Semiconductor

• iShares MSCI South Korea ETF e iShares MSCI Taiwan ETF han subido un 239% y un 96% respectivamente en los últimos 12 meses en medio de la manía por la IA. • El índice KOSPI de Corea del Sur alcanzó un récord de 7,899.32 el lunes con un aumento del 4%, mientras que el TAIEX de Taiwán cerró por encima de 42,000 por primera vez la semana pasada. • Goldman Sachs pronostica que el crecimiento del PIB de Corea del Sur será del 2.5% en 2026, con las exportaciones relacionadas con la IA triplicándose hasta alcanzar casi el 30% del PIB; se espera que el PIB de Taiwán se acelere hasta el 10% con aumentos similares en las exportaciones.

• APAC registró el crecimiento regional más rápido en ventas de semiconductores con un 45,4% interanual en 2025, impulsado por la demanda de sistemas de IA y chips lógicos avanzados. • El auge está directamente vinculado a las crecientes necesidades de infraestructura de IA y electrónica de potencia en la región. • Singapore y los centros del Sudeste Asiático se benefician como actores clave en las cadenas de suministro globales ante el aumento de las demandas tecnológicas.

• El Gabinete de la Unión aprobó las dos últimas unidades de semiconductores bajo la Fase 1 de la India Semiconductor Mission el 5 de mayo de 2026, finalizando proyectos con una inversión total de 3.936 crore de rupias. • Estas aprobaciones se enmarcan en el presupuesto de 76.000 crore de rupias para la India Semiconductor Mission 1.0, cuyo objetivo es impulsar la fabricación nacional de chips. • La medida responde a las crecientes necesidades tecnológicas de India y reduce la dependencia de las importaciones, posicionando al país como un centro global de semiconductores.

• Delta Electronics presentó soluciones de fabricación inteligente de vanguardia en SEMICON Southeast Asia 2026 en Kuala Lumpur el 5 de mayo de 2026, haciendo hincapié en los sistemas habilitados por IA para la producción de empaquetado de semiconductores. • La empresa demostró cómo los sistemas de IA integrados y conectados pueden mejorar la velocidad, la precisión y la escalabilidad en la fabricación avanzada de semiconductores en toda la región. • El enfoque de Delta en la integración de la IA refleja la creciente demanda de la industria por enfoques de fabricación más inteligentes en el sector de los semiconductores del sudeste asiático, posicionando a la empresa como un actor clave en el desarrollo de la infraestructura tecnológica de la región.

• Broadcom proporcionó una previsión de ingresos para el segundo trimestre de 9,200 millones de dólares, superando las estimaciones de los analistas en un 6%, impulsada por la creciente demanda de semiconductores para centros de datos y aceleradores de inteligencia artificial por parte de proveedores de computación en la nube. • El CEO Hock Tan afirmó que los pedidos de semiconductores relacionados con la IA se sitúan un 40% por encima de los promedios históricos, y que los principales clientes se han comprometido con acuerdos de capacidad a largo plazo hasta 2028, lo que indica una demanda sólida y sostenida. • Las robustas previsiones ayudaron a elevar los ETFs del índice de semiconductores en un 2.1% durante las operaciones extendidas y provocaron mejoras por parte de múltiples analistas, quienes aumentaron los precios objetivo de Broadcom entre un 8% y un 12% basándose en una mayor visibilidad de los ciclos de gasto en infraestructura de IA.

• El Extreme Environments Lab de la Arizona State University prueba tecnologías de semiconductores bajo condiciones rigurosas que imitan las de la órbita terrestre baja, donde las temperaturas oscilan entre los -85°F y más de 250°F, y la exposición a la radiación supera anualmente los niveles naturales de la Tierra en más de 100 veces. • El laboratorio respalda al Southwest Advanced Prototyping (SWAP) Hub, atendiendo a socios gubernamentales e industriales que diseñan tecnologías para aplicaciones exigentes, incluyendo estaciones espaciales, sistemas de defensa de misiles y equipos de energía geotérmica. • Esta capacidad de investigación se extiende al apoyo de la radioterapia, los sistemas de energía nuclear y herramientas científicas avanzadas como las computadoras cuánticas, abordando desafíos críticos de confiabilidad para microchips espaciales que no pueden recibir mantenimiento durante una década o más.

• Broadcom anunció la adquisición de un importante competidor de semiconductores en una transacción totalmente en acciones valorada en 82.000 millones de dólares, lo que representa una de las mayores consolidaciones de la industria de chips en cinco años y tiene como objetivo reducir la competencia en los mercados de infraestructura central. • El acuerdo incluye una prima del 28% sobre el precio promedio ponderado por volumen de los últimos 30 días de la empresa objetivo y se espera que genere 8.000 millones de dólares en sinergias de costos anuales a través de la optimización de la fabricación y la consolidación de I+D. • Se anticipa la aprobación regulatoria para finales de 2026, y ambas compañías mantendrán posiciones competitivas en los mercados de centros de datos y 5G, aunque la transacción señala las continuas presiones de consolidación de la industria en medio de la expansión de la infraestructura de AI y la compresión de los márgenes.

• Micron Technology reportó resultados financieros extraordinarios, mientras que Nvidia presentó una perspectiva sorprendente para sus productos de IA Blackwell y Rubin; sin embargo, el mercado en general no ha respondido positivamente a ninguno de los dos anuncios. • Morningstar aumentó la valoración del valor razonable de Micron tras superar las expectativas de ganancias, y elevó el valor razonable de Nvidia basándose en la expansión de la hoja de ruta de productos de IA de la compañía. • La moderada respuesta del mercado ante los sólidos resultados tecnológicos refleja las preocupaciones persistentes sobre los vientos macroeconómicos en contra, incluidos los riesgos geopolíticos y las decisiones de política de la Federal Reserve que están afectando el sentimiento de los inversores.

• El S&P 500 cayó aproximadamente un 1%, el Nasdaq retrocedió un 2,3% y el Dow se mantuvo ligeramente al alza el miércoles, mientras que el sector tecnológico lideró un movimiento generalizado de aversión al riesgo provocado por los renovados temores de disrupción de la IA y previsiones corporativas débiles. • AMD se desplomó casi un 17% debido a unas perspectivas decepcionantes, arrastrando a la baja al complejo de semiconductores, con caídas de Broadcom (7%), Micron (11%), Lam Research (10%) y Applied Materials (9%). • Las acciones de software extendieron sus declives recientes mientras los inversores reevaluaban los riesgos competitivos tras el lanzamiento de nuevos productos de IA, planteando preocupaciones de que la automatización pueda erosionar el poder de fijación de precios y los márgenes en los sectores de software empresarial, legal y financiero.

• Micron Technology (MU) presentará sus resultados financieros esta semana mientras los inversores monitorean el desempeño del sector de semiconductores ante las preocupaciones generales sobre la disrupción impulsada por la IA y la dinámica competitiva en los mercados de chips de memoria. • Las investigaciones de Morningstar destacan qué empresas tecnológicas poseen fosos económicos duraderos y resistentes a la disrupción de la IA, sugiriendo el análisis que Microsoft mantiene fuertes ventajas competitivas mientras que otras, como Adobe y Salesforce, enfrentan presiones. • El contexto de la temporada de resultados revela revisiones a la baja en las estimaciones de ganancias en diversos sectores, particularmente para aquellas empresas expuestas a los elevados costos energéticos y la debilidad del gasto del consumidor vinculada a las crisis de los precios del petróleo.