Imbal Hasil Zona Euro Meningkat seiring Menyempitnya Selisih Pinjaman Jerman-AS pada Juli

• Pasar saham AS menunjukkan peningkatan kerentanan, dengan Nasdaq turun 1,5% kemarin karena saham momentum menghadapi aksi jual defensif. • Meskipun angka CPI dan PPI Juni cukup rendah, Presiden Fed Dallas Logan memperingatkan bahwa inflasi belum berada di jalur yang tepat untuk mencapai target 2%, yang mengisyaratkan bahwa suku bunga mungkin perlu tetap sedikit lebih tinggi.

• Pasar saham Asia anjlok pada hari Jumat, dipimpin oleh Nikkei 225 Tokyo yang turun lebih dari 5% akibat aksi jual besar-besaran saham terkait AI dan produsen chip komputer. • Pasar Taiwan mengalami penurunan signifikan sebesar 5,9%, menyusul berita bahwa TSMC, produsen chip kontrak terbesar di dunia, berniat menginvestasikan tambahan $100 miliar di pabrik fabrikasi AS.

• Saham JPMorgan Chase diperdagangkan mendekati level tertinggi setelah momentum laba yang kuat didorong oleh pendapatan bunga yang lebih tinggi dan kualitas kredit yang kokoh. • Bank tersebut melaporkan peningkatan signifikan dalam laba bersih tahunan, didukung oleh pendapatan non-bunga dari perdagangan, perbankan investasi, dan volume pengeluaran konsumen yang tinggi.

• Fokus ekonomi utama hari ini adalah perilisan laporan sentimen konsumen University of Michigan. • Perhatian pasar tetap terpusat pada perkembangan berita geopolitik mengenai hubungan AS-Iran.

• Uni Eropa merencanakan perombakan besar terhadap sistem perdagangan karbonnya untuk menyeimbangkan target iklim yang ambisius dengan kebutuhan untuk menjaga daya saing industri. • Revisi utama mencakup perpanjangan izin karbon gratis untuk berbagai industri dan pengetatan batas emisi secara keseluruhan yang lebih lambat.

• Nilai tukar EUR/USD telah naik menuju kisaran 1,1450-1,1500, mencapai level tertinggi dalam satu bulan meskipun ada tanda-tanda perlambatan momentum ekonomi di zona euro. • Sementara inflasi AS yang lebih rendah telah melemahkan dolar dengan menurunkan ekspektasi pengetatan Federal Reserve, harga gas alam Eropa muncul sebagai penggerak kritis bagi euro.

• Saham Eropa, termasuk Stoxx 600, mengalami tren kenaikan yang didorong oleh data Purchasing Managers' Index (PMI) yang positif. • DAX Jerman mencapai level tertinggi rekor seiring membaiknya sentimen investor karena berkurangnya kekhawatiran mengenai kenaikan suku bunga lebih lanjut dari U.S. Federal Reserve.

• Wall Street menutup sesi perdagangan lebih rendah, dengan indeks Nasdaq dan S&P 500 terseret turun oleh penurunan signifikan pada saham-saham semikonduktor. • Penurunan ini terjadi meskipun ada indikator ekonomi yang positif, termasuk angka penjualan ritel AS yang solid, klaim tunjangan pengangguran yang menurun, dan ekspektasi laba yang kuat.

• Pasar saham Asia mengalami penurunan menyusul aksi jual besar-besaran terhadap produsen chip di Wall Street, yang didorong oleh kekhawatiran investor atas valuasi teknologi yang tinggi. • Volatilitas pasar meningkat seiring investor mempertanyakan keberlanjutan jangka panjang dari investasi besar-besaran di bidang artificial intelligence.

• China telah memulai langkah-langkah deleveraging menyusul periode volatilitas yang signifikan di pasar Kospi Korea Selatan. • Analis Jin Qianjing dari Shenwan Hongyuan Group memperingatkan bahwa saham Korea Selatan dapat bertindak sebagai penguat sentimen bagi saham teknologi global karena tingkat leverage yang tinggi.

• Pengawas internal Federal Reserve mengeluarkan peringatan pada hari Kamis mengenai kerentanan bank sentral tersebut terhadap ancaman orang dalam. • Laporan tersebut menyoroti bahwa informasi ekonomi yang sensitif sedang menjadi target aktif oleh lawan asing yang mencari keuntungan.