Bonds

• Departemen Keuangan AS telah mengumumkan bahwa mereka akan melipatgandakan program buyback untuk obligasi jangka panjang guna meningkatkan likuiditas pasar dan menstabilkan imbal hasil. • Menyusul pengumuman tersebut, imbal hasil pada obligasi tenor 30 tahun turun saat investor bereaksi terhadap peningkatan dukungan pemerintah. • Langkah ini signifikan karena bertujuan untuk mengurangi volatilitas di pasar utang jangka panjang dan memastikan berfungsinya efek Treasury dengan lebih lancar.

• Imbal hasil obligasi pemerintah zona euro menghentikan tren kenaikannya pada hari Rabu, menyusul periode stabilitas di pasar U.S. Treasury. • Meskipun terjadi stabilisasi pada obligasi, pasar global tetap berada di bawah tekanan akibat lonjakan harga minyak yang terus berlanjut. • Pergeseran imbal hasil obligasi mencerminkan sentimen global yang berfluktuasi saat investor menyeimbangkan stabilitas Treasury terhadap kenaikan biaya energi.

• Pasar obligasi dan saham global mengalami volatilitas signifikan saat meningkatnya ketegangan di Timur Tengah mengganggu stabilitas pasar sebelumnya. • Investor bereaksi terhadap instabilitas geopolitik, yang menyebabkan "guncangan" pada harga aset seiring dengan menurunnya selera risiko. • Pergeseran ini menjadi penting karena instabilitas Timur Tengah sering kali memicu lonjakan harga energi dan menciptakan ketidakpastian ekonomi yang lebih luas bagi investor global.

• Imbal hasil obligasi zona euro jangka panjang melonjak ke level tertinggi dalam beberapa tahun pada hari Selasa, mengikuti tren penjualan obligasi global yang lebih luas. • Lonjakan ini didorong oleh kenaikan harga minyak dan kekhawatiran inflasi akibat tidak adanya resolusi cepat terhadap konflik di Iran. • Investor kini mengantisipasi kenaikan suku bunga sebesar seperempat poin dari European Central Bank (ECB) untuk memerangi tekanan inflasi tersebut.

• Pasar saham Asia menunjukkan hasil yang beragam pada hari Kamis, didorong oleh penurunan saham semikonduktor dan volatilitas menyusul keputusan kebijakan terbaru Federal Reserve. • Imbal hasil US Treasury melonjak ke level tertinggi dalam beberapa dekade, sementara saham korporasi bergerak divergen dengan Microsoft naik karena pertumbuhan cloud dan Meta turun akibat prakiraan keuangannya. • Korea Selatan memperkenalkan langkah-langkah stabilisasi baru untuk mendukung pasar saham domestiknya setelah mengalami penurunan yang signifikan.

• Federal Reserve menerapkan "hawkish hold," mempertahankan suku bunga saat ini sambil memberi sinyal potensi kenaikan di masa depan. • Ketidakpastian pasar sangat tinggi menjelang keputusan tersebut, dengan Deutsche Bank mencatat probabilitas kenaikan suku bunga sebesar 36%, menjadikannya rapat Fed paling tidak pasti sejak Desember 2018. • Sikap ini menciptakan lingkungan yang volatil bagi saham dan obligasi karena investor kesulitan memprediksi waktu pergeseran kebijakan di masa mendatang.

Para aktivis berharap langkah ini akan memaksa bank komersial untuk memikirkan kembali kepemilikan aset yang terkait dengan bahan bakar fosil. Para aktivis iklim telah menyatakan kemenangan setelah Bank of England mengatakan bahwa mereka tidak lagi menerima obligasi yang terkait dengan salah satu industri paling polutif di planet ini untuk pengaturan pinjaman utama. Larangan tersebut, yang mulai berlaku pada bulan Oktober, menandai tindakan tegas baru terhadap batu bara termal, yang dibakar di pembangkit listrik untuk menghasilkan listrik, dan telah lama menjadi target para aktivis kebijakan hijau. Baca selengkapnya...