Federal Reserve

• Los bancos de inversión globales están abandonando las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal este año, lo que señala un giro restrictivo (hawkish) en la política monetaria de EE. UU. • Un fortalecimiento del dólar estadounidense está desviando capital crítico de los mercados asiáticos, amenazando su capacidad para financiar el desarrollo, gestionar los rendimientos de los bonos y respaldar las acciones. • Esta tendencia refleja inestabilidades previas, como la crisis financiera asiática de 1997 y el "taper tantrum" de 2013, donde el aumento del valor del dólar desestabilizó las monedas regionales.

• El vicepresidente de la Reserva Federal, Philip N. Jefferson, afirmó en un discurso el 27 de mayo que el crecimiento reciente de EE. UU. ha sido sólido, pero espera un ritmo más modesto en el futuro. • Jefferson situó la economía de EE. UU. en un contexto global, señalando acontecimientos internacionales recientes mientras centraba sus observaciones en las condiciones internas y las perspectivas de crecimiento. • Estos comentarios son relevantes porque las señales de los altos cargos de la Fed pueden influir en las expectativas sobre los tipos de interés, los rendimientos de los bonos y la valoración del mercado de acciones.

• La gobernadora de la Reserva Federal, Lisa D. Cook, afirmó en un discurso el 27 de mayo que los rápidos avances en los modelos de lenguaje extenso y los sistemas de IA agéntica están introduciendo nuevas formas de detectar, explotar y crear vulnerabilidades en los sistemas financieros. • Cook sostuvo que la experimentación con la IA debe ir acompañada de una "gobernanza y gestión de riesgos sólidas", planteando la adopción de la IA como una oportunidad y, al mismo tiempo, como un desafío de seguridad para los bancos y reguladores. • Estas declaraciones son relevantes ya que provienen de una alta responsable de las políticas de EE. UU. centrada en cómo la IA podría afectar la economía, la estabilidad financiera y los controles de riesgo institucional.

El objetivo final del presidente es presionar a la Fed – entre otras instituciones independientes de EE. UU. – para que se doblegue a su voluntad

Warsh cumplirá un mandato de cuatro años como presidente, asumiendo el cargo en medio de una inflación creciente y la presión de Trump para bajar las tasas.

• La Junta Gobernadora de la Reserva Federal emitió su Informe de Estabilidad Financiera de mayo de 2026 el 8 de mayo, evaluando los riesgos en un contexto de crecimiento económico sólido y máximos en los mercados. • El informe destaca el estrés provocado por el aumento de los precios del petróleo, las tensiones geopolíticas y un liderazgo limitado de las acciones concentrado en los sectores tecnológicos impulsados por la IA. • La Fed señaló que no habrá recortes de tasas inminentes tras mantener los tipos estables a finales de abril, citando un progreso insuficiente de la inflación, con el PCE básico moderándose pero la inflación general por encima del 3,5%.

Warsh sucedería al actual presidente de la Fed, Jerome Powell, mientras Trump continúa su esfuerzo por influir en el banco central de EE. UU.

• El FOMC anunció el 10 de mayo de 2026 que mantendrá la tasa de fondos federales sin cambios en 5.25-5.50%, alineándose con las expectativas del mercado mientras continúa el monitoreo de la inflación. • El presidente de la Fed, Jerome Powell, tiene programada una conferencia de prensa a las 2:30 p.m. ET para discutir la decisión y el panorama económico. • Esto marca la última de una serie de mantenimientos de tasas estables, lo que refleja un enfoque cauteloso para equilibrar el crecimiento y la estabilidad de los precios en la economía de los EE. UU.

• La Reserva Federal de los EE. UU. mantuvo su tasa de fondos federales en el rango del 3,50%-3,75% en su reunión de política monetaria de abril de 2026. • La decisión equilibra la mayor incertidumbre sobre la inflación, un mercado laboral en debilitamiento y los riesgos geopolíticos provenientes de Middle East. • Los mercados se mantienen volátiles bajo el mandato del Presidente Trump debido a los aranceles, las políticas fiscales, las oscilaciones en los precios del petróleo y los conflictos, aunque las acciones se han mantenido estables en general.

• La Reserva Federal mantuvo las tasas de interés entre 3.50%-3.75% la semana pasada, citando una expansión económica continua pero una inflación persistente vinculada a los precios de la energía. • La inflación se mantiene elevada, con el índice de precios PCE subiendo ligeramente en marzo al 3.5% interanual. • La decisión respalda el optimismo del mercado, contribuyendo a que el S&P 500 se acerque a su récord máximo de enero a pesar de los riesgos en Medio Oriente.

• La Junta de Gobernadores de la Reserva Federal aprobó una solicitud de OceanFirst Financial Corp el 24 de abril de 2026. • Esta luz verde regulatoria respalda las iniciativas estratégicas del banco en el sector financiero. • La decisión refleja la supervisión continua de las fusiones y expansiones en la banca de EE. UU. ante los cambios económicos.

• La Federal Reserve votó el miércoles a favor de mantener la federal funds rate de referencia sin cambios en el rango de 3.5% a 3.75%, citando preocupaciones sobre el aumento de la inflación en medio de la guerra en Iran. • Esto marca la continuación de la pausa de la Fed en los ajustes de tasas tras tres cortes sucesivos de 25-basis-point en septiembre, octubre y diciembre de 2025. • El Chairman de la Federal Reserve, Jerome Powell, tiene previsto ofrecer una rueda de prensa a las 2:30 p.m. ET para discutir la decisión, lo que marcaría su interest-rate announcement final como chair de la Federal Reserve.

• La Reserva Federal publicó las actas de su reunión de política del 16 de abril, revelando una división interna sobre el cronograma adecuado para los recortes de las tasas de interés, con varios gobernadores cuestionando si la inflación ha disminuido lo suficiente como para justificar reducciones a corto plazo. • Los sectores más conservadores (hawks) del comité expresaron su preocupación de que unos recortes prematuros pudieran reactivar las presiones sobre los precios, mientras que los sectores más flexibles (doves) argumentaron que mantener la tasa en el 5,5% conlleva el riesgo de restringir innecesariamente el crecimiento y el empleo, preparando el terreno para una votación polémica el 2 de mayo. • Las reacciones del mercado a las actas fueron mixtas; los futuros de bonos reflejaron solo una probabilidad del 28% de un recorte de tasas para julio de 2026, frente al 35% previo a la publicación, mientras que los futuros de los índices bursátiles cayeron un 0,6% ante la expectativa de que las tasas se mantengan elevadas por más tiempo.

• El Departamento de Justicia cerró su investigación criminal contra el presidente de la Reserva Federal, Powell, en relación con los gastos de construcción de la agencia, lo que marca un desarrollo significativo en la supervisión federal. • La decisión se produjo en medio de discusiones más amplias en el Capitolio sobre la rendición de cuentas federal, con representantes republicanos y demócratas opinando sobre las implicaciones. • El resultado refleja el cambio de prioridades en las investigaciones federales y los debates sobre la gobernanza de la Fed y sus prácticas de gasto.

• El Departamento de Justicia ha cerrado su investigación sobre el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, lo que marca un cambio significativo en la política. • La decisión se produce en medio de las órdenes económicas de emergencia de Trump, aliviando potencialmente las tensiones sobre la independencia de la Fed. • Este movimiento se ve como una medida estabilizadora para los mercados financieros, pero es criticado por los conservadores que buscan rendición de cuentas sobre la política monetaria.

• La audiencia representa un obstáculo fundamental que Kevin Warsh debe superar para suceder a Jerome Powell cuando su mandato termine el 15 de mayo. • Hola y bienvenidos al blog en vivo de política de EE. UU. El elegido por el presidente Donald Trump para dirigir la Federal Reserve se comprometerá a proteger la independencia del banco central en materia de tasas de interés en una audiencia de confirmación crucial el día de hoy. • Lori Chavez-DeRemer, secretaria del Trabajo de Donald Trump, renunció a su cargo en la administración. Declaró que fue «un honor y un privilegio servir» y que asumirá un puesto en el sector privado. La salida se produjo después de que se viera envuelta en una serie de controversias políticas y personales. Los demócratas celebraron, escribiendo que «esta administración está implosionando».

• El presidente Donald Trump respalda a Kevin Warsh como su candidato preferido para la presidencia de la Reserva Federal, intensificando la presión sobre el actual presidente de la Fed, Jerome Powell, en medio de continuos desacuerdos sobre las políticas. • El senador republicano Kevin Cramer analizó el cronograma de la Ley CLARITY y la estrategia de Trump para remodelar el liderazgo de la Reserva Federal durante una aparición en 'Mornings with Maria'.

• Kevin Warsh, quien busca reemplazar al presidente de la Fed, Jerome Powell, tuvo que presentar declaraciones financieras para la aprobación del Senado. • Kevin Warsh, el exgobernador de la Reserva Federal elegido por Donald Trump para dirigir el banco central, ha presentado declaraciones financieras que sugieren que posee activos por valor muy superior a los 100 millones de dólares. • El documento es necesario para que su nominación avance en el Senado, comenzando con una audiencia cuya fecha aún no ha sido programada. Siga leyendo...

• Kevin Warsh fue nominado como próximo presidente de la Federal Reserve, programado para suceder a Jerome Powell en mayo de 2026. • Warsh, crítico de las políticas de flexibilización cuantitativa de la Fed, es visto por los mercados como una mano firme ante las incertidumbres económicas. • La nominación se produce mientras la inflación PCE aumentó al 2,9% y el PCE núcleo al 3,0% interanual en marzo, alineándose con las expectativas del consenso.

• La Reserva Federal mantuvo la tasa de fondos federales sin cambios en el rango del 3,5%–3,75% durante su reunión de marzo de 2026, marcando la segunda sesión consecutiva sin ajustes. • Los responsables de la política monetaria citaron una expansión económica sólida a pesar de las modestas ganancias en el empleo y una inflación elevada por encima de los niveles objetivo. • La decisión refleja cautela ante la volatilidad global, incluidos los conflictos en el Medio Oriente que impulsaron los precios del petróleo al alza en más del 40% y el resurgimiento de las fricciones comerciales de US.

El Departamento del Tesoro afirmó que el artículo del Financial Times sobre las opiniones de Scott Bessent respecto a la supervisión de la Fed fue «fabricado». El viernes, el Departamento del Tesoro de EE. UU. exigió que el Financial Times (FT) retirara un informe sobre las opiniones del secretario del tesoro, Scott Bessent, sobre la Reserva Federal, acusando al periódico de publicar «afirmaciones falsas» en una queja formal que fue remitida a la empresa matriz del medio, Nikkei Inc.

• El aumento de los rendimientos en los mercados de bonos de EE. UU. e internacionales refleja que las expectativas de inflación crecen debido al choque energético provocado por el conflicto entre Irán y EE. UU., con los gilts a 10 años subiendo 14 puntos básicos. • Los participantes del mercado apuestan cada vez más por un aumento de las tasas de la Federal Reserve a finales de este año, mientras aumentan las preocupaciones sobre el anclaje de la inflación ante las interrupciones geopolíticas de los suministros energéticos. • El deterioro del mercado de bonos se produce tras el significativo desplome de las acciones del viernes y señala un posible endurecimiento de la política monetaria en el futuro, con la Fed centrada en garantizar que las expectativas de inflación permanezcan ancladas a pesar de los choques externos de oferta.

• La Reserva Federal de los EE. UU. decidió mantener las tasas de interés estables el 19 de marzo de 2026, en su primera medida desde que los precios del petróleo se dispararon debido a la guerra de Irán. • Los funcionarios citan presiones inflacionarias derivadas de las interrupciones energéticas, pero proyectan estabilidad si el conflicto se desescala. • La decisión impacta a los consumidores estadounidenses que enfrentan precios de gasolina más altos, influyendo en las tasas hipotecarias y de préstamos en todo el país.

• El comité de política de la Reserva Federal decidió mantener la tasa de fondos federales estable entre el 3,5% y el 3,75% el 18 de marzo de 2026, citando una elevada incertidumbre sobre las perspectivas económicas y las implicaciones de los acontecimientos en Medio Oriente para la economía de EE. UU. • La Fed señaló que, si bien la actividad económica continúa expandiéndose a un ritmo sólido, el crecimiento del empleo se ha mantenido bajo y las tasas de desempleo han mostrado pocos cambios, mientras que la inflación permanece ligeramente elevada por encima del objetivo del 2%. • El Comité señaló su disposición a ajustar la política monetaria si surgen riesgos que pudieran obstaculizar el máximo empleo y la estabilidad de los precios, indicando una postura cautelosa dadas las actuales dificultades geopolíticas y económicas.

• La Reserva Federal abrió esta semana una reunión de política monetaria de dos días, con una decisión sobre las tasas prevista para el miércoles, mientras los funcionarios evalúan el impacto del aumento de los precios del petróleo y el conflicto en Medio Oriente sobre las trayectorias de la inflación. • La incertidumbre en torno a las repercusiones geopolíticas está profundizando las divisiones dentro del banco central sobre la trayectoria de las tasas de interés; se espera ampliamente que los funcionarios mantengan las tasas sin cambios el miércoles, a pesar de los elevados precios del crudo. • El aumento de los precios del petróleo y la gasolina está afectando las estimaciones de ganancias y las previsiones de gasto de los consumidores, creando una complejidad adicional para los responsables de la política de la Fed que buscan equilibrar las preocupaciones sobre la inflación y el crecimiento.

• El 14 de marzo de 2026, un juez federal bloqueó las citaciones dirigidas a la Federal Reserve por parte del Departamento de Justicia, golpeando una barrera institucional para la administración Trump. • El fallo retrasa la confirmación de Kevin Warsh como próximo presidente de la Fed; el senador republicano Thom Tillis advirtió sobre un proceso prolongado y el DOJ planea apelar. • Esto ocurre en medio de una confianza decreciente en la política comercial y la credibilidad fiscal de EE. UU., manteniendo perspectivas bajistas para el USD.

Un juez federal desestimó el viernes dos citaciones del Departamento de Justicia dirigidas a la Reserva Federal, dictaminando que eran improcedentes en la investigación penal de la fiscal estadounidense Jeanine Pirro sobre el presidente Jerome Powell. El juez de distrito de EE. UU. James Boasberg, en una opinión de 27 páginas, afirmó que el propósito dominante de las citaciones era acosar a Powell en medio de los ataques públicos del presidente Trump, otorgando así una victoria al banco central. La decisión subraya las crecientes tensiones entre la administración Trump y la Fed, lo que podría retrasar las investigaciones sobre las decisiones de política monetaria. Expertos legales anticipan apelaciones, ya que el caso resalta las preocupaciones sobre el exceso de autoridad de la rama ejecutiva.

Un juez federal desestimó el viernes dos citaciones del Departamento de Justicia emitidas a la Reserva Federal, dictaminando que eran improcedentes en la investigación penal de la fiscal de EE. UU. Jeanine Pirro sobre el presidente Jerome Powell. El juez de distrito de EE. UU. James Boasberg, designado por Obama, afirmó en una opinión de 27 páginas que el propósito dominante de las citaciones parecía ser acosar a Powell para que cediera ante el presidente Trump o renunciara. La decisión representa un revés significativo para los esfuerzos de la administración Trump de presionar al banco central independiente en medio de ataques públicos contra Powell. Expertos legales anticipan apelaciones, lo que podría intensificar las tensiones entre la rama ejecutiva y la supervisión judicial de la política monetaria.