Market Action

• El Sensex subió más de 960 puntos y el Nifty aumentó más del 1% el viernes, impulsados por el optimismo ante los fuertes resultados del primer trimestre (Q1). • Las ganancias del mercado fueron impulsadas principalmente por el aumento de las compras en los sectores bancario y de IT, reflejando una perspectiva positiva sobre el desempeño corporativo. • Los analistas señalan que los inversores institucionales nacionales están rotando actualmente su capital hacia acciones de gran capitalización con valoraciones atractivas, mientras toman beneficios en los segmentos de mediana y pequeña capitalización.

• El conflicto entre EE. UU. e Irán ha entrado en su sexto día consecutivo de hostilidades crecientes, con ambas naciones intensificando sus ataques militares. • Irán ha fijado como objetivo infraestructura crítica en Kuwait, atacando específicamente plantas de generación de energía y de desalinización de agua, mientras mantiene un control estratégico sobre el Estrecho de Hormuz. • La situación es crítica debido al potencial de expansión del conflicto, persistiendo las amenazas de que los rebeldes Houthi y el estrecho de Bab-al-Mandab se vean involucrados en los enfrentamientos.

• Los mercados bursátiles de EE. UU. muestran una mayor vulnerabilidad, con el Nasdaq cayendo un 1,5% ayer mientras las acciones de impulso enfrentan ventas defensivas. • A pesar de las cifras benignas del CPI y PPI de junio, la presidenta de la Fed de Dallas, Logan, advirtió que la inflación aún no está encaminada a alcanzar la meta del 2%, sugiriendo que las tasas de interés podrían necesitar permanecer modestamente más altas. • La aversión al riesgo se ha extendido a los mercados asiáticos esta mañana, con índices en China, Taiwán y Japón registrando descensos de entre el 3% y el 6%.

• Las acciones indias cerraron ligeramente al alza después de ceder la mayor parte de sus ganancias intradiarias debido a la volatilidad y al desempeño mixto de los sectores. • El sentimiento del mercado se vio impulsado por datos de inflación más bajos en EE. UU., pero se vio contrarrestado por el aumento de los precios del petróleo crudo y las tensiones continuas en Asia Occidental. • Los analistas predicen que el Nifty 50 se mantendrá dentro de un rango a menos que logre superar el nivel de resistencia de 24,350.

• Las acciones indias experimentaron una fuerte caída, con el Sensex y el Nifty 50 descendiendo hasta un 0,7% debido a la escalada de tensiones en Asia Occidental. • La tendencia a la baja fue impulsada por el aumento de los precios del petróleo crudo y el debilitamiento de la rupia, lo que ha intensificado las preocupaciones sobre la inflación. • Analistas de mercado señalan que estos riesgos geopolíticos están eclipsando actualmente el optimismo por las ganancias positivas, a pesar de que los niveles de soporte técnico permanecen intactos.

• Los mercados bursátiles globales enfrentaron presiones a la baja tras una fuerte venta de acciones de semiconductores con sede en Corea del Sur, lo que debilitó el sentimiento de los inversores. • El presidente Donald Trump intensificó las tensiones al reimponer un bloqueo estadounidense a Irán y aplicar un arancel del 20% a toda la carga que transite por el Estrecho de Hormuz. • Estas acciones geopolíticas han provocado un nuevo choque energético y han aumentado la incertidumbre respecto a los pasajes marítimos clave del Golfo Pérsico.

• El mercado de valores indio mostró una fuerte recuperación intradía, con el Sensex y el Nifty 50 cerrando con ganancias modestas. • El sentimiento del mercado se vio impulsado por valoraciones atractivas y actualizaciones comerciales alentadoras del sector IT, según Vinod Nair de Geojit Investments. • Esta recuperación es significativa mientras los inversores navegan la temporada de ganancias del Q1 y evalúan la estabilidad general del sector IT.

• El Sensex y el Nifty subieron más del 1% el viernes, impulsados por los sólidos resultados de TCS, señales globales positivas y una disminución de la volatilidad del mercado. • Los inversores están monitoreando de cerca las ganancias corporativas del primer trimestre y niveles técnicos clave para determinar la dirección a corto plazo de Dalal Street. • Este impulso es crítico mientras los participantes del mercado evalúan el impacto de los niveles del India VIX y los desarrollos económicos globales en la acción de las acciones nacionales.

• Los precios del petróleo dominaron la atención del mercado hoy debido a la falta de otros impulsores económicos significativos. • El enfoque permanece en el colapso de un alto el fuego, lo que plantea preocupaciones de que Estados Unidos e Irán estén lejos de un acuerdo permanente. • Un punto principal de contención es la necesidad de garantizar un paso marítimo seguro y sin obstáculos a través del estratégicamente vital Estrecho de Hormuz.

• Las acciones indias experimentaron su caída diaria más pronunciada desde marzo, impulsada por una venta generalizada en todo el mercado. • El descenso fue provocado por una combinación del aumento de los precios del petróleo crudo, la renovación de las tensiones en Medio Oriente y señales económicas globales débiles. • Esta volatilidad resalta la sensibilidad del mercado ante la inestabilidad geopolítica y las presiones económicas externas.

• Wall Street se recuperó después de un fin de semana largo, con el Nasdaq subiendo más del 1% y el Dow Jones cerrando en otro máximo histórico a pesar de la volatilidad inicial. • Los rendimientos del Tesoro experimentaron una negociación irregular, con cambios diarios netos que oscilaron entre -3,1 bps para las notas a 3 años y 0,1 bps para los bonos a 30 años. • El Ministerio de Salud, Trabajo y Bienestar de Japón informó que los ingresos monetarios laborales de mayo aumentaron un 3,2% interanual, cayendo desde el 3,6% de abril y quedando por debajo de las expectativas del mercado.

• Las acciones indias cerraron a la baja el martes, rompiendo una racha ganadora de cuatro sesiones debido a la toma de ganancias y a señales globales débiles. • El sentimiento del mercado se vio afectado negativamente por la cautela de los inversores antes de la publicación de las actas de la reunión de la US Federal Reserve. • Aunque las acciones de IT mostraron resiliencia, los analistas indican que la dirección del mercado a corto plazo dependerá de las ganancias corporativas y los flujos extranjeros.

• Los inversores estadounidenses regresaron a la negociación tras el fin de semana prolongado del Día de la Independencia, aunque su regreso aportó poco impulso nuevo a la dinámica general del mercado. • Los rendimientos en Europa y el Reino Unido se mantuvieron estables, fluctuando menos de 1,5 puntos básicos debido a la falta de datos económicos significativos de la EMU. • Los diferenciales a 10 años frente a los swaps para Italia (72 bps), Francia (73 bps), Bélgica (51 bps) y España (43 bps) se han desplazado desde los niveles observados antes del conflicto entre EE. UU. e Irán.

• Los mercados de valores indios extendieron su racha ganadora por cuarta sesión consecutiva, con el Sensex subiendo 521 puntos y el Nifty cerrando por encima de 24,430. • El sentimiento del mercado se vio impulsado por la mejora en las perspectivas del monzón, precios estables del petróleo crudo y el regreso de las compras de los Inversionistas Institucionales Extranjeros (FII). • Los inversores están monitoreando de cerca el optimismo de las ganancias corporativas y las tendencias de adquisiciones estratégicas de gigantes industriales como Reliance y L&T.

• Los mercados de EE. UU. permanecieron cerrados el viernes 4 de julio, en observancia del feriado del Día de la Independencia. • Durante la sesión europea, las acciones subieron un 0,8% y los rendimientos aumentaron entre 2 y 3,8 puntos básicos, mientras que el dólar estadounidense se mantuvo mayormente estable. • El par USD/JPY destacó como una excepción, ya que las ganancias iniciales del yen se evaporaron a medida que avanzaba la jornada bursátil.

• Los mercados de valores indios cerraron al alza el viernes, con el Sensex y el Nifty 50 registrando ganancias de más del 0,3%. • El repunte fue impulsado por la distensión de las tensiones en Medio Oriente, una recuperación en el sector de IT y el impulso positivo de la Cumbre India-Japan. • El sentimiento del mercado se ha visto reforzado por la reducción de las expectativas de subidas de tipos por parte de la US Federal Reserve, lo que señala un entorno económico global más favorable.

• Las acciones indias repuntaron recientemente, con el Sensex ganando casi 580 puntos tras una caída en los precios del petróleo crudo y comentarios moderados de la Reserva Federal de los Estados Unidos. • El sentimiento del mercado se vio reforzado por la distensión de las tensiones en Medio Oriente, lo que ayudó a reducir los costos energéticos y a mejorar la confianza de los inversores. • Los analistas indican que la acción del mercado el viernes estará impulsada principalmente por los informes de ganancias del primer trimestre, los próximos datos de empleo de EE. UU. y los resultados de la cumbre India–Japón.

• Los mercados de acciones indios se recuperaron el miércoles, con el Sensex ganando 444 puntos y el Nifty recuperando la marca de 24,000 tras dos días de pérdidas. • El sentimiento del mercado se vio impulsado por la disminución de las tensiones geopolíticas, el optimismo en torno a los acuerdos comerciales y una caída en los precios globales del petróleo. • Los analistas mantienen una perspectiva alcista, señalando que el Nifty ha mantenido un soporte crítico por encima del nivel de 23,800.

• Un debate de panel de alto perfil en el foro de Sintra del ECB, con la participación de la presidenta de la Fed Warsh, la presidenta del BCE Lagarde, el gobernador del BoE Bailey y el gobernador del Banco de Canadá Macklem, no aportó nuevas perspectivas sobre la política monetaria a corto plazo. • En contraste, se espera que el Banco de Korea incremente su tasa de política actual del 2,5% en múltiples ocasiones en los próximos meses debido a que la inflación persiste por encima del objetivo del 2%. • La economía de Corea del Sur continúa beneficiándose del auge de la IA y los semiconductores, aunque el won coreano se mantiene históricamente débil, cotizando alrededor de USD/KRW 1554,75.

• Las acciones indias se recuperaron tras dos días de pérdidas, con el Sensex ganando 444 puntos y el Nifty recuperando el nivel de 24,000. • El sentimiento del mercado se vio impulsado por la relajación de las tensiones geopolíticas, el optimismo respecto a los acuerdos comerciales y una caída de los precios globales del petróleo. • Analistas de LKP Securities señalan que, aunque el Nifty permanece limitado en un rango y carece de un fuerte impulso direccional, la tendencia a corto plazo sigue siendo positiva.

• La negociación del mercado durante la sesión final del trimestre estuvo impulsada por el reposicionamiento de fin de trimestre, los comentarios del foro Sintra del ECB y nuevos datos económicos. • Las cifras de inflación de julio para los miembros de la EMU mostraron ligeras sorpresas a la baja, con Alemania reportando un HICP de -0.2% M/M (2.4% interanual) y Francia reportando -0.3% M/M (2% interanual). • Los datos de Italia mostraron un ligero aumento del 0.1% M/M, resultando en una tasa de inflación anual del 3.1%.

• Los mercados de acciones indios disminuyeron por segunda sesión consecutiva, con el Sensex cayendo casi 250 puntos y el Nifty bajando más de 80 puntos. • Los inversores se mantienen cautelosos a pesar de la disminución de las tensiones geopolíticas, aunque los analistas sugieren una recuperación potencial si el Nifty se mantiene por encima del nivel de soporte de 23,800. • El enfoque del mercado se está desplazando hacia las estrategias de adquisición de gigantes industriales como Reliance y L&T, así como hacia las ventas de bonos en dólares de China en Arabia Saudita.

• Bélgica y España publicaron sus datos nacionales del Índice Armonizado de Precios de Consumo (HICP), marcando el inicio de una serie de informes previos a la publicación completa de la zona euro este miércoles. • El IPC armonizado de Bélgica mostró una disminución significativa, bajando del 4,1% en mayo al 3% en junio. • La inflación española se mantuvo inesperadamente estable en el 3,6% anual, desafiando el pronóstico de consenso del 3,4% debido a un incremento mensual de los precios del 0,6%.

• Las acciones indias cerraron a la baja el lunes, con el Sensex cayendo 372 puntos y el Nifty perdiendo 110 puntos, poniendo fin a un repunte de dos días. • El descenso del mercado fue impulsado por la toma de ganancias y la creciente ansiedad de los inversores respecto a la escalada de tensiones entre Irán y los Estados Unidos. • Los analistas de mercado recomiendan actualmente una estrategia de "compra en las caídas" (buy-on-dips), siempre que el Nifty se mantenga por encima del nivel crítico de soporte de 23,800.

• El calendario económico de hoy se centra en los datos europeos, específicamente en los indicadores de confianza de la Comisión Europea y las cifras de inflación de junio para España y Bélgica. • Los participantes del mercado están a la espera de las cifras del IPC de la EMU que se publicarán el miércoles, con expectativas de consenso del 3% interanual para la inflación general y del 2,5% interanual para la inflación subyacente. • Estas descensos proyectados en la inflación podrían reducir la presión inmediata sobre el Banco Central Europeo (ECB) para implementar un mayor endurecimiento monetario.

• Los deflactores del PCE de EE. UU. de mayo, el indicador de inflación preferido de la Federal Reserve, se publicaron ayer y estuvieron alineados estrechamente con las expectativas del mercado. • Los datos sirven como una verificación de realidad crítica tras el compromiso explícito de la Fed la semana pasada de priorizar su mandato de estabilidad de precios. • Este enfoque en la inflación persiste mientras la economía de EE. UU. continúa mostrando resiliencia tanto en el crecimiento general como en el mercado laboral.

• Los bonos principales repuntaron recientemente, con los US Treasuries superando a los German Bunds mientras los rendimientos caían en toda la curva. • Los rendimientos de los US Treasury bajaron entre 5,2 pb para las notas a 2 años y más de 10 pb para los bonos a 30 años, mientras que las tasas alemanas disminuyeron entre 2,4 y 6 pb. • El descenso fue impulsado principalmente por las compras de extensión de fin de trimestre y una caída continua en los precios del petróleo.

• El Sensex y el Nifty cayeron más del 1% el martes, impulsados por la debilidad de los mercados globales, pérdidas significativas en el sector de TI y el debilitamiento de la rupia. • El sentimiento del mercado se vio presionado además por nuevas salidas de capitales de los inversores institucionales extranjeros (FII), lo que provocó una fuerte caída en los índices generales. • Los inversores están monitoreando niveles técnicos críticos y señales globales este miércoles para determinar si el mercado se estabilizará o continuará su tendencia a la baja.