidad en Oriente Medio.

• Los mercados bursátiles asiáticos subieron, impulsados principalmente por un repunte de las acciones surcoreanas y el sector de los semiconductores. • Los precios del petróleo subieron por tercer día consecutivo, alcanzando aproximadamente los 78,80 dólares por barril. • Los rendimientos de los bonos del Tesoro aumentaron a medida que los inversores comenzaron a anticipar subidas de los tipos de interés más tempranas por parte de la Federal Reserve.

• ZML, una startup francesa de IA respaldada por el ganador del Premio Turing Yann LeCun, ha lanzado ZML/LLMD, una herramienta de software gratuita diseñada para acelerar la inferencia de IA en varios chips. • El software tiene como objetivo reducir los costes operativos de ejecución de modelos de IA, posicionándose como un competidor de herramientas existentes como vLLM y SGLang. • Liderada por un equipo eficiente y bien financiado de 20 personas en París, ZML está expandiendo sus ambiciones hacia el co-diseño de hardware de silicio.

• Según se informa, la startup china DeepSeek está desarrollando sus propios chips de IA, lo que podría reducir la dependencia de China del hardware del gigante estadounidense Nvidia. • Este movimiento se produce tras las continuas restricciones de exportación de EE. UU. destinadas a limitar el acceso de China a semiconductores de alta gama necesarios para el desarrollo de IA avanzada. • Este avance es significativo ya que señala el impulso estratégico de China hacia la autosuficiencia tecnológica nacional para eludir las barreras comerciales estadounidenses.

• Meituan lanzó LongCat-2.0, un modelo masivo de IA de 1,6 billones de parámetros, para uso comercial gratuito el lunes. • El modelo fue desarrollado utilizando un clúster de computación de 50.000 procesadores fabricados en China, con optimizaciones de software diseñadas para superar las limitaciones del hardware. • Este logro es significativo ya que demuestra la capacidad de China para avanzar en sus ambiciones de IA a pesar de las restricciones de exportación de chips de alta gama impuestas por Estados Unidos.

• Los mercados bursátiles asiáticos disminuyeron, ya que el indicador de acciones MSCI Asia Pacific cayó un 0,4%, impulsado en gran medida por una caída del 1,6% en la referencia regional de semiconductores. • El índice Kospi de Corea del Sur registró las pérdidas más pronunciadas, bajando un 2,4%, mientras que el Shanghai Composite cayó un 0,8% y los futuros del Nikkei 225 bajaron un 1,4%. • La tendencia a la baja refleja la volatilidad en el sector de los chips y el fortalecimiento del dólar estadounidense, aunque algunos mercados, como el Hang Seng de Hong Kong, subieron un 1%.

• Toss Securities informa que la megatendencia de la IA se encuentra solo en sus etapas iniciales, sugiriendo que los inversores busquen el crecimiento más allá de los chips semiconductores. • La firma destaca cuellos de botella críticos en la infraestructura, instando específicamente a invertir en gestión de energía y sistemas de refrigeración para soportar el escalado de la IA. • La volatilidad del mercado es evidente, ya que los precios de la DRAM alcanzaron un récord de 21 dólares y el won coreano se debilitó hasta los 1,554.9 por dólar estadounidense.

• Z.ai, con sede en Beijing, lanzó recientemente el modelo de IA GLM-5.2, que ha recibido elogios de Silicon Valley por su capacidad para manejar tareas complejas con instrucciones mínimas. • Se destaca que el modelo rivaliza con sus contrapartes estadounidenses operando a una fracción del costo, lo que ha generado comparaciones con el "momento DeepSeek" de enero de 2025. • Este avance ocurre a pesar de los estrictos controles de exportación de EE. UU., diseñados para evitar que China acceda al hardware avanzado y a los insumos necesarios para el desarrollo de la IA.

• El mercado de cotizaciones de Hong Kong en 2026 ha experimentado una actividad significativa, destacada por importantes IPO de un diseñador de semiconductores y del mayor productor de cerdos de China continental. • Estas operaciones reflejan una gama diversa de sectores que ingresan al mercado público, abarcando desde el desarrollo de chips de IA de alta tecnología hasta bienes de consumo como las bebidas energéticas. • La tendencia subraya un impulso estratégico de las empresas de China continental para aprovechar el centro financiero de Hong Kong en la recaudación de capital en medio de las cambiantes condiciones económicas globales.

• El gigante chino de entrega de comida Meituan ha presentado LongCat-2.0, un nuevo modelo de lenguaje extenso de código abierto con 1,6 billones de parámetros. • La compañía afirma que este es el primer modelo de su escala en completar tanto el entrenamiento completo como la inferencia utilizando exclusivamente clústeres de chips chinos nacionales. • Este avance es significativo ya que demuestra la capacidad de China para construir modelos de IA masivos a pesar de las restricciones internacionales sobre semiconductores de alta gama.

• Meituan presentó LongCat-2.0, un nuevo modelo de lenguaje extenso que la empresa afirma tiene un rendimiento comparable al de Gemini 3.1 Pro de Google, lanzado en febrero. • El modelo fue entrenado utilizando chips chinos nacionales, lo que marca un paso significativo en el esfuerzo del país por reducir la dependencia del hardware de EE. UU. • Este desarrollo es una respuesta directa a las restricciones de Washington basadas en seguridad sobre las exportaciones de chips avanzados a China.

• Samsung y SK Hynix se han comprometido a una apuesta de inversión masiva en el sector de semiconductores de Corea del Sur, alineándose con el impulso estratégico del gobierno para la industria avanzada. • La iniciativa recibió elogios públicos del presidente Lee Jae Myung tras una sesión informativa sobre la visión de desarrollo celebrada en Gwangju el martes. • Este movimiento es crítico, ya que ambos gigantes tecnológicos buscan mantener una ventaja competitiva y capitalizar el ciclo global actual de la IA.

• Samsung Electronics y SK Hynix están lanzando inversiones masivas valoradas en cientos de miles de millones de dólares para capitalizar el auge global de la inteligencia artificial. • Los dos gigantes de los semiconductores están expandiendo agresivamente la capacidad de producción de memoria de alto ancho de banda (HBM) y chips avanzados para satisfacer la creciente demanda de los desarrolladores de IA. • Esta "mega apuesta" pone a prueba la sostenibilidad del ciclo de la IA, ya que las empresas corren el riesgo de un exceso de oferta si el rápido crecimiento del mercado se desacelera.

• DBS Bank informa que la "carrera armamentista" global de la IA está desencadenando un superciclo de gastos de capital plurianual que se estima alcanzará el billón de dólares. • Aunque los semiconductores fueron el foco inicial, el aumento de la inversión se está expandiendo ahora hacia la energía, las redes, los centros de datos y la infraestructura general. • Este cambio está impulsado por el auge de las inversiones en IA soberana y una demanda creciente de energía para soportar las masivas necesidades de computación.

• El gobierno español está invirtiendo más de 240 millones de euros en el desarrollo de IA y chips RISC-V a través de la iniciativa SETT para mejorar la soberanía digital y la competitividad europea. • Los principales beneficiarios de esta financiación incluyen empresas especializadas como Multiverse Computing, Substrate AI y Openchip. • Este movimiento estratégico tiene como objetivo reducir la dependencia tecnológica mediante el avance de la computación cuántica aplicada, las arquitecturas de chips abiertos y la ingeniería de plataformas de IA.

• El presidente Lee Jae Myung anunció un plan masivo de inversión en IA de 649 mil millones de dólares hasta 2026, liderado por el compromiso de una década del Samsung Group con la robótica, los centros de datos y los semiconductores. • La estrategia aprovecha el dominio global de Corea del Sur en los chips de memoria de alto ancho de banda, que actualmente representan aproximadamente el 80% del suministro mundial. • Este impulso cuenta con el respaldo de la AI Framework Act, que entró en vigor el 22 de enero de 2026, estableciendo a Corea del Sur como una de las primeras naciones asiáticas con una legislación integral sobre IA.

La compañía afirma que no puede proteger a los clientes de los costos de los chips de memoria y almacenamiento, y advierte que los aumentos del iPhone podrían ser los siguientes.

• El ascenso de Nvidia hacia una valoración de 5 billones de dólares señala un cambio de paradigma global donde los semiconductores han reemplazado al petróleo como el principal motor del poder económico. • El auge de gigantes industriales como TSMC en Taiwán y Samsung en Corea del Sur resalta cómo el dominio de la cadena de suministro de semiconductores define ahora la fortaleza nacional. • Esta transición está impulsada por la rápida evolución de la tecnología de IA, que está remodelando fundamentalmente la estabilidad financiera global y la dinámica de los mercados.