Goldman

• Goldman Sachs menyoroti bahwa sementara investor berfokus pada pemenang AI seperti Nvidia, Microsoft, dan Amazon, bank investasi menjadi "gerbang tol tersembunyi" dari ledakan tersebut. • Karena hyperscaler dan penyedia infrastruktur membutuhkan pendanaan miliaran atau triliunan dolar, bank menjadi sangat penting untuk menyusun, menyindikasikan, dan mendistribusikan utang serta ekuitas baru. • Pergeseran ini penting karena memindahkan peluang finansial dari pencipta teknologi kepada perantara keuangan yang mengelola aliran modal besar tersebut.

• Goldman Sachs melaporkan pada Selasa, 3 Juni, bahwa infrastruktur swasta dan modal real estat akan semakin banyak mendanai ekspansi pesat data center AI. • Pergeseran ini terjadi ketika perusahaan meninggalkan metode pembiayaan tradisional untuk memenuhi permintaan modal yang sangat besar bagi infrastruktur AI. • Tren ini signifikan karena mendiversifikasi sumber pendanaan yang tersedia untuk mendukung ledakan teknologi yang didorong oleh AI yang sedang berlangsung.

• AI diperkirakan akan meningkatkan konsumsi daya pusat data sebesar 175% pada tahun 2030, menciptakan kekurangan jaringan listrik yang belum pernah terjadi sebelumnya yang telah mendorong harga listrik lebih tinggi di seluruh negeri dan memaksa perusahaan teknologi mencari sumber daya alternatif. • Kesepakatan Google untuk memberi daya pada pusat data baru di Minnesota menggabungkan tenaga angin dan surya dengan baterai 30 gigawatt-hour dari Form Energy, sementara Amerika Serikat diperkirakan akan memiliki kapasitas penyimpanan baterai hampir 65 gigawatt pada akhir tahun. • Puluhan startup termasuk Amperesand, DG Matrix, Heron Power, Camus, GridBeyond, dan Texture sedang mengembangkan teknologi konversi daya dan manajemen jaringan untuk mengatasi kekurangan energi yang kritis.

Goldman Sachs meningkatkan probabilitas resesi AS dalam 12 bulan ke depan menjadi 25% dari sebelumnya 20% dan memundurkan ekspektasi pemotongan suku bunga Federal Reserve dari lini masa sebelumnya menjadi September dan Desember. Penyesuaian ini mencerminkan peningkatan kewaspadaan di tengah volatilitas pasar dan data ekonomi baru-baru ini, dengan indeks utama seperti S&P 500 hanya turun 8% dari titik tertinggi namun memberikan sinyal kekhawatiran yang lebih luas. Perubahan ini selaras dengan meningkatnya peluang hanya satu atau tidak ada pemotongan suku bunga masing-masing sebesar 40%, yang didorong oleh tekanan harga minyak. Pasar kini menunggu indikator lebih lanjut pada minggu depan untuk pergeseran kebijakan.