Menjelang Pasar: 10 hal yang akan menentukan pergerakan pasar saham pada hari Kamis - The Economic Times

• Pasar terangkat minggu ini oleh pendapatan sektor teknologi yang kuat, yang membantu mengimbangi kewaspadaan investor terkait inflasi dan memberikan keringanan terhadap volatilitas harga minyak. • Laporan pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) bulan Juli, yang dirilis Rabu, menunjukkan bahwa inflasi utama sedikit lebih kuat dari perkiraan, sementara angka inti tetap sejalan dengan prediksi.

• Pasangan EUR/USD mempertahankan penguatan moderat pada hari Senin karena Dolar AS gagal memperkuat posisi setelah pernyataan hawkish oleh Ketua Fed Kevin Warsh di Simposium Jackson Hole. • Terlepas dari penguatan Euro saat ini, Dolar AS tetap didukung oleh imbal hasil Treasury yang tinggi, ketegangan geopolitik, dan ekspektasi terhadap Federal Reserve yang hawkish.

• Pasar ekuitas Eropa, termasuk DAX, CAC, dan FTSE 100, mengalami penurunan pada hari Selasa akibat kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah dan harga minyak yang lebih tinggi. • Penurunan ini didorong oleh kekhawatiran investor terhadap inflasi dan instabilitas geopolitik di Timur Tengah, yang memperkuat ekspektasi terhadap kebijakan moneter yang lebih ketat.

• Sentimen risiko global menurun menyusul kembalinya permusuhan bersenjata di dekat Selat Hormuz, khususnya laporan bahwa dua kapal supertanker telah terkena serangan. • Pasar saham bereaksi negatif terhadap eskalasi tersebut, dengan pasar Eropa turun 0,5% dan Nasdaq AS turun 1,2%.

• Perusahaan teknologi besar AS semakin banyak memanfaatkan pasar obligasi kawasan euro, menerbitkan utang dengan jangka waktu jatuh tempo yang jauh lebih lama dibandingkan sektor ekonomi lainnya. • Tren ini membantu membangun ujung panjang dari kurva imbal hasil, menyediakan struktur keuangan yang lebih jarang digunakan oleh penerbit korporasi domestik di Eropa.

• Pasangan mata uang EUR/USD kesulitan menarik pembeli pada hari Selasa, diperdagangkan di sekitar 1,1601 setelah menyentuh level terendah intraday di 1,1587. • Meskipun rilis data ekonomi AS lebih lemah dari perkiraan, US Dollar tetap tangguh dan menunjukkan sedikit kelemahan.

• PMI manufaktur swasta RatingDog China naik menjadi 51,5 pada bulan Agustus, melampaui ekspektasi dan meningkat dari 50,9 pada bulan Juli. • Pertumbuhan ini didorong oleh output dan pesanan baru yang lebih kuat, dengan bisnis ekspor berkembang pada tingkat tercepat dalam enam bulan.

• Imbal hasil obligasi global melonjak pada hari Selasa karena investor bereaksi terhadap meningkatnya kekhawatiran atas konflik internasional, inflasi yang persisten, dan prospek fiskal yang tidak stabil. • Di Jepang, obligasi pemerintah tenor 10 tahun mencapai imbal hasil tertinggi sejak 1996, menandai lonjakan volatilitas yang signifikan bagi kawasan tersebut.

• Wall Street ditutup lebih rendah seiring melonjaknya harga minyak, meskipun pasar masih mencatatkan keuntungan keseluruhan untuk bulan Agustus. • Brent crude mengalami peningkatan harian terkuat sejak akhir Juli, yang didorong oleh dimulainya kembali serangan militer antara Amerika Serikat dan Iran.

• ARK, Jump, dan BlackRock memimpin putaran pendanaan total sebesar $521,75 juta untuk meningkatkan infrastruktur Securitize bagi penerbitan dan sirkulasi aset global. • Perhatian pasar kini beralih ke indikator ekonomi utama AS, termasuk data perdagangan internasional bulan Juli yang dirilis pada 3 September dan laporan ketenagakerjaan penting pada 4 September.

• Menteri Keuangan AS Scott Bessent menyatakan dalam pertemuan para pemimpin keuangan di Asheville bahwa imbal hasil obligasi saat ini mencerminkan ekspektasi inflasi yang "flat hingga menurun". • Bessent menekankan bahwa indikator yang sama tersebut menandakan akselerasi yang kuat dalam pertumbuhan ekonomi Amerika Serikat.

• Futures ekuitas global anjlok seiring imbal hasil obligasi jangka panjang mencapai level tertinggi dalam beberapa tahun, didorong oleh tekanan inflasi yang persisten. • Harga minyak melonjak menyusul peningkatan ketegangan yang melibatkan Iran, menambah volatilitas lebih lanjut pada pasar energi global.