Markets

• Pasar global sedang bersiap menghadapi volatilitas seiring kembalinya para trader dari liburan, dengan fokus pada ketegangan geopolitik dan dampaknya terhadap harga energi. • Investor memantau dengan cermat keputusan kebijakan mendatang dari U.S. Federal Reserve dan Bank of Japan (BOJ) untuk mengukur lintasan suku bunga. • Risiko pasar diperparah oleh kenaikan cepat valuasi AI, tantangan fiskal di seluruh Eropa, dan ketidakpastian politik seputar pemilihan midterm AS.

• Pasar Asia-Pasifik menunjukkan pergerakan yang beragam namun umumnya positif, dengan ASX 200 Australia naik 0,31% menjadi 9.066,30 dan SSEC China meningkat 0,24% menjadi 3.965,98, meskipun KOSPI Korea Selatan turun 1,03% menjadi 6.841,49. • Investor memantau dengan cermat Simposium Jackson Hole untuk pernyataan mendatang dari Ketua Fed Warsh, yang diharapkan dapat memberikan panduan mengenai kebijakan moneter di masa depan. • Pada saat yang sama, harga minyak telah meningkat akibat meningkatnya ketegangan di Timur Tengah, yang menambah volatilitas pada lanskap ekonomi global.

• Saham teknologi naik pada Kamis, 27 Agustus, menyusul pendapatan luar biasa dari Nvidia yang meredakan kekhawatiran investor mengenai keberlanjutan ledakan investasi AI. • Meskipun perusahaan chip Asia mengalami kenaikan, momentum positif tersebut tertahan oleh data ekonomi terbaru AS yang menunjukkan inflasi yang tetap tinggi. • Reaksi pasar beragam secara global, dengan saham Eropa sebagian besar cenderung menurun setelah sesi yang volatil di pasar Asia.

• Ketua Federal Reserve Kevin Warsh dijadwalkan untuk menyampaikan pidato pertamanya pada simposium Jackson Hole tahun 2026. • Pidato tersebut berlangsung di tengah kondisi ekonomi yang menantang, termasuk inflasi yang persisten, harga minyak yang tinggi, dan ekspektasi suku bunga yang fluktuatif. • Investor memantau ketat acara tersebut untuk mencari petunjuk kritis mengenai arah kebijakan moneter Federal Reserve di masa depan.

• Perusahaan chip Asia reli pada hari Kamis menyusul laporan pendapatan yang kuat dari Nvidia, yang membantu meredakan kekhawatiran pasar mengenai keberlanjutan ledakan investasi AI. • Kinerja Nvidia terus menjadi indikator utama bagi industri ini, didorong oleh pembelian perangkat keras besar-besaran dari raksasa AI termasuk Microsoft, Amazon, OpenAI, dan xAI. • Meskipun terjadi reli pada saham teknologi, kenaikan pasar secara luas tertahan oleh data ekonomi baru AS yang mengindikasikan bahwa inflasi tetap tinggi.

• Saham teknologi naik pada hari Kamis menyusul laporan pendapatan luar biasa dari Nvidia, yang membantu meredakan kekhawatiran investor terkait keberlanjutan ledakan investasi AI. • Kenaikan pasar sebagian tertutupi oleh data ekonomi baru AS yang menunjukkan bahwa inflasi tetap tinggi, sehingga meredam euforia investor secara keseluruhan. • Pasar global yang lebih luas mengalami kesulitan, dengan saham Eropa sebagian besar turun dan pasar Asia di Tokyo serta Hong Kong keduanya ditutup sedikit melemah.

• Ketua Federal Reserve Kevin Warsh dijadwalkan untuk menyampaikan pidato utama pada Simposium Ekonomi Jackson Hole Jumat pagi ini. • Pasar keuangan memantau pidato tersebut dengan cermat untuk mendapatkan jaminan spesifik mengenai pengendalian inflasi, neraca Fed, dan gejolak pasar Treasury yang sedang berlangsung. • Acara ini sangat penting karena investor mencari kejelasan mengenai strategi bank sentral untuk menstabilkan ekonomi dan mengelola volatilitas dalam surat berharga pemerintah.

• Nifty 50 diperkirakan akan dibuka sedikit positif, dengan kontrak berjangka GIFT Nifty September 2026 naik sebesar 5,50 poin. • Pasar Asia menguat selama tiga sesi berturut-turut, terutama didorong oleh kenaikan saham teknologi setelah rilis hasil keuangan Nvidia. • Dalam langkah ekonomi terpisah, Bank of Korea menaikkan suku bunga acuan sebesar 25 basis poin menjadi 3,00% pada hari Kamis untuk memerangi inflasi yang terus berlanjut.

• Investor menghadapi sinyal campuran karena harga saham manajer pasar privat berkinerja buruk pada tahun 2026 meskipun terdapat imbal hasil yang solid dari aset dan dana yang dikelola. • Indeks private equity terdaftar milik Morningstar telah menunjukkan beberapa pemulihan setelah kerugian di awal tahun, sementara perusahaan seperti Blackstone terus melaporkan pendapatan yang solid. • Ketidakselarasan ini menyoroti adanya celah antara valuasi perusahaan manajemen aset dan kinerja aktual dari investasi alternatif yang mereka kelola.

• Utang nasional AS diproyeksikan akan berlipat ganda selama 30 tahun ke depan akibat peningkatan pengeluaran oleh Kongres dan Gedung Putih. • Alex Guiliano, CIO dari Resonate Wealth Partners, tampil di 'Making Money' untuk memberikan pratinjau laporan laba NVIDIA yang akan datang. • Sebuah panel di 'The Big Money Show' mengevaluasi efektivitas sanksi dan dampak dari 'Operation Economic Outcast.'

• Menteri Keuangan Scott Bessent menghadapi uji kredibilitas yang signifikan saat ia mencoba membentuk kembali ekonomi AS dan memengaruhi perilaku pasar. • Tantangan ini muncul ketika Bessent menghadapi batasan praktis dari otoritasnya untuk mengarahkan pasar keuangan sesuai keinginannya menjelang pemilihan midterm mendatang. • Perjuangan ini sangat mencolok mengingat kritik Bessent sebelumnya terhadap Demokrat yang diduga membangun "ekonomi terencana terpusat."

• Miliarder Stanley Druckenmiller memperingatkan bahwa Scott Bessent, sekutu Trump dan calon Menteri Keuangan, kemungkinan besar akan gagal jika ia mencoba menekan imbal hasil obligasi. • Druckenmiller berpendapat bahwa Bessent harus memprioritaskan pemangkasan defisit anggaran AS daripada melawan kekuatan pasar untuk menurunkan biaya pinjaman. • Adam Posen dari Peterson Institute menyoroti ironi dari pendekatan Bessent, mencatat hubungannya di masa lalu dengan tokoh-tokoh yang terkenal menjatuhkan Bank of England pada tahun 1992.

• Sekutu Trump seharusnya memangkas defisit anggaran daripada mencoba menekan imbal hasil obligasi, menurut miliarder Stanley Druckenmiller • Upaya Scott Bessent untuk menenangkan pasar obligasi dan menekan biaya pinjaman Amerika telah memicu teguran dari mantan mentor sekretaris Departemen Keuangan AS tersebut. • Investor miliarder Stanley Druckenmiller, yang pernah bekerja bersama Bessent di perusahaan manajemen dana George Soros pada tahun 1990-an, memperingatkan bahwa mantan muridnya itu sedang mengundang bahaya dengan mencoba menekan imbal hasil obligasi AS.

• Pasar saham India ditutup sedikit lebih rendah, dengan BSE Sensex turun 172 poin dan Nifty 50 merosot ke 24.219,05 meskipun sempat dibuka positif. • Sentimen pasar melemah akibat ketegangan geopolitik, khususnya peringatan dari Iran mengenai pembalasan terhadap negara-negara yang terlibat dalam "perang ekonomi" AS. • Para ahli, termasuk CEO Enrich Money Ponmudi R, menekankan bahwa kebuntuan AS-Iran menciptakan ketidakpastian signifikan bagi investor India karena potensi dampaknya terhadap harga minyak mentah dan energi.

• Indeks S&P 500 dan Nasdaq mengalami penurunan pada hari Senin seiring reaksi investor terhadap meningkatnya ketegangan geopolitik antara AS dan Iran. • Pasar bereaksi terhadap janji AS mengenai "economic D-Day," yang melibatkan peluncuran "ofensif finansial terbesar yang pernah ada" terhadap Iran. • Strategi yang diusulkan mencakup penerapan sanksi ekonomi berat yang secara khusus menargetkan mitra perdagangan internasional Iran.

• Ekonom Saravelos memperingatkan bahwa langkah terbaru U.S. Treasury di pasar obligasi dan mata uang merupakan "represi finansial bentuk lunak" yang dirancang untuk menurunkan biaya utang secara artifisial. • Analisis tersebut menunjukkan bahwa jika harga U.S. Treasury dicegah untuk menyesuaikan ke bawah, maka dolar harus melemah untuk menyesuaikan nilai obligasi yang dipegang oleh investor asing. • Strategi ini secara efektif melonggarkan kondisi keuangan, yang mungkin bertentangan dengan tujuan Federal Reserve untuk menjaga inflasi pada atau di bawah target 2%.

• Ekuitas India mengalami underperform yang signifikan dibandingkan pasar global pada tahun 2026, mencatat penurunan sebesar 9,1% dalam termin dolar AS menurut data Bank of America. • Penurunan ini sangat kontras dengan pertumbuhan kuat yang diamati di AS, Jepang, dan pasar berkembang yang lebih luas selama periode yang sama. • Tren ini menyoroti pergeseran sentimen investor, dengan aliran modal yang menunjukkan bahwa investor semakin memilih pasar internasional lainnya dibandingkan India.

• Pasar saham AS mengakhiri pekan dengan kerugian, sementara Bitcoin (BTC-USD) mengalami lonjakan harga yang signifikan. • Departemen Keuangan AS memperluas program buyback-nya, dan diesel cracks mencapai level tertinggi sejarah, menandakan puncak profitabilitas kilang dan kapasitas pemrosesan maksimum. • Aktivitas pasar juga menyoroti perkembangan korporasi, termasuk pertumbuhan berbasis AI dari Applied Digital (APLD) dan akuisisi H&A oleh Proficient Auto (PAL).

• Bisnis di India sedang bertransisi dari eksperimen AI menuju penggunaan teknologi tersebut sebagai mesin utama untuk pertumbuhan dan ekspansi global. • Sebuah survei terhadap 2.500 pemimpin industri di 17 pasar global mengungkapkan bahwa 93% bisnis India memercayakan data mereka pada AI, sementara 87% berniat menggunakannya untuk memasuki pasar baru. • Pergeseran ini didorong oleh peningkatan investasi dalam adopsi AI dan fokus yang berkembang pada kesiapan tenaga kerja agar tetap kompetitif secara internasional.

• Indeks saham utama AS ditutup lebih tinggi pada Jumat, 21 Agustus 2026, meskipun S&P 500 dan Nasdaq mengakhiri tren penguatan selama tiga minggu dan Dow mencatat kerugian mingguan kedua berturut-turut. • Imbal hasil Treasury meningkat tipis seiring berlanjutnya volatilitas pasar, sementara BJ's Wholesale Club melaporkan pertumbuhan yang didorong terutama oleh anggota berpenghasilan lebih tinggi, mencerminkan "ekonomi berbentuk K" yang terus berlanjut. • Saham BJ's telah naik sekitar 6% sejak awal tahun, menyoroti tren di mana pertumbuhan pengeluaran terpusat pada kelompok konsumen yang lebih kaya.

• Dalam interaksi dengan Kshitij Anand dari ETMarkets, analis Gohil mengidentifikasi peluang pertumbuhan tinggi di sektor pertahanan, galangan kapal, infrastruktur, dan kedirgantaraan India. • Meskipun optimis terhadap industri-industri tersebut, Gohil memperingatkan investor mengenai "valuasi yang menuntut" yang dapat berdampak pada imbal hasil jangka pendek. • Diskusi tersebut memberikan pandangan yang lebih luas mengenai pendapatan korporasi dan dampak aliran Foreign Portfolio Investor (FPI) terhadap pasar India.

• Buyback Treasury baru-baru ini telah mengangkat saham teknologi, yang secara khusus menguntungkan produsen chip, cryptocurrency, dan Moderna. • Analis pasar berpendapat bahwa "sinyal" pelonggaran kondisi keuangan dan janji Scott Bessent untuk tindakan lebih lanjut lebih signifikan daripada besaran aktual dari buyback tersebut. • Momentum positif ini tertutup oleh penurunan Wall Street yang lebih luas yang disebabkan oleh kenaikan yield Treasury, laporan laba Walmart yang mengecewakan, dan konflik geopolitik yang sedang berlangsung.

• Pasar ekuitas India berakhir sebagian besar datar pada hari Jumat, 21 Agustus 2026, dengan Nifty 50 naik tipis 0,08% menjadi 24.252 dan BSE Sensex ditutup tidak berubah pada 77.540,83. • Meskipun hasil harian yang datar, kedua benchmark mengalami kerugian mingguan, dengan Nifty 50 turun 0,5% dan Sensex turun 0,6%. • Tren penurunan ini didorong oleh tekanan makroekonomi, khususnya tingginya harga minyak mentah dan meningkatnya imbal hasil obligasi global.

• OpenAI akan memperluas iklan ChatGPT ke 31 pasar baru minggu depan, termasuk Prancis, Jerman, Swedia, Norwegia, dan Austria. • Ekspansi ini menyusul laporan pertumbuhan pendapatan iklan harian sebesar 25% sejak awal Agustus, menurut CMO perusahaan tersebut. • Langkah strategis untuk memonetisasi basis penggunanya ini dilakukan saat OpenAI dikabarkan sedang bersiap untuk penawaran umum perdana (IPO).

• Pasar global menguat dan imbal hasil obligasi pemerintah turun setelah Departemen Keuangan AS mengumumkan akan menggandakan jumlah utang yang dapat dibeli kembali dari investor. • Langkah strategis ini bertujuan untuk mengurangi tekanan di kalangan investor obligasi dengan mengelola pasokan utang pemerintah secara lebih efektif. • Karena imbal hasil Treasury berfungsi sebagai tolok ukur global untuk hipotek dan pinjaman bisnis, imbal hasil yang lebih rendah membantu mencegah kenaikan suku bunga lebih lanjut bagi rumah tangga yang kesulitan.

• People's Bank of China mempertahankan Loan Prime Rates (LPR) semalam, menjaga suku bunga 1 tahun di level 3,0% dan suku bunga 5 tahun di level 3,5%. • Keputusan ini sejalan dengan ekspektasi pasar dan mengikuti stabilitas suku bunga reverse repo 7 hari yang tidak mengalami penyesuaian baru-baru ini. • Data ekonomi menunjukkan produksi industri tumbuh 1,5% q/q, yang secara signifikan didorong oleh peningkatan produksi kincir angin sebesar 11,7% q/q.

• Pasar saham Asia menguat pada hari Kamis, mengikuti pemulihan di Wall Street yang mengakhiri tren penurunan selama tiga sesi berturut-turut. • Kospi Korea Selatan memimpin penguatan regional dengan lonjakan signifikan sebesar 4,41%, sementara Nikkei 225 Jepang dan ASX 200 Australia masing-masing naik 1,21% dan 0,29%. • Reli ini didorong oleh penurunan imbal hasil US Treasury dari level tertinggi dalam beberapa tahun terakhir, yang membantu memulihkan selera risiko investor.

• Pasar saham India dibuka kuat pada 20 Agustus 2026, dengan Sensex melonjak lebih dari 500 poin dan Nifty 50 naik di atas 24.200. • Reli ini didorong oleh meningkatnya selera risiko global, seiring dengan indeks AS (Dow, S&P 500, dan Nasdaq) yang menguat hingga 0,22% dan VIX turun sebesar 6%. • Momentum positif meluas ke seluruh Asia, yang ditandai dengan reli signifikan sebesar 5,63% di Korea Selatan bersama dengan penguatan di Jepang, Hong Kong, dan Shanghai.