Federal Reserve

• El dólar estadounidense subió un 0,52% frente al forinto húngaro hoy, alcanzando un valor de mercado de Ft317,755. • Este incremento se produce tras un aumento de las tasas de interés de la Federal Reserve y un alza en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. • Los operadores enfrentan una probabilidad del 62% de un mayor movimiento alcista, lo que significa que el dólar podría seguir fortaleciéndose frente al forinto.

• El índice S&P 500 subió un 0.95% hoy para alcanzar los 7,623 al acercarse a un nivel de resistencia de 7,661. • Los indicadores técnicos señalaron debilidad intradía mientras que los aumentos de tasas de la Federal Reserve moderaron el impulso general del mercado. • Estos aumentos de tasas crean un viento en contra para las valoraciones bursátiles e influyen en el sentimiento de los inversores en todo el mercado en general.

• La Federal Reserve aumentó su tasa de interés de referencia el miércoles para combatir una inflación persistente. • Este incremento de un cuarto de punto sitúa la tasa de interés clave en aproximadamente el 3.9%. • Es probable que las tasas más altas aumenten los costos de endeudamiento para los consumidores en hipotecas, préstamos para automóviles y tarjetas de crédito.

• La Reserva Federal aumentó su tasa de interés de referencia el miércoles 16 de septiembre de 2026, marcando el primer incremento en tres años. • El banco central tomó esta medida para combatir una inflación persistentemente alta. • Las tasas de referencia más altas suelen incrementar los costos de endeudamiento para los consumidores y las empresas, encareciendo los préstamos y las hipotecas.

• La medida se produce después de que Trump nominara a Kevin Warsh como presidente de la Fed y afirmara que EE. UU. debería tener las tasas más bajas del mundo • La Reserva Federal de EE. UU. votó el miércoles a favor de aumentar las tasas de interés por primera vez desde 2023, mientras el banco central continúa luchando por frenar la inflación. • El comité de mercado abierto de la Fed votó unánimemente a favor de subir su tasa de interés de referencia en un cuarto de punto porcentual, situándola en un rango del 3,75% al 4%.

• Kevin Warsh, el elegido de Donald Trump para presidir la Fed, prevé subir las tasas a pesar de la intensa presión del presidente • Buenas tardes. Se espera ampliamente que la Reserva Federal de EE. UU. aumente las tasas de interés por primera vez desde 2023 en medio de una inflación persistentemente alta. • Se anticipa que aumente las tasas de interés en un cuarto de punto porcentual (25 puntos básicos), situando la tasa de referencia de los fondos federales en un nuevo rango objetivo de 3,75% a 4%. Siga leyendo...

• Un economista argumenta que el potencial aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal en septiembre de 2026 está diseñado para beneficiar a Wall Street en lugar de combatir la inflación. • Los futuros del mercado descuentan actualmente una probabilidad del 85% de un incremento de tasas durante la reunión del 15 y 16 de septiembre. • Las tasas más altas aumentan las ganancias bancarias a corto plazo y hacen que los activos de renta fija, como los rendimientos del Treasury, sean más atractivos que las acciones para los inversores.

• La Federal Reserve advirtió a los inversores del mercado de valores el 5 de septiembre de 2026 que la prima de riesgo de renta variable para el S&P 500 se encuentra cerca de su nivel más bajo en décadas. • El presidente de la Federal Reserve, Kevin Warsh, cambió todo el enfoque del banco central hacia la inflación con una sola frase. • Una prima de riesgo de renta variable baja significa que las acciones están caras en relación con activos más seguros como los bonos, lo que aumenta el riesgo de menores rendimientos futuros para los inversores.

• La Reserva Federal advirtió que la prima de riesgo de renta variable para el S&P 500 se encuentra actualmente cerca de su nivel más bajo desde la burbuja dot-com. • Esta medida calcula el rendimiento adicional que los inversores esperan obtener al poseer acciones en comparación con activos libres de riesgo, como los bonos del Tesoro de EE. UU. • Las primas bajas sugieren que las acciones podrían estar sobrevaloradas en relación con los bonos, lo que aumenta el riesgo de una corrección del mercado.

• Los precios del oro disminuyeron un 0,16% para cotizar a $4.594, manteniéndose por debajo de las medias móviles clave mientras los participantes del mercado esperan el próximo simposio de Jackson Hole. • Los indicadores técnicos muestran una perspectiva mixta, con el MACD en una configuración fuerte de venta y el RSI en 48,63, lo que sugiere un ligero sentimiento bajista. • La lectura del ADX se mantiene neutral, indicando que el oro carece actualmente de una tendencia dominante en medio de flujos comerciales limitados.

• Los índices bursátiles de EE. UU. se mantuvieron estables el 28 de agosto de 2026, mientras los inversores reaccionaban al discurso del presidente de la Federal Reserve, Kevin Warsh, en el simposio anual de Jackson Hole en Wyoming. • Durante su discurso, Warsh advirtió a los responsables de la política económica y a los economistas que los riesgos de inflación siguen siendo persistentes, lo que contribuyó a un sentimiento de cautela en los mercados. • La sesión de negociación moderada se vio influenciada además por una combinación de actualizaciones corporativas mixtas y datos fluctuantes de las materias primas.

• Los inversores están presionando a la Reserva Federal para obtener una guía política clara antes del discurso programado del presidente Warsh este viernes en la conferencia de Jackson Hole. • El mercado busca un "reinicio" o señales específicas sobre los futuros movimientos de las tasas de interés para reducir la creciente incertidumbre económica. • Simultáneamente, el gobierno de los EE. UU. está considerando la implementación de nuevos aranceles a los semiconductores dirigidos a servidores y dispositivos electrónicos.

• El funcionario de la Reserva Federal, Kevin Warsh, se prepara para intervenir en la influyente conferencia de Jackson Hole en medio de las crecientes preocupaciones sobre la inflación. • El evento es crítico para los mercados financieros, ya que los gobernadores de la Fed suelen utilizar esta plataforma para señalar futuros cambios en la política monetaria. • Economistas de Deutsche Bank sugieren que el discurso de Warsh podría centrarse en temas de "visión general", incluyendo los grupos de trabajo internos de la Fed o las implicaciones económicas de la AI.

• La Federal Reserve Board anunció que la función “Build Your Package” dentro de su Data Download Program (DDP) será eliminada durante la semana del 9 de noviembre. • Este cambio es parte de una transición más amplia que conducirá al eventual retiro del sistema DDP. • Para mantener el acceso a los datos y a opciones de descarga ampliadas, los usuarios están siendo redirigidos a la plataforma Federal Reserve Economic Data (FRED) del Federal Reserve Bank of St. Louis.

• La Federal Reserve ha anunciado la creación de cinco grupos de trabajo diseñados para examinar áreas críticas relacionadas con la conducta general de la política monetaria. • En una actualización separada, la Gobernadora Cook pronunció un discurso centrado en las perspectivas económicas actuales tanto para los Estados Unidos como para Alaska. • Estas iniciativas reflejan los esfuerzos continuos del banco central para mantener un sistema monetario y financiero seguro, flexible y estable para la nación.

• La Federal Reserve publicó las minutas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) celebrada el 28 y 29 de julio de 2026. • El documento proporciona un registro detallado de las discusiones y deliberaciones relacionadas con la política monetaria de EE. UU. durante la sesión de dos días. • Estas minutas son fundamentales para inversores y economistas, ya que ofrecen una visión de la perspectiva del banco central sobre la inflación, el empleo y las trayectorias de las tasas de interés.

• La gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, pronunció un discurso centrado en las perspectivas económicas actuales de los Estados Unidos y Alaska. • La alocución analizó indicadores macroeconómicos clave y tendencias regionales para evaluar la estabilidad y las trayectorias de crecimiento de estas economías. • Este evento es significativo ya que proporciona una visión de la perspectiva de la Reserva Federal sobre las disparidades económicas regionales y la política monetaria nacional en general.

• Banco Santander y Webster Financial Corporation anunciaron el 4 de agosto de 2026 que han recibido la aprobación oficial de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal para proceder con la adquisición. • Tras el cierre, la mayoría de las operaciones comerciales de Webster se integrarán en Santander Bank, N.A., ampliando la presencia bancaria de Santander en los Estados Unidos. • El acuerdo está diseñado para acelerar los objetivos financieros de Santander, con la empresa apuntando a un rendimiento sobre el capital tangible (RoTE) de aproximadamente el 18% para 2028.

• Banco Santander, S.A. ha recibido la aprobación oficial de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal para adquirir Webster Financial Corporation. • El acuerdo tiene como objetivo fortalecer la franquicia de Santander en EE. UU., integrando la mayor parte de las operaciones de Webster en Santander Bank, N.A. tras el cierre. • Santander proyecta ganancias financieras significativas para 2028, incluyendo un retorno sobre el capital tangible (RoTE) de aproximadamente el 18% y un incremento en las ganancias por acción del 7–8%.

• Banco Santander, S.A. ha recibido la aprobación oficial de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal para adquirir Webster Financial Corporation. • La operación implica la adquisición de Webster, la sociedad holding de la institución diversificada con sede en EE. UU., Webster Bank, N.A. • Este hito regulatorio permite que Santander avance con su expansión estratégica en el mercado bancario de los Estados Unidos.

• El tipo de cambio USD/JPY subió un 0,53% hasta los ¥160,39 tras la decisión de la Reserva Federal de mantener estables las tasas de interés de EE. UU. • Las autoridades japonesas intervinieron en el mercado de divisas vendiendo dólares estadounidenses y comprando yenes para combatir la fuerte depreciación de la moneda. • Esta volatilidad resalta la tensión continua entre la política monetaria de EE. UU. y los esfuerzos de Japón por estabilizar su moneda.

• La Reserva Federal votó 9 a 3 el miércoles para mantener su tasa de préstamo a corto plazo de referencia estable dentro de un rango del 3.5% al 3.75%. • Esta decisión refleja una división entre los responsables de la política monetaria, aunque la mayoría sigue comprometida con frenar la persistente inflación. • El mantenimiento de la tasa impacta directamente en el costo del crédito en toda la economía, afectando el financiamiento empresarial, las tarjetas de crédito y los préstamos automotrices.

• La Reserva Federal decidió mantener las tasas de interés sin cambios durante su reunión más reciente, aunque los funcionarios siguen divididos sobre la mejor estrategia para combatir la inflación. • Los funcionarios de la Fed enfatizaron que la decisión no fue "inercial", afirmando que están discutiendo activamente la política y la estrategia para estabilizar la economía. • Las herramientas clave bajo consideración para controlar la inflación incluyen el ajuste de las tasas de interés, la gestión del balance general y la influencia en las condiciones financieras generales y la disponibilidad de crédito.

• La Reserva Federal decidió mantener su tasa de interés de referencia clave sin cambios en aproximadamente el 3.6% durante su reunión del miércoles. • El comité encargado de fijar las tasas llegó a esta decisión de 9-3 tras dos días de deliberaciones, marcando la quinta reunión consecutiva sin cambios en la tasa. • Esta decisión se produce a pesar de los desafíos continuos con una inflación persistentemente alta y un aumento en los precios de la energía provocado por la guerra de Irán.

• Donald Trump y sus aliados están intentando remodelar la Reserva Federal, yendo más allá del enfoque habitual en los ajustes de las tasas de interés. • El esfuerzo implica cuestionar la independencia del banco central y buscar una mayor influencia política sobre sus decisiones de política monetaria. • Este cambio es relevante porque podría socavar la autonomía de la Fed, lo que potencialmente derivaría en inestabilidad del mercado y una gestión alterada de la inflación.

• Los futuros de las acciones se mantuvieron mixtos y relativamente estables el miércoles, mientras los inversores esperaban la próxima decisión de la Reserva Federal respecto a las tasas de interés. • Los precios del petróleo se dispararon tras un ataque con misiles sorpresa lanzado por Irán contra las fuerzas de EE. UU. en Oriente Medio, lo que aumentó las tensiones geopolíticas. • La atención del mercado también se centra en una densa agenda de informes de ganancias corporativas, con los gigantes tecnológicos Microsoft y Meta Platforms programados para informar.

• Una serie de informes financieros del 24 de julio destacan diversas tendencias económicas globales, incluida una mejora de la calificación crediticia de Argentina por parte de Moody’s. • El análisis de mercado advierte que los riesgos de depreciación de los gastos de capital en IA podrían compensar las ganancias récord, mientras que la volatilidad de Nvidia está impactando las valoraciones del sector minero. • Se informa que los metales preciosos, específicamente el oro y la plata, están experimentando una ruptura de precios, lo que señala un cambio en el sentimiento de los inversores.

• El organismo de control interno de la Reserva Federal emitió una advertencia el jueves sobre la vulnerabilidad del banco central ante amenazas internas. • El informe destaca que información económica sensible está siendo blanco de adversarios extranjeros que buscan obtener una ventaja. • Esta brecha de seguridad es crítica ya que la filtración de datos económicos no públicos podría desestabilizar los mercados financieros y socavar la política monetaria de EE. UU.