Institutional Investors Reduce Risk Ahead of Weekend Amid Persian Gulf Tensions

• Indeks Nifty Microcap 250 melonjak 16,2% pada April 2026, memimpin pertumbuhan midcap sebesar 10,7% dan smallcap sebesar 13,4%. • Nifty 50 menguat 5,8% dan Nifty 100 naik 7%, didorong oleh momentum harga meskipun ada risiko makro dan arus keluar FII. • Reli ini terlepas dari fundamental, dengan pendapatan yang stabil namun terjadi pelemahan mata uang yang terus berlanjut serta tekanan global.

• Indeks ekuitas Sensex dan Nifty ditutup lebih rendah setelah fluktuasi intraday, tertekan oleh lonjakan harga minyak mentah di atas $90/barel. • Arus keluar investor asing meningkat menjadi ₹15.000 crore pada bulan April, memperburuk penurunan di sektor perbankan dan energi. • Saham otomotif dan FMCG seperti Maruti Suzuki dan ITC memberikan dukungan terbatas di tengah penghindaran risiko yang lebih luas.

• Cadangan devisa India meningkat hingga lebih dari $703 miliar, mencerminkan penguatan penyangga ekonomi di tengah ketidakpastian global. • Penumpukan ini mendukung stabilitas rupee meskipun terjadi arus keluar investor asing dan kenaikan harga minyak dalam beberapa minggu terakhir. • Pertumbuhan cadangan ini meningkatkan kapasitas India untuk mengelola biaya impor dan guncangan eksternal, serta meningkatkan kepercayaan investor di pasar berkembang.

• Indeks acuan Nifty 50 turun 180,10 poin atau 0,74% dan ditutup pada 23.997,55, sementara Sensex turun 582,86 poin menjadi 76.913,50. • Indeks Nifty Bank turun 0,98% menjadi 54.863,35, tertekan oleh aksi ambil untung (profit booking) setelah kenaikan awal pada pendapatan Q4. • Sektor-sektor seperti logam, PSU banks, dan real estat mengalami penurunan tajam di tengah lonjakan harga minyak dan arus keluar modal asing.

• Pemerintah India menyetujui amandemen yang mengizinkan perusahaan luar negeri dengan kepemilikan saham Tiongkok atau Hong Kong hingga 10% untuk berinvestasi di India melalui jalur otomatis, dengan pemberitahuan yang diharapkan segera di bawah Foreign Exchange Management Act. • Keputusan tersebut disampaikan oleh pemerintah pada hari Kamis dan akan mulai berlaku setelah pemberitahuan resmi, menandai pergeseran signifikan dalam kebijakan investasi asing langsung India menuju keterbukaan yang lebih besar. • Perubahan kebijakan ini, yang disetujui pada Maret 2026 melalui amandemen terhadap Press Note 3 tahun 2020, bertujuan untuk menarik peningkatan investasi Tiongkok sambil tetap mempertahankan pengawasan regulasi terhadap sektor-sektor strategis.

• Penerimaan Goods and Services Tax (GST) India meningkat 8,7% menjadi ₹2,42 lakh crore, menunjukkan kekuatan ekonomi yang berkelanjutan meskipun ada koreksi pasar dan ketidakpastian global baru-baru ini. • Angka penerimaan GST yang kuat mencerminkan pengeluaran konsumen yang tangguh dan peningkatan kepatuhan pajak di seluruh ekonomi formal India, yang menyediakan pendapatan krusial bagi anggaran pemerintah. • Indikator ekonomi ini muncul di tengah volatilitas pasar yang lebih luas, dengan Wall Street mencatatkan bulan terbaiknya sejak 2020, menunjukkan potensi stabilisasi dalam kondisi keuangan global yang memengaruhi pasar India.

• Trinamool Congress (TMC) mengajukan permohonan ke Mahkamah Agung pada hari Jumat untuk sidang mendesak guna menggugat keputusan Election Commission of India yang hanya menunjuk pegawai pemerintah pusat sebagai pengawas penghitungan suara untuk pemilihan Majelis West Bengal. • Ketua Mahkamah Agung India Surya Kant memerintahkan sidang mendesak pada hari Sabtu, dengan permohonan yang akan diperiksa oleh panel hakim Justices PS Narasimha dan Joymalya Bagchi, hal ini menunjukkan pertimbangan prioritas tinggi terhadap sengketa pemilu tersebut. • Gugatan tersebut mencerminkan ketegangan politik yang terus berlangsung di West Bengal terkait keadilan dan tata kelola pemilu, di mana TMC menentang apa yang mereka anggap sebagai potensi bias dalam prosedur penghitungan suara.

• Para ahli pasar mengidentifikasi saham value yang kuat secara fundamental sebagai peluang investasi yang menarik menyusul koreksi pasar baru-baru ini yang didorong oleh ketegangan geopolitik dan volatilitas harga minyak mentah. • Analis merekomendasikan investor yang disiplin untuk fokus pada perusahaan berkualitas yang diperdagangkan pada valuasi rendah dibandingkan melakukan penjualan karena panik, serta melihat pelemahan pasar saat ini sebagai titik masuk potensial untuk penciptaan kekayaan jangka panjang. • Saham turnaround pilihan dan peluang di sektor NBFC disoroti sebagai calon penerima manfaat dari pemulihan pasar, dengan penekanan pada penyusunan portofolio berdasarkan kekuatan fundamental alih-alih indikator teknis.

• Pakistan telah menerima amandemen proposal perdamaian dari Iran seiring perannya sebagai mediator saluran belakang yang krusial dalam negosiasi AS-Iran yang sedang berlangsung, mencerminkan upaya diplomatik untuk meredakan ketegangan yang meningkat. • Perkembangan ini menunjukkan keterlibatan diplomatik tingkat tinggi yang terus berlanjut meskipun negosiasi formal dan upaya gencatan senjata sebelumnya mengalami kebuntuan, dengan Pakistan memainkan peran perantara strategis dalam krisis Timur Tengah. • Keberhasilan upaya mediasi dapat memberikan implikasi signifikan bagi pasar global, harga minyak mentah, dan stabilitas regional, yang secara langsung memengaruhi keamanan energi dan prospek pertumbuhan ekonomi India.

• Singapura dan Thailand menempati peringkat teratas sebagai ekonomi 'paling tidak sengsara' di dunia dalam indeks HAMI 2026 oleh ekonom Johns Hopkins Steve Hanke, didorong oleh inflasi yang rendah, lapangan kerja yang stabil, biaya pinjaman yang terkendali, serta pertumbuhan pendapatan. • Asia Tenggara diidentifikasi sebagai salah satu 'lingkungan ekonomi tersehat' secara global, dengan rumah tangga yang mengalami tekanan ekonomi minimal di tengah indikator-indikator positif. • Indeks tersebut menyoroti ketangguhan regional, yang kontras dengan tingkat kesengsaraan yang lebih tinggi di tempat lain, sehingga meningkatkan kepercayaan konsumen dan daya tarik investasi.

• Pasar pembayaran lintas batas Asia-Pasifik, yang bernilai $13,5 triliun pada tahun 2025, diprediksi akan melonjak menjadi $24 triliun pada tahun 2033, didorong oleh pembayaran QR dan adopsi digital. • Thailand menempati peringkat kedua dalam optimisme ekonomi regional, mendukung pertumbuhan kuat dalam volume transaksi di seluruh Asia Tenggara. • Ekspansi yang didorong oleh lonjakan e-commerce dan inovasi fintech meningkatkan efisiensi perdagangan di Singapura, Malaysia, Indonesia, dan Vietnam.

• Federal Reserve mempertahankan suku bunga tetap tidak berubah pada pertemuan terbarunya namun memberikan sinyal sikap yang lebih hawkish, sehingga mengubah sentimen investor terkait arah kebijakan di masa depan. • Laporan laba sektor teknologi terus menunjukkan angka yang kuat, meskipun reaksi pasar saham tetap beragam, dengan S&P 500 naik 1% selama pekan ini saat ekuitas tetap melaju di tengah kenaikan harga minyak dan kenaikan imbal hasil (yields). • Ketua Fed Jerome Powell mengumumkan bahwa ia tidak akan pensiun setelah masa jabatannya berakhir bulan depan, serta berkomitmen untuk menjabat sebagai gubernur yang konstruktif ketimbang menjadi shadow Fed chair.