Expectations

• El Federal Open Market Committee (FOMC) anunciará su decisión sobre las tasas de interés el 29 de julio, tras una reunión de dos días que comenzó el 28 de julio. • El comité está evaluando indicadores económicos críticos, incluidas las condiciones del mercado laboral, el crecimiento económico y las tendencias de la inflación, para determinar el resultado de la política. • Los inversores se centran específicamente en la rueda de prensa posterior del presidente de la Fed, Kevin Warsh, en busca de señales sobre futuros ajustes de las tasas.

• La economía de Singapur creció un 5,7% en el segundo trimestre, superando la previsión de crecimiento del 5,5% realizada por los analistas. • Si bien la expansión superó las expectativas, representa una desaceleración en comparación con el crecimiento revisado del 6,3% registrado en el primer trimestre. • Estos datos preliminares del PIB proporcionan un indicador económico crítico mientras el banco central de la nación se prepara para su decisión trimestral de política monetaria a finales de este mes.

• Estados Unidos tiene previsto publicar este martes los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de junio, lo que representará un evento macroeconómico fundamental para los mercados globales. • El informe se produce tras un incremento notable de la inflación durante mayo y ocurre en medio de la volatilidad de los precios del petróleo y las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente. • Estos datos son críticos ya que influirán en las próximas evaluaciones de política de la Federal Reserve y en las posibles expectativas de recortes de las tasas de interés.

• Las principales acciones tecnológicas están experimentando una liquidación cada vez más profunda, aunque el S&P 500 se mantiene con un alza de aproximadamente el 73% en lo que va del año. • La volatilidad actual del mercado se describe como un "viaje de ida y vuelta" de las ganancias del último mes, más que como un colapso del mercado a gran escala. • Los inversores se preguntan si los próximos informes de ganancias relacionados con la AI pueden justificar las valoraciones y expectativas extremadamente altas que actualmente están reflejadas en el sector.

• Los aliados de la OTAN están reduciendo sus expectativas para la cumbre actual tras la entrada agresiva y crítica del presidente de EE. UU., Donald Trump. • El ambiente sigue tenso, ya que las quejas y la postura de Trump ensombrecen los procedimientos diplomáticos, aunque los funcionarios señalan que su comportamiento no es inesperado. • El resultado final de la cumbre —ya sea que resulte en el reafirmamiento de la alianza o en una ruptura— probablemente se decidirá el miércoles.

• Las ventas minoristas de la eurozona crecieron a una tasa anualizada del 1,6% en mayo, superando las expectativas del mercado. • Jack Allen-Reynolds, economista jefe adjunto de la eurozona en Capital Economics, señaló que este crecimiento sugiere que el aumento de los precios de la energía tendrá un impacto mínimo en el PIB general. • Los datos son significativos ya que indican que el gasto de los consumidores es resiliente a pesar de las presiones económicas y la fluctuación de los costes energéticos.

• El rendimiento del Tesoro a 2 años disminuyó tras la publicación de nuevos datos económicos que muestran una tendencia a la baja en la creación de empleo en EE. UU. antes del verano. • Durante un panel en la conferencia anual de política del Banco Central Europeo en Sintra, Portugal, Kevin Warsh enfatizó que los precios actuales siguen siendo "demasiado altos". • Warsh señaló su compromiso con el objetivo de inflación del 2%, advirtiendo que los mercados que esperen que el banco central acepte un objetivo más alto se decepcionarían.

• El Índice de Gestores de Compras (PMI) manufacturero de China creció en junio, aunque la tasa de crecimiento se situó ligeramente por debajo de las expectativas del mercado. • Los datos indican una expansión más lenta de lo previsto en el sector industrial, lo que refleja posibles vientos en contra en la producción y la demanda. • Esta tendencia es significativa ya que sugiere un enfriamiento del impulso manufacturero, lo que podría afectar la recuperación económica general de China y el comercio global.

• Los operadores de casas de apuestas informan que las apuestas para la Copa del Mundo 2026 han superado las expectativas, estableciendo nuevos récords para el evento. • El aumento está impulsado por el hecho de que el torneo se celebre en América del Norte, lo que permite que el público de EE. UU. asista y vea los partidos en vivo. • Las altas expectativas sobre la selección nacional de EE. UU. y la presencia de estrellas mundiales como Lionel Messi están alimentando el incremento de la actividad de apuestas.

• Los operadores de casas de apuestas informan de una actividad de apuestas récord para la Copa del Mundo 2026, con un volumen que supera las expectativas iniciales. • Este aumento se debe a que el torneo se llevará a cabo en América del Norte, lo que permite que el público de EE. UU. asista y vea los partidos en vivo. • El creciente interés se ve impulsado además por las altas expectativas sobre la selección nacional de EE. UU. y la presencia de estrellas globales como Lionel Messi.

• Las expectativas de inflación de los hogares del Reino Unido disminuyeron aún más en la encuesta de Citi-YouGov de junio, lo que indica que las preocupaciones sobre los precios se están volviendo menos arraigadas. • El economista de Citi, Callum McLaren-Stewart, señaló que las lecturas han regresado a los niveles observados antes del conflicto, sugiriendo un riesgo reducido de que las expectativas de inflación se «desanclen». • Esta tendencia es significativa ya que indica una creciente confianza del consumidor en la capacidad del Bank of England para controlar con éxito las presiones de los precios.

• El Producto Interno Bruto (PIB) de EE. UU. creció a un ritmo que superó las expectativas del mercado, señalando una fortaleza económica inesperada. • Como indicador principal de la salud general, el PIB mide el valor total de todos los bienes y servicios producidos dentro del país, ajustados por la inflación. • Este crecimiento superior a lo esperado es significativo porque es probable que influya en las futuras decisiones de política económica y potencie el sentimiento positivo del mercado.

• Corea del Sur alcanzó un hito histórico en 2026 al superar los diez millones de llegadas extranjeras antes que nunca. • El aumento está impulsado principalmente por la fuerte demanda de China, Japón y Taiwán, así como por el creciente flujo de viajes de la clase media de Filipinas, Tailandia, Singapur y Malasia. • Este crecimiento se atribuye a la mejora de la conectividad aérea, la popularidad global del entretenimiento coreano y un incremento significativo en el gasto de los visitantes.

• Las acciones tecnológicas provocaron una caída generalizada del mercado debido a la creciente preocupación de los inversores por los masivos gastos de capital de las empresas de IA y las expectativas de alza en las tasas de interés. • Alphabet reportó una caída del 47% en el flujo de caja libre del primer trimestre, contribuyendo a una tendencia en la que el gasto combinado de los hyperscaler en IA ha superado ahora los 452 mil millones de dólares. • La liquidación pone de relieve la creciente tensión entre los elevados costos de construcción de la infraestructura de IA y la incertidumbre sobre cuándo estas inversiones generarán beneficios significativos.

• Expertos en la ET Alpha Wealth Summit, incluido Kailash Kulkarni, afirmaron que la IA debe verse como un facilitador del crecimiento para la India en lugar de una amenaza para la fuerza laboral. • El crecimiento económico de la India se está diversificando, con un cambio hacia las exportaciones manufactureras y nuevos acuerdos comerciales como motores principales de la expansión. • Se emitió una advertencia sobre la "financierización de los ahorros", alertando a los inversores contra las expectativas de rentabilidad infladas en un mercado volátil.

• Los mercados se preparan para el próximo informe del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE. UU., centrándose en las expectativas de inflación y su impacto en la repreciación de activos cruzados. • El análisis se centra en la interacción entre la resiliencia económica, que respalda las ganancias y el crecimiento, y la inflación persistente que amenaza con elevar los rendimientos. • Los activos clave bajo observación incluyen el Gold Spot, el US Dollar Index, el S&P 500 y los futuros del WTI Crude Oil para evaluar el posicionamiento de los inversores.

• El índice de referencia Nikkei de Japón subió un 2,75% para alcanzar un máximo histórico de 65.081,96, superando la marca de los 65.000 por primera vez. • El repunte se produjo en medio de una baja actividad comercial por festivos en Asia; el índice Topix también subió un 0,65%, mientras que el S&P/ASX 200 de Australia se mantuvo prácticamente sin cambios. • El sentimiento del mercado se vio influenciado por la caída de los precios del petróleo, impulsada por las expectativas de un posible acuerdo relacionado con Irán.

• Nvidia informó un aumento significativo de los ingresos del 85%, superando las expectativas del mercado impulsadas por el actual auge de la inteligencia artificial. • A pesar del sólido desempeño financiero, las acciones de la empresa cayeron en las operaciones tardías mientras los inversores mostraron cautela. • La caída se atribuye a la intensificación de la competencia y a la tendencia de los principales clientes de big tech de desarrollar sus propias alternativas de IA internas.

Muchos analistas consideran el desempeño financiero de la compañía como un referéndum más amplio sobre la expansión de la IA Nvidia continuó el miércoles su racha de varios años superando las expectativas de crecimiento de Wall Street, reafirmando a la mayoría de los inversores que el auge de la IA, particularmente la explosión global de los centros de datos, continuará a buen ritmo. “La construcción de fábricas de IA —la expansión de infraestructura más grande en la historia de la humanidad— se está acelerando a una velocidad extraordinaria”, afirmó el CEO de Nvidia, Jensen Huang, en un comunicado. “La IA agéntica ha llegado, realizando trabajo productivo, generando valor real y escalando rápidamente en empresas e industrias”. Continuar leyendo...

• El crecimiento esperado de las ganancias del S&P 500 para el primer trimestre se ha duplicado al 28% desde principios de abril, impulsado por revisiones al alza en diversos sectores. • Las acciones tecnológicas de mega capitalización, denominadas los 'Magnificent Seven', representan el 55% del crecimiento trimestral y el 37% del anual, comprendiendo un tercio de la capitalización de mercado del índice. • Este impulso impulsó al S&P 500 a una ganancia del 10% en abril, su mejor mes desde noviembre de 2020, impulsado por los ingresos derivados de la AI.

• ExxonMobil y Chevron superaron las expectativas de beneficios en sus informes trimestrales más recientes. • Las acciones de los gigantes energéticos se mantuvieron estables a pesar de los resultados positivos, presionadas por la presentación de Irán de una nueva propuesta de acuerdo a los EE. UU. para reanudar las exportaciones de petróleo del Golfo Pérsico. • Estos acontecimientos contribuyeron a una caída generalizada de los precios del petróleo, impulsando las ganancias en las acciones estadounidenses.

La compañía reportó $111.2bn en ingresos en su primer informe de resultados tras el anuncio de la salida pendiente de Cook. Apple superó ampliamente las expectativas de Wall Street en su primer informe de ganancias desde que anunció que el CEO Tim Cook dejaría el cargo. Cook informó del “mejor trimestre de marzo de la historia” de Apple y un “crecimiento de dos dígitos en cada segmento geográfico”. También señaló una “demanda extraordinaria para la línea iPhone17”. Continuar leyendo...

• Una importante corporación no revelada informó un resultado significativamente superior a lo esperado tanto en ingresos como en beneficios, demostrando un desempeño financiero más sólido de lo previsto en su último anuncio de ganancias. • La compañía reafirmó su pronóstico de ganancias para todo el año y reiteró sus objetivos de crecimiento a largo plazo de un 9% anual hasta 2027, seguido de un crecimiento desde 2027 hasta 2030. • El superávit en las ganancias y el mantenimiento de las previsiones sugieren la confianza de la dirección en la rentabilidad sostenida y la ejecución operativa.

• El rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 10 años subió al 4,52% el jueves tras la publicación de datos de inflación de los precios al productor por parte del Departamento de Trabajo que fueron más fuertes de lo previsto, impulsando las expectativas de que las tasas se mantengan altas durante más tiempo. • Los participantes del mercado reevaluaron las apuestas sobre futuros recortes de tasas después de que los portavoces de la Fed enfatizaran la necesidad de meses adicionales de política restrictiva para devolver la inflación a los niveles objetivo. • La curva de rendimientos se inclinó significativamente, y el diferencial entre los bonos a 2 y 10 años se amplió a 87 puntos básicos, reflejando una creciente incertidumbre sobre el momento y la magnitud de los eventuales recortes de tasas.

• El Comité Federal de Mercado Abierto se reunió el 17 y 18 de marzo de 2026, señalando incertidumbre en las perspectivas económicas, con los mercados de opciones tasando una probabilidad del 30% de subidas de tasas a principios del próximo año. • Los índices generales de renta variable disminuyeron bruscamente mientras que la volatilidad a un mes del S&P 500 aumentó, impulsada por las preocupaciones de los inversores sobre los acontecimientos en Medio Oriente que debilitaron la confianza. • Las condiciones de financiamiento se mantuvieron restrictivas para los hogares, las pequeñas empresas y el sector inmobiliario comercial debido a los altos costos y a la rigurosidad en la suscripción, aunque los diferenciales de la deuda corporativa permanecieron reducidos.

• El Departamento de Trabajo de EE. UU. informó que los empleadores sumaron 178,000 puestos de trabajo en marzo de 2026, superando significativamente las expectativas de los economistas de 60,000 empleos según la encuesta de LSEG. • La tasa de desempleo descendió al 4.3% desde el 4.4% de febrero, cifra inferior al 4.4% proyectado; asimismo, los datos de enero fueron revisados al alza a 160,000 empleos y los de febrero a la baja a 133,000. • Este repunte se produce tras las inesperadas pérdidas de empleo de febrero y señala la resiliencia del mercado laboral a pesar de las tensiones geopolíticas y la incertidumbre económica.

• Los empleadores añadieron 178,000 nuevos puestos de trabajo en marzo y la tasa de desempleo bajó al 4.3%, superando las predicciones de los economistas. • Regístrese en el correo electrónico Breaking News US para recibir alertas del boletín en su bandeja de entrada. • El mercado laboral de EE. UU. se recuperó en marzo, ya que los empleadores mostraron signos de resiliencia en medio de la guerra entre EE. UU. e Israel en Irán.

• Las acciones de Nike se desplomaron un 13,1% después de que la empresa reportara beneficios trimestrales superiores a lo esperado, pero emitiera pronósticos financieros débiles. • Los inversores reaccionaron negativamente a las cautelosas previsiones en medio de la moderación de la demanda de los consumidores y las presiones competitivas en el sector de la ropa. • La caída subraya las preocupaciones más amplias en las acciones de consumo discrecional, afectando el sentimiento del sector en Wall Street.