Market Action

• Los mercados de renta variable indios cerraron sharply a la baja el miércoles, con el Sensex cayendo 183 puntos y el Nifty disminuyendo un 0,52%. • Las ganancias en los sectores bancario y de metales fueron compensadas por una caída en las acciones de IT, que se debilitaron debido a preocupaciones emergentes sobre las visas. • La reversión del mercado resalta un cambio hacia la cautela, con señales técnicas que sugieren que las operaciones se mantendrán dentro de un rango en el corto plazo.

• Sensex y Nifty cerraron al alza el martes tras revertir las pérdidas iniciales, a pesar de experimentar una fuerte volatilidad durante el primer día de vencimiento posterior al lanzamiento de la sesión de subasta de cierre. • El desempeño del mercado fue mixto, con las acciones de salud y financieras liderando las ganancias, mientras que la amplitud general del mercado se mantuvo cautelosa. • Los puntos clave de interés para el miércoles incluyen el análisis de Aswath Damodaran sobre por qué grandes empresas como Reliance y L&T están siguiendo estrategias de adquisición agresivas.

• El Secretario del Tesoro de EE. UU., Bessent, se negó a anunciar sanciones secundarias contra los socios comerciales e instituciones financieras de Irán durante una rueda de prensa reciente. • Aunque Bessent reveló nuevas sanciones dirigidas a individuos, entidades y embarcaciones específicas, emitió una advertencia final en lugar de las medidas más amplias que se esperaban. • La decisión queda significativamente corta frente al "D-Day económico" que los analistas y los mercados habían anticipado antes del anuncio.

• Los mercados globales comenzaron la semana bursátil con un enfoque tranquilo de "esperar y ver", mientras los inversores anticipan varios eventos de alto riesgo programados para más adelante en la semana. • Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. experimentaron ligeros descensos, cayendo entre 1.5 puntos básicos para la nota a 2 años y 4.2 puntos básicos para el bono a 30 años. • El rendimiento a 30 años se mantiene actualmente en 5.23%, permaneciendo cerca de su reciente pico plurianual de 5.33%.

• Las acciones indias cerraron a la baja el lunes, con el Sensex cayendo 172 puntos y el Nifty descendiendo 33 puntos tras borrar las ganancias iniciales. • El sentimiento del mercado se vio presionado por el aumento de los rendimientos de los bonos, la incertidumbre en torno a las sanciones a Irán y la debilidad en los mercados asiáticos, lo que provocó un rezago en las acciones bancarias mientras que los metales superaron las expectativas. • Esta volatilidad es significativa mientras los inversores navegan tensiones geopolíticas y cambios macroeconómicos antes del vencimiento de los NSE F&O.

• Las empresas europeas reportaron un sólido aumento del 18% en las ganancias por acción durante el segundo trimestre, marcando una recuperación significativa tras un crecimiento plano en 2024–2025. • Las principales instituciones financieras Goldman Sachs y JPMorgan son optimistas respecto al STOXX Europe 600, pronosticando un repunte hacia los 670–680, aproximadamente un 3% por encima de los niveles actuales. • Este posible cambio en el flujo de capital ocurre mientras el mercado de valores cierra la semana en rojo, a pesar de los datos económicos positivos de EE. UU. y la anticipación en torno a NVIDIA.

• Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. subieron entre 2,3 y 4,7 puntos básicos antes del fin de semana, desplazando el mercado de un empinamiento bajista (bear steepening) hacia un aplanamiento y borrando las caídas previas derivadas de una recompra del Tesoro. • El crudo Brent subió a 94,4 dólares, su nivel más alto desde mediados de julio, mientras los mercados reaccionan a la escalada de tensiones geopolíticas. • El Secretario del Tesoro de EE. UU., Bessent, emitió una severa advertencia en el Financial Times contra los socios comerciales de Irán, amenazando con el aislamiento global para las naciones que sirven como "arterias financieras" del régimen.

• Los índices bursátiles indios, incluidos el Sensex y el Nifty, cerraron ligeramente al alza el viernes, rompiendo una racha reciente de pérdidas gracias a las ganancias en los sectores financiero, de metales y acciones de pequeña capitalización. • La recuperación fue impulsada por el sólido desempeño de los sectores inmobiliario y de banca privada, lo que ayudó a compensar la presión a la baja de las acciones de IT y las incertidumbres globales actuales. • Los analistas de mercado advierten que es probable que la volatilidad se mantenga elevada, ya que los inversores monitorean de cerca los precios del petróleo crudo, los flujos institucionales extranjeros y la estabilidad de la rupia.

• Las acciones nacionales indias se recuperaron el jueves, con el índice Nifty registrando una ganancia del 0.6 por ciento. • A pesar de la recuperación, los inversores de cartera extranjeros se mantuvieron cautelosos, lo que resultó en una venta neta de acciones por valor de Rs 583 crore. • Los analistas de mercado esperan que las acciones se mantengan mayormente laterales a corto plazo, aunque mantienen un sesgo de recuperación marginal.

• Las acciones indias pusieron fin a una racha de pérdidas de siete sesiones, con el Sensex subiendo 628 puntos y el Nifty ganando 154 puntos. • La recuperación del mercado fue impulsada por una combinación de la caída de los rendimientos de los bonos de EE. UU., el cierre de posiciones cortas y un sentimiento general más fuerte de los inversores. • A pesar de las ganancias, los analistas mantienen la cautela debido a los riesgos geopolíticos actuales y los elevados precios del petróleo crudo.

• El Secretario del Tesoro de EE. UU., Bessent, aumentó las recompras de bonos del Tesoro a largo plazo en un movimiento fuera de ciclo, señalando a los mercados la existencia de una barrera específica de rendimiento. • Los diferenciales intra-EMU aumentaron durante agosto, con Italia, Bélgica y Francia mostrando un desempeño inferior, lo que sugiere preocupaciones continuas del mercado respecto a sus registros de finanzas públicas. • Si bien los rendimientos de EE. UU. se están recuperando de sus mínimos recientes, el dólar estadounidense permanece estancado, lo que podría indicar una pérdida de credibilidad debido a la percepción de interferencia política en los mercados financieros.

• Los mercados europeos experimentaron ayer un cambio de un empinamiento bajista (bear steepening) a un aplanamiento bajista (bear flattening), con cambios en la curva de rendimientos alemana que oscilaron entre +2.4 bps (30 años) y +5 bps (2 años). • Las tasas de swap de la UE también aumentaron, sumando entre 0.9 bps para las tasas a 30 años y 4.5 bps para las tasas a 2 años, impulsadas por los mayores precios de la energía y el estancamiento entre EE. UU. e Irán. • En Australia, el Gobernador Asistente del RBA, Kent, indicó que la moderación de las condiciones del mercado inmobiliario podría reducir la necesidad de mayores restricciones en la política monetaria.

• El Tesoro de EE. UU. anunció que duplicará al menos el tamaño de las operaciones de recompra de apoyo a la liquidez para los valores nominales con cupón a más largo plazo (de 10 a 20 años y de 20 a 30 años). • El tamaño máximo por operación aumentará de 2.000 millones de dólares a al menos 4.000 millones de dólares. • Este cambio de política entra en vigor el 9 de septiembre y se mantendrá hasta el final del trimestre de refinanciación actual, el 4 de noviembre.

• La curva de rendimientos de EE. UU. experimentó un empinamiento bajista (bear steepening) ayer, a pesar de la falta de detonantes específicos en los datos económicos o monetarios. • Los cambios diarios en los rendimientos variaron a lo largo de la curva, oscilando entre un modesto +0.6 bps para las notas a 2 años y +4.7 bps para los bonos a 30 años. • Notablemente, el rendimiento del bono de EE. UU. a 30 años superó el 5.3%, marcando la primera vez que se cruza este umbral desde 2007, justo antes de la crisis financiera global.

• Las acciones indias cayeron el martes, con el Sensex bajando 493 puntos y el Nifty descendiendo 133 puntos debido a la intensificación del sentimiento de aversión al riesgo. • La caída del mercado fue impulsada por la pérdida de esperanzas de paz en el Medio Oriente, los elevados precios del petróleo crudo, el aumento de los rendimientos en EE. UU. y señales globales débiles. • Los indicadores técnicos sugieren una mayor tendencia a la baja para los mercados, mientras que analistas como Aswath Damodaran examinan las estrategias de adquisición de grandes firmas como Reliance y L&T.

• La economía de Japón creció un 0,3% intertrimestral (1,1% anualizado) en el segundo trimestre, quedando por debajo de la estimación del consenso del 0,5% y desacelerándose frente al crecimiento del 0,5% del primer trimestre. • El crecimiento fue impulsado casi en su totalidad por las exportaciones netas, ya que las exportaciones aumentaron un 0,5% mientras que las importaciones se contrajeron un 1,5%. • La demanda interna se mantuvo débil, caracterizada por un consumo privado estancado y una disminución del 1,2% en el gasto empresarial.

• Las acciones indias continuaron su tendencia a la baja el lunes, con el Sensex cayendo 281 puntos y el Nifty registrando su quinta sesión consecutiva de pérdidas. • Los analistas de mercado identifican el aumento de los precios del petróleo crudo, las tensiones geopolíticas en el Estrecho de Ormuz y las próximas actas de la reunión de la Federal Reserve como los principales motores de la volatilidad actual. • A pesar de la amplitud bajista general, los mercados más amplios mostraron algunas ganancias, mientras los inversores monitorean las estrategias de adquisición de grandes firmas como Reliance y L&T.

• Los bonos principales de EE. UU. están experimentando presiones de empinamiento bajista (bear steepening), con la nota del Tesoro a 30 años manteniéndose cerca de los máximos acumulados del año, los niveles más altos vistos desde 2007. • El crecimiento de la producción industrial de China se desaceleró al 4,5% interanual, frente al 5,3% anterior, mientras que el crecimiento acumulado del año bajó ligeramente al 5,3%. • Ha surgido una divergencia económica significativa en China, donde la fortaleza en los sectores de AI y manufactura avanzada contrasta con una debilidad generalizada en el resto de la economía.

• El Sensex y el Nifty cerraron la semana pasada a la baja tras un periodo de negociación en rangos y presiones en los mercados generales. • Los analistas han identificado niveles de soporte clave para el Nifty en 24,200-24,230 y niveles de resistencia en 24,500-24,550 para la próxima semana. • La acción del mercado el lunes estará influenciada por varios factores, incluidas las estrategias de adquisición de grandes firmas como Reliance y L&T.

• Los índices de referencia indios mostraron tendencias divergentes en el día de vencimiento, con el Sensex ganando 114 puntos mientras que el Nifty cayó más de 40 puntos. • El sentimiento del mercado se vio respaldado por datos de inflación más bajos, aunque los elevados precios del petróleo crudo y los riesgos geopolíticos mantuvieron a los inversores cautelosos y al Nifty dentro de un rango limitado. • Las áreas de enfoque clave para el viernes incluyen el análisis de Aswath Damodaran sobre por qué grandes empresas como Reliance y L&T están realizando adquisiciones.

• Las acciones indias cayeron el martes, con el Sensex bajando 388 puntos y el Nifty descendiendo 112 puntos debido a la debilidad de la rupia y al aumento de los precios del petróleo crudo. • Los analistas de mercado han identificado los 24,400 como un nivel de soporte crítico para el Nifty mientras los inversores lidian con el aumento de los riesgos geopolíticos. • El sentimiento del mercado sigue siendo volátil mientras los operadores esperan los próximos datos de inflación, que probablemente influirán en la acción de las acciones a corto plazo.

• Los mercados de valores indios, incluidos el Sensex y el Nifty 50, abrieron con un desempeño moderado esta semana, ya que las tensiones geopolíticas globales templaron el sentimiento de los inversores. • Los sólidos resultados corporativos del primer trimestre proporcionaron un colchón necesario, compensando las presiones negativas y brindando cierto apoyo a los índices. • El enfoque del mercado se ha desplazado hacia las lecturas de inflación y los datos más débiles del empleo en EE. UU., que los analistas creen que dictarán la dirección futura de las tasas de interés.

• Los índices de referencia indios cerraron a la baja el viernes, con el Sensex cayendo 456 puntos y el Nifty bajando 65 puntos debido a la divergencia en la sesión de subasta de cierre. • El sentimiento del mercado se vio afectado por la volatilidad de los precios del petróleo crudo y las tensiones geopolíticas continuas en Oriente Medio. • A pesar del descenso general, los sólidos resultados reportados por State Bank of India (SBI) brindaron un apoyo crítico al sector bancario.

• Los mercados bursátiles indios están mostrando resiliencia e impulso alcista, y los analistas señalan que el hecho de que el Nifty se mantenga por encima de 24,600 es un indicador clave para un crecimiento continuo. • La estabilidad del mercado está siendo impulsada actualmente por la moderación de los precios del petróleo crudo y una perspectiva de política estable por parte del Reserve Bank of India (RBI). • La fortaleza del mercado en general se ve respaldada además por la mejora de las expectativas de ganancias corporativas y compras estratégicas de acciones específicas.

• Las acciones indias cerraron ligeramente al alza tras una sesión volátil marcada por la confusión durante la subasta de cierre. • El Reserve Bank of India (RBI) mantuvo las tasas de interés actuales, al tiempo que elevó las perspectivas del PIB para el año fiscal 2027 y redujo las previsiones de inflación. • El desempeño sectorial estuvo liderado por ganancias en las acciones de inmobiliaria, automotriz y metales, aunque el movimiento general del mercado se mantuvo inestable.

• Los mercados de valores indios cerraron a la baja el martes debido a la volatilidad de la nueva Sesión de Subasta de Cierre y al cierre forzado de posiciones minoristas durante el vencimiento semanal. • Los inversores están monitoreando de cerca las decisiones de política del Reserve Bank of India (RBI) y los acontecimientos geopolíticos en el Estrecho de Ormuz. • Los analistas de mercado se centran en los niveles clave de soporte técnico y el desempeño de acciones principales, incluyendo SBI, HDFC Bank e Infosys.

• Las acciones indias experimentaron un fuerte repunte, con el Sensex ganando 544 puntos y el Nifty subiendo un 1,6%, añadiendo casi 5 lakh crore de rupias en valor de mercado. • El aumento fue impulsado por el descenso de los precios del petróleo crudo tras la reanudación de las conversaciones entre EE. UU. e Irán, junto con un rupia más fuerte y reportes positivos de ganancias del primer trimestre (Q1). • El optimismo del mercado se vio reforzado por las significativas entradas de Inversores Institucionales Extranjeros (FII), lo que señala una fuerte confianza internacional en los activos indios.

• Los mercados internos indios han extendido su racha ganadora por tercera sesión consecutiva, con el Nifty avanzando casi un 2% la semana pasada. • Este crecimiento fue impulsado principalmente por fuertes informes de ganancias trimestrales, lo que lleva a los analistas a predecir un sesgo positivo continuo para las acciones esta semana. • Los participantes del mercado ahora están trasladando su atención hacia la próxima decisión de política monetaria del Reserve Bank of India (RBI).