Market Action

• Pasar global memulai minggu perdagangan dengan pendekatan "wait-and-see" yang tenang karena investor mengantisipasi beberapa peristiwa berisiko tinggi yang dijadwalkan akhir pekan ini. • Imbal hasil US Treasury mengalami sedikit penurunan, turun antara 1,5 basis poin untuk note 2 tahun dan 4,2 basis poin untuk obligasi 30 tahun. • Imbal hasil 30 tahun saat ini bertahan di angka 5,23%, tetap mendekati puncak multi-tahun terbarunya sebesar 5,33%.

• Saham India ditutup lebih rendah pada hari Senin, dengan Sensex turun 172 poin dan Nifty turun 33 poin setelah menghapus penguatan di awal perdagangan. • Sentimen pasar tertekan oleh kenaikan imbal hasil obligasi, ketidakpastian seputar sanksi Iran, dan pelemahan di seluruh pasar Asia, yang menyebabkan saham perbankan tertinggal sementara logam menunjukkan performa yang lebih baik. • Volatilitas ini signifikan karena investor menavigasi ketegangan geopolitik dan pergeseran makroekonomi menjelang kedaluwarsa NSE F&O.

• Perusahaan-perusahaan Eropa melaporkan kenaikan laba per saham yang kuat sebesar 18% selama kuartal kedua, menandai pemulihan signifikan setelah pertumbuhan yang stagnan pada 2024–2025. • Institusi keuangan utama Goldman Sachs dan JPMorgan merasa optimis terhadap STOXX Europe 600, memprediksi reli menuju 670–680, sekitar 3% di atas level saat ini. • Potensi pergeseran aliran modal ini terjadi saat pasar saham menutup pekan ini di zona merah meskipun ada data ekonomi AS yang positif dan antisipasi seputar NVIDIA.

• Imbal hasil US Treasury naik antara 2,3 hingga 4,7 basis poin menjelang akhir pekan, menggeser pasar dari bear steepening menjadi flattening dan menghapus penurunan sebelumnya dari buyback Treasury. • Brent crude naik menjadi $94,4, level tertinggi sejak pertengahan Juli, seiring reaksi pasar terhadap meningkatnya ketegangan geopolitik. • Menteri Keuangan AS Bessent mengeluarkan peringatan keras di Financial Times terhadap mitra dagang Iran, mengancam isolasi global bagi negara-negara yang menjadi "arteri keuangan" bagi rezim tersebut.

• Indeks ekuitas India, termasuk Sensex dan Nifty, berakhir sedikit lebih tinggi pada hari Jumat, menghentikan tren penurunan baru-baru ini yang didukung oleh penguatan di sektor finansial, logam, dan saham small-cap. • Pemulihan ini didorong oleh kinerja kuat di sektor real estat dan perbankan swasta, yang membantu mengimbangi tekanan penurunan dari saham IT dan ketidakpastian global yang sedang berlangsung. • Analis pasar memperingatkan bahwa volatilitas kemungkinan akan tetap tinggi karena investor memantau dengan cermat harga minyak mentah, aliran institusi asing, dan stabilitas rupee.

• Saham domestik India bangkit kembali pada hari Kamis, dengan indeks Nifty mencatat kenaikan sebesar 0,6 persen. • Meskipun terjadi pemulihan, investor portofolio asing tetap berhati-hati, yang menghasilkan penjualan bersih saham senilai Rs 583 crore. • Analis pasar memperkirakan ekuitas akan tetap bergerak menyamping (sideways) dalam jangka pendek, meskipun mereka tetap mempertahankan bias pemulihan marginal.

• Ekuitas India mengakhiri tren penurunan selama tujuh sesi, dengan Sensex melonjak 628 poin dan Nifty menguat 154 poin. • Pemulihan pasar didorong oleh kombinasi penurunan imbal hasil obligasi AS, short-covering, dan sentimen investor yang secara keseluruhan lebih kuat. • Terlepas dari kenaikan tersebut, para analis tetap berhati-hati karena risiko geopolitik yang sedang berlangsung dan harga minyak mentah yang tinggi.

• Menteri Keuangan AS Bessent meningkatkan buyback Treasury jangka panjang dalam langkah off-cycle, memberi sinyal kepada pasar bahwa terdapat batas ambang pain yield tertentu. • Spread intra-EMU meningkat sepanjang Agustus, dengan Italia, Belgia, dan Prancis menunjukkan performa yang buruk, yang menunjukkan kekhawatiran pasar yang berkelanjutan terkait catatan keuangan publik mereka. • Meskipun yield AS sedang pulih dari level terendah baru-baru ini, dolar AS tetap stagnan, yang berpotensi mengindikasikan hilangnya kredibilitas karena persepsi adanya campur tangan politik dalam pasar keuangan.

• US Treasury mengumumkan bahwa mereka setidaknya menggandakan ukuran operasi buyback dukungan likuiditas untuk sekuritas kupon nominal jangka panjang (10 tahun ke 20 tahun dan 20 tahun ke 30 tahun). • Ukuran maksimum per operasi akan meningkat dari $2 miliar menjadi setidaknya $4 miliar. • Perubahan kebijakan ini mulai berlaku pada 9 September dan akan tetap berlaku hingga akhir kuartal refunding saat ini pada 4 November.

• Pasar Eropa mengalami pergeseran dari bear steepening menjadi bear flattening kemarin, dengan perubahan kurva imbal hasil Jerman berkisar antara +2,4 bps (30-thn) hingga +5 bps (2-thn). • Suku bunga swap EU juga naik, dengan penambahan antara 0,9 bps untuk suku bunga 30 tahun dan 4,5 bps untuk suku bunga 2 tahun, yang didorong oleh kenaikan harga energi dan kebuntuan antara AS/Iran. • Di Australia, Asisten Gubernur RBA Kent mengindikasikan bahwa melunaknya kondisi pasar perumahan dapat mengurangi kebutuhan akan pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut.

• Kurva imbal hasil AS mengalami bear steepening kemarin, meskipun tidak ada pemicu data ekonomi atau moneter yang spesifik. • Perubahan imbal hasil harian bervariasi di seluruh kurva, berkisar dari +0,6 bps untuk note 2 tahun hingga +4,7 bps untuk obligasi 30 tahun. • Secara khusus, imbal hasil 30 tahun AS melampaui 5,3%, menandai pertama kalinya ambang batas ini terlewati sejak 2007, tepat sebelum krisis keuangan global.

• Ekuitas India menurun pada hari Selasa, dengan Sensex jatuh 493 poin dan Nifty turun 133 poin akibat meningkatnya sentimen risk-off. • Penurunan pasar didorong oleh memudarnya harapan akan perdamaian di Timur Tengah, kenaikan harga minyak mentah, kenaikan imbal hasil AS, dan isyarat global yang lemah. • Indikator teknis menunjukkan penurunan lebih lanjut bagi pasar, sementara analis seperti Aswath Damodaran sedang memeriksa strategi akuisisi dari perusahaan besar seperti Reliance dan L&T.

• Ekonomi Jepang tumbuh sebesar 0,3% secara kuartalan (1,1% tahunan) pada Q2, tidak mencapai estimasi konsensus sebesar 0,5% dan mengalami perlambatan dari pertumbuhan 0,5% pada Q1. • Pertumbuhan ini hampir seluruhnya didorong oleh ekspor neto, dengan ekspor naik 0,5% sementara impor terkontraksi sebesar 1,5%. • Permintaan domestik tetap lemah, ditandai dengan konsumsi swasta yang stagnan dan penurunan belanja bisnis sebesar 1,2%.

• Saham India melanjutkan tren penurunan pada hari Senin, dengan Sensex turun 281 poin dan Nifty mencatat kerugian selama lima sesi berturut-turut. • Analis pasar mengidentifikasi kenaikan harga minyak mentah, ketegangan geopolitik di Selat Hormuz, dan risalah pertemuan Federal Reserve mendatang sebagai pendorong utama volatilitas saat ini. • Terlepas dari kondisi bearish secara keseluruhan, pasar yang lebih luas menunjukkan beberapa penguatan, sementara investor memantau strategi akuisisi perusahaan besar seperti Reliance dan L&T.

• Obligasi inti AS sedang mengalami tekanan bear steepening, dengan Treasury note 30 tahun tetap berada di dekat level tertinggi tahun ini, level tertinggi yang terlihat sejak 2007. • Pertumbuhan produksi industri China melambat menjadi 4,5% year-over-year, turun dari 5,3%, sementara pertumbuhan year-to-date sedikit menurun menjadi 5,3%. • Divergensi ekonomi yang signifikan telah muncul di China, di mana kekuatan di sektor AI dan manufaktur tingkat lanjut kontras dengan kelemahan luas di seluruh bagian ekonomi lainnya.

• Sensex dan Nifty mengakhiri pekan lalu dengan penurunan setelah periode perdagangan yang terbatas dan adanya tekanan di seluruh pasar yang lebih luas. • Analis telah mengidentifikasi level support utama untuk Nifty pada 24.200-24.230 dan level resistance pada 24.500-24.550 untuk pekan mendatang. • Pergerakan pasar pada hari Senin akan dipengaruhi oleh beberapa faktor, termasuk strategi akuisisi perusahaan-perusahaan besar seperti Reliance dan L&T.

• Indeks benchmark India menunjukkan tren yang berbeda pada hari jatuh tempo, dengan Sensex naik 114 poin sementara Nifty turun lebih dari 40 poin. • Sentimen pasar didukung oleh data inflasi yang lebih rendah, meskipun harga minyak mentah yang tinggi dan risiko geopolitik membuat investor tetap waspada dan Nifty bergerak terbatas (rangebound). • Fokus utama untuk hari Jumat mencakup analisis oleh Aswath Damodaran mengenai alasan perusahaan besar seperti Reliance dan L&T melakukan akuisisi.

• Saham India turun pada hari Selasa, dengan Sensex jatuh 388 poin dan Nifty turun 112 poin akibat melemahnya rupee dan kenaikan harga minyak mentah. • Analis pasar telah mengidentifikasi 24.400 sebagai level support kritis bagi Nifty saat investor menghadapi peningkatan risiko geopolitik. • Sentimen pasar tetap volatil karena para trader menunggu data inflasi mendatang, yang kemungkinan besar akan memengaruhi pergerakan saham jangka pendek.

• Pasar saham India, termasuk Sensex dan Nifty 50, dibuka dengan kinerja yang tertahan minggu ini karena ketegangan geopolitik global meredam sentimen investor. • Laba korporasi kuartal pertama yang kuat memberikan bantalan yang diperlukan, mengimbangi tekanan negatif dan memberikan dukungan bagi indeks. • Fokus pasar telah bergeser ke angka inflasi dan data lapangan kerja AS yang lebih lemah, yang menurut para analis akan menentukan arah suku bunga di masa depan.

• Indeks benchmark India ditutup lebih rendah pada hari Jumat, dengan Sensex turun 456 poin dan Nifty turun 65 poin akibat divergensi sesi lelang penutupan. • Sentimen pasar tertekan oleh volatilitas harga minyak mentah dan ketegangan geopolitik yang terus berlanjut di Timur Tengah. • Terlepas dari penurunan keseluruhan, laporan laba yang kuat dari State Bank of India (SBI) memberikan dukungan kritis bagi sektor perbankan.

• Pasar saham India menunjukkan ketahanan dan momentum bullish, dengan para analis mencatat bahwa Nifty yang bertahan di atas 24.600 merupakan indikator kunci bagi pertumbuhan yang berkelanjutan. • Stabilitas pasar saat ini didorong oleh penurunan harga minyak mentah dan prospek kebijakan yang stabil dari Reserve Bank of India (RBI). • Kekuatan pasar yang lebih luas didukung lebih lanjut oleh peningkatan ekspektasi pendapatan perusahaan dan pembelian saham spesifik yang strategis.

• Saham India ditutup sedikit lebih tinggi menyusul sesi volatil yang ditandai dengan kebingungan selama lelang penutupan. • Reserve Bank of India (RBI) mempertahankan suku bunga saat ini sambil menaikkan prospek PDB FY27 dan menurunkan prakiraan inflasi. • Kinerja sektoral dipimpin oleh penguatan pada saham realti, otomotif, dan logam, meskipun pergerakan pasar secara keseluruhan tetap tidak stabil.

• Pasar saham India ditutup lebih rendah pada hari Selasa karena volatilitas dari Closing Auction Session yang baru dan forced retail square-offs selama expiry mingguan. • Investor memantau dengan cermat keputusan kebijakan Reserve Bank of India (RBI) dan perkembangan geopolitik di Selat Hormuz. • Analis pasar berfokus pada level support teknis utama dan kinerja saham-saham utama termasuk SBI, HDFC Bank, dan Infosys.

• Ekuitas India mengalami reli tajam, dengan Sensex menguat 544 poin dan Nifty melonjak 1,6%, menambah nilai pasar hampir Rs 5 lakh crore. • Lonjakan ini didorong oleh penurunan harga minyak mentah menyusul dimulainya kembali pembicaraan AS-Iran, bersamaan dengan penguatan rupee dan laporan laba Q1 yang positif. • Optimisme pasar semakin diperkuat oleh masuknya aliran dana Foreign Institutional Investor (FII) yang signifikan, menandakan kepercayaan internasional yang kuat terhadap aset India.

• Pasar saham India pulih dari kerugian awal dan melonjak sekitar 3% selama seminggu terakhir meskipun volatilitas global masih berlanjut. • Pergerakan pasar untuk Senin mendatang akan didorong oleh faktor-faktor utama termasuk pendapatan perusahaan, fluktuasi harga minyak, dan isyarat ekonomi domestik. • Fokus utama bagi para investor adalah hasil mendatang dari pertemuan Monetary Policy Committee (MPC) Reserve Bank of India (RBI).

• Pasar domestik India telah memperpanjang tren kenaikannya selama tiga sesi berturut-turut, dengan Nifty yang naik hampir 2% pekan lalu. • Pertumbuhan ini terutama didorong oleh laporan laba kuartalan yang kuat, yang membuat para analis memprediksi bias positif yang berkelanjutan bagi ekuitas minggu ini. • Pelaku pasar kini mengalihkan fokus mereka ke keputusan kebijakan moneter Reserve Bank of India (RBI) yang akan datang.

• Saham India ditutup lebih rendah pada hari Selasa, dengan Sensex dan Nifty 50 menghapus kenaikan awal setelah terjadi reli tajam. • Analis pasar mengaitkan penurunan ini dengan sentimen investor yang berhati-hati menjelang pertemuan bank sentral global mendatang dan fluktuasi harga minyak mentah. • Meskipun pasar secara luas tetap berada dalam rentang terbatas di dekat tingkat resistensi teknis utama, saham-saham IT menunjukkan kekuatan relatif dengan mengungguli sektor lain.

• Pasar keuangan baru-baru ini menguat karena harapan bahwa jeda dalam konfrontasi militer antara AS dan Iran menandakan dimulainya negosiasi di balik layar. • Terlepas dari sentimen pasar yang optimis, masih terdapat kurangnya berita konkret atau konfirmasi resmi dari pihak-pihak yang terlibat mengenai proses negosiasi formal. • Volatilitas ini menyoroti bagaimana ketegangan geopolitik dan antisipasi terhadap terobosan diplomatik secara langsung mempengaruhi prakiraan pasar keuangan jangka pendek.