Markets

• Los inversores del mercado de EE. UU. están monitoreando los resultados de Costco, un evento para desarrolladores de Meta y una cumbre entre Donald Trump y Xi Jinping esta semana. • Estos tres eventos actúan como los principales motores del mercado durante un periodo caracterizado por escasos datos macroeconómicos. • Los resultados de estos informes corporativos y reuniones diplomáticas probablemente influirán en la volatilidad a corto plazo de las acciones tecnológicas y minoristas.

Las economías se sumergen en una nueva turbulencia mientras la deuda de la IA, la guerra de Irán y el aumento de los rendimientos de los bonos gubernamentales alimentan la alarma

• Las acciones de EE. UU. cerraron la semana con resultados mixtos tras un aumento de las tasas de interés de la Federal Reserve y el incremento de los rendimientos del Treasury. • El desempeño sectorial varió ampliamente, con el sector de Healthcare ganando un 1,8% mientras que Utilities cayó un 3%. • Estas fluctuaciones generan volatilidad para los inversores que equilibran los costos de tasas de préstamo más altas frente al crecimiento en el sector de la tecnología.

• FedEx Corp. se ha asociado con el multimillonario polaco Rafal Brzoska y su empresa, InPost, para expandir su red de entregas en los mercados europeos. • Brzoska convirtió a InPost en una operación de entrega de paquetes que actualmente funciona en nueve países diferentes. • Esta colaboración permite a FedEx aprovechar la infraestructura establecida de InPost para competir mejor en el sector de la logística de comercio electrónico en Europa.

• Se proyecta que el mercado de fotovoltaica de capa fina en Europa, que utiliza capas delgadas de material semiconductor para capturar la luz solar, crezca hasta 2029. • MarketsandMarkets valoró el mercado en 1,154.1 millones de dólares en 2024 y pronostica que alcanzará los 2,405.9 millones de dólares para 2029. • Este crecimiento representa una tasa de crecimiento anual compuesta del 15.8%, impulsada por regulaciones climáticas estrictas y metas de emisiones netas cero.

• El Dow Jones Industrial Average cayó un 1,5% esta semana tras la primera subida de los tipos de interés de la Federal Reserve desde 2023. • Las ventas minoristas de agosto aumentaron un 1,2% hasta alcanzar los 773.900 millones de dólares, superando la previsión del 0,8% y señalando un fuerte gasto de los consumidores. • La valoración del mercado indica ahora una probabilidad del 90% de otra subida de tipos para diciembre, reduciendo la probabilidad de recortes de tipos a corto plazo para los inversores.

• Los mercados bursátiles europeos abrieron al alza el jueves por la mañana a pesar de una caída en Wall Street. • Los principales índices, incluidos el CAC 40 de Francia y el DAX 30 de Alemania, cotizaron entre un 0,2% y un 0,7% por encima de su cierre del miércoles. • Las ganancias se produjeron después de que la Federal Reserve elevara las tasas de interés por primera vez en más de tres años, impulsando al dólar estadounidense a un máximo de siete semanas.

• Los índices BSE Sensex y NSE Nifty cerraron casi planos el jueves tras el aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal de EE. UU. y las señales de un mayor endurecimiento monetario. • El BSE Sensex, compuesto por 30 acciones, cayó 21,86 puntos, o un 0,03 por ciento, para situarse en 74.314,59 después de borrar ganancias intradía de 341,11 puntos. • Esta cautela del mercado afectó a las principales empresas financieras y de consumo, estando HDFC Bank, ICICI Bank y Titan entre los principales rezagados.

• El aumento de los precios de la energía y los costos globales de endeudamiento vinculados a la guerra en el Medio Oriente están empujando a los mercados hacia un período de estanflación el 18 de septiembre. • Esta condición económica se caracteriza por la ocurrencia simultánea de una alta inflación y un crecimiento lento. • Estas tendencias amenazan con dañar las economías globales al aumentar el costo de vida y reducir la estabilidad financiera general.

• Los índices de referencia indios cotizaron cerca de sus máximos diarios durante las sesiones de negociación de la tarde. • Moody's elevó su pronóstico de crecimiento del PIB de India para el año fiscal 2027 al 7% debido a la resiliencia de la economía nacional. • Los precios más bajos del petróleo crudo y la moderación de los rendimientos de los bonos globales brindaron un apoyo adicional al sentimiento del mercado.

• Las elecciones legislativas de EE. UU. de 2026 determinarán el equilibrio de poder en el Congreso e influirán en la futura política fiscal y los nombramientos gubernamentales. • Una pequeña mayoría demócrata en la Cámara de Representantes podría obligar a los líderes a buscar una unidad partidista casi total para aprobar legislación antes de negociar con un Senado y una Casa Blanca republicanos. • Los mercados financieros podrían enfrentarse a un panorama político más difícil de leer, ya que los legisladores individuales y los votos únicos podrían tener más peso en las decisiones legislativas.

• La Reserva Federal aumentó unánimemente las tasas de interés el miércoles 16 de septiembre de 2026, marcando el primer incremento de este tipo desde 2023. • El Dow Jones Industrial Average cayó más de 600 puntos mientras el presidente de la Fed, Kevin Warsh, advertía que la inflación persiste. • El aumento de los costos de endeudamiento y el incremento de los rendimientos de los bonos pueden reducir las ganancias corporativas y disminuir la valoración de las acciones para los inversores.

• El aumento de los precios del petróleo, las tasas de interés y los rendimientos de los bonos están creando un entorno de estanflación, que es un período de lento crecimiento económico combinado con una alta inflación. • Se espera que las tasas de interés más altas impulsen a los consumidores presionados a ahorrar más y gastar menos. • Este cambio en el comportamiento del consumidor priva a las economías nacionales del gasto necesario, lo que podría ralentizar el crecimiento general del mercado.

• La Federal Reserve aumentó las tasas de interés en un 0,25% para combatir la inflación actual. • Este cambio de política provocó una caída en el valor del dólar estadounidense y de los bonos soberanos asiáticos, que son títulos de deuda emitidos por el gobierno. • Los mercados bursátiles asiáticos registraron ganancias menores mientras los inversores evaluaban el impacto del aumento de las tasas en la política monetaria futura.

• Los mercados asiáticos operaron mayormente al alza el jueves 26 de septiembre, a pesar de las señales negativas de Wall Street. • La tendencia alcista se produjo tras un retroceso en los rendimientos de los bonos a largo plazo, después de que la US Federal Reserve implementara su primera subida de los tipos de interés desde julio de 2023. • Este cambio indica que los inversores regionales están reaccionando a la cambiante política monetaria de Estados Unidos y a la volatilidad del mercado de bonos.

• Los precios del petróleo y los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años se están moviendo casi al unísono, alcanzando su correlación más fuerte desde 2019. • Ed Yardeni de Yardeni Research señaló que el aumento de los precios del petróleo indica mayores rendimientos de los bonos y un incremento en las expectativas inflacionarias. • Esta tendencia amenaza el crecimiento y las acciones tecnológicas debido a que sus valoraciones dependen de ganancias previstas a largo plazo.

• ITSpace desplegó un sistema de IA para monitorear las corrientes eléctricas y las temperaturas en 20,000 tiendas en 51 mercados de Incheon, Corea del Sur. • La tecnología identifica patrones anormales de electricidad y calor para bloquear incendios eléctricos antes de que se igniten. • Este sistema reduce el riesgo de pérdidas catastróficas de propiedad e interrupciones comerciales para miles de vendedores de mercados a pequeña escala.

• Los mercados bursátiles de Asia-Pacífico operaron de manera desigual recientemente, ya que el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE. UU. y la debilidad de las acciones tecnológicas presionaron el sentimiento de los inversores. • El ASX 200 de Australia cayó un 0,91% hasta los 8.669,90, mientras que el KOSPI de Corea del Sur registró un ligero incremento del 0,02% hasta los 6.685,69. • El desempeño mixto en estos índices principales indica que la volatilidad en el mercado de bonos de EE. UU. está impactando directamente las valoraciones de las acciones para los inversores regionales.

• El mercado de valores indio cayó el 15 de septiembre de 2026, con el Sensex descendiendo más de 777,94 puntos y el Nifty cayendo por debajo de 23.118. • Las pérdidas del mercado fueron impulsadas por las preocupaciones de los inversores respecto a los precios del petróleo crudo y las posibles decisiones de la Reserva Federal de los EE. UU. • Estos descensos indican una mayor volatilidad para los inversores de renta variable indios, mientras que las presiones macroeconómicas globales arrastran los índices al rojo.

• La presidenta del ECB, Christine Lagarde, y el presidente austríaco, Alexander Van der Bellen, pidieron la creación de una Unión de Mercados de Capitales Europea durante un evento de "Hofburg im Dialog" en Viena. • Los líderes argumentaron que Europa se está quedando atrás en inteligencia artificial debido a que carece de la infraestructura financiera integrada necesaria para financiar inversiones tecnológicas masivas. • Un mercado de capitales unificado permitiría que las empresas europeas accedan a fondos privados más amplios, reduciendo su dependencia de los mercados nacionales fragmentados.

• Los mercados bursátiles indios permanecieron cerrados hoy por la festividad de Ganesh Chaturthi, pausando las actualizaciones del Nifty 50 y el Sensex. • El National Company Law Tribunal analizará la propuesta de fusión de Piombino Steel en JSW Steel el 24 de septiembre. • El cierre de los mercados impide la negociación activa y las actualizaciones de precios en tiempo real para los inversores minoristas e institucionales hoy.

• Los futuros de las acciones de EE. UU. disminuyeron recientemente tras los llamados a frenar el desarrollo de la inteligencia artificial y la escalada de tensiones en el Medio Oriente. • Las empresas alemanas aumentaron sus inversiones en China en un tercio, mientras que el gasto de EE. UU. en la región cayó, según el IW. • Estos cambios en la inversión y la inestabilidad geopolítica crean volatilidad para los mercados globales de renta variable y las acciones tecnológicas.

• El Federal Open Market Committee se reunirá el martes y anunciará este miércoles por la tarde su decisión sobre si cambiar las tasas de interés. • El presidente de la Fed, Kevin Warsh, ofrecerá una rueda de prensa tras el anuncio para explicar la decisión del comité. • El resultado impactará directamente en la volatilidad del mercado de valores, ya que los inversores reaccionen a los datos recientes de empleo e inflación de agosto.

• El Secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, instó este mes al Gobernador del Bank of Japan, Kazuo Ueda, a tomar medidas decisivas para estabilizar el yen y evitar que se debilite. • Una encuesta de Reuters indica que los economistas esperan que el Bank of England mantenga su Bank Rate clave en el 3,75% hasta finales de año y hasta mediados del próximo año. • Estos acontecimientos generan incertidumbre entre los operadores de divisas e inversores respecto al nivel de influencia que Washington podría ejercer sobre la política monetaria japonesa.

• Las acciones indias inician una semana acortada por los días festivos con el índice Nifty en una zona de soporte crítica tras cinco descensos semanales consecutivos. • El sentimiento del mercado estará impulsado por la decisión de política de la US Federal Reserve, las proyecciones del FOMC, los precios del petróleo crudo y los rendimientos de los bonos globales. • Un aumento de las tasas acompañado de proyecciones económicas restrictivas (hawkish) podría fortalecer el dólar y ejercer presión a la baja sobre la rupia y las acciones de los mercados emergentes.

• Las acciones tecnológicas en Asia cayeron el lunes después de que los líderes de OpenAI, SpaceX y Google DeepMind respaldaran un llamado a ralentizar el desarrollo de la inteligencia artificial. • Sam Altman, Elon Musk y Demis Hassabis publicaron su apoyo a un ensayo del CEO de Anthropic, Dario Amodei, titulado “We Must Pace the Frontier”. • Los inversores están descontando una posible desaceleración que podría dificultar que la industria financie cientos de miles de millones de dólares en inversiones en infraestructura de IA.