Broadcom

• Harga minyak meningkat menyusul serangkaian serangan rudal yang diluncurkan oleh Iran terhadap Kuwait dan Bahrain. • Proposal baru AS menargetkan 16 ekonomi, termasuk Canada, Mexico, EU, Taiwan, dan UK, dengan tarif 10% karena dugaan kegagalan dalam menegakkan larangan kerja paksa. • Bea impor tambahan sebesar 12,5% diusulkan untuk beberapa negara lain, termasuk China, Japan, India, South Korea, dan Switzerland.

• Pasar saham Asia menurun pada hari Kamis, dengan kontrak berjangka Wall Street juga ikut melemah seiring investor menarik diri dari saham teknologi dan semikonduktor menyusul laporan laba Broadcom. • Penurunan signifikan terlihat pada Hang Seng Index (-1,78%), ASX 200 Australia (-1,17%), dan Straits Times Index Singapura (-1,14%). • Ekuitas China cenderung lebih resilien, dengan indeks CSI 300 dan Shanghai Composite hanya turun sekitar 0,6% berkat penguatan saham semikonduktor domestik.

• Wall Street memasuki minggu yang padat data dengan laporan nonfarm payrolls Mei yang dijadwalkan pada 5 Juni dan laporan laba kuartalan Broadcom di akhir pekan, menurut liputan Reuters yang diterbitkan ulang oleh Economic Times. • S&P 500 telah naik selama sembilan minggu berturut-turut, meningkat lebih dari 10% tahun ini, dan Nasdaq Composite telah menguat sekitar 16% seiring saham teknologi terkait AI yang terus mendorong pemulihan. • Para ekonom dalam jajak pendapat Reuters memperkirakan pengangguran AS akan bertahan di angka 4,3% dan pertumbuhan payroll akan melambat menjadi sekitar 85.000 pekerjaan, angka yang dapat mengubah ekspektasi terhadap kebijakan Federal Reserve.

• Broadcom memberikan panduan kuartal kedua dengan pendapatan sebesar $9,2 miliar, melampaui estimasi analis sebesar 6%, yang didorong oleh melonjaknya permintaan semikonduktor pusat data dan akselerator kecerdasan buatan dari penyedia komputasi awan. • CEO Hock Tan menyatakan bahwa pesanan semikonduktor terkait AI berada 40% di atas rata-rata historis, dengan pelanggan utama berkomitmen pada perjanjian kapasitas jangka panjang hingga tahun 2028, yang menandakan permintaan kuat yang berkelanjutan. • Panduan yang kuat ini membantu mengangkat ETF indeks semikonduktor sebesar 2,1% selama perdagangan diperpanjang dan memicu peningkatan peringkat dari beberapa analis yang menaikkan target harga Broadcom sebesar 8–12% berdasarkan visibilitas yang lebih baik terhadap siklus pengeluaran infrastruktur AI.

• Broadcom mengumumkan akuisisi kompetitor utama semikonduktor dalam transaksi seluruh saham yang bernilai $82 miliar, menandai salah satu konsolidasi industri chip terbesar dalam lima tahun terakhir dan bertujuan untuk mengurangi persaingan di pasar infrastruktur inti. • Kesepakatan ini mencakup premi 28% dari harga rata-rata tertimbang volume 30 hari perusahaan target dan diharapkan dapat menghasilkan sinergi biaya tahunan sebesar $8 miliar melalui optimalisasi manufaktur dan konsolidasi R&D. • Persetujuan regulator diperkirakan akan keluar pada akhir 2026, dengan kedua perusahaan tetap mempertahankan posisi kompetitif di pasar pusat data dan 5G, meskipun transaksi ini menandakan adanya tekanan konsolidasi industri yang berkelanjutan di tengah pembangunan infrastruktur AI dan kompresi margin.

• Broadcom mengumumkan adanya hambatan rantai pasok di seluruh sektor teknologi, khususnya di TSMC, akibat melonjaknya permintaan chip AI pada 24 Maret 2026. • Kendala ini berdampak pada jaringan, silikon kustom, dan perangkat keras pusat data yang krusial bagi infrastruktur AI di luar pengembang model utama. • Hal ini menyoroti bahwa persaingan perangkat keras AI menciptakan peluang bagi startup untuk berinovasi dalam alat manufaktur chip di tengah kelangkaan yang terjadi di seluruh industri.