Sidecar Triggered

• Pada 20 Juli, KOSPI ditutup turun 4% di kisaran 6500, sementara KOSDAQ anjlok 5%, yang memicu tindakan sidecar sisi jual di kedua pasar. • Sentimen pasar di sektor semikonduktor melemah drastis akibat kekalahan Kioxia dalam gugatan paten di AS, yang menghasilkan perintah kompensasi melebihi 300 miliar won. • Tekanan penurunan tambahan datang dari berita bahwa Moonshot sedang mempersiapkan IPO di pasar saham Hong Kong.

• Indeks KOSPI anjlok lebih dari 5% pada awal perdagangan 16 Juli, dan akhirnya ditutup turun 6,4% setelah periode volatilitas ekstrem. • Penurunan tajam ini dipicu oleh aksi jual besar-besaran pada saham semikonduktor AS pada 15 Juli, yang memicu mekanisme "sell sidecar" di pasar Korea. • Kejatuhan ini menyoroti tingginya sensitivitas pasar Korea Selatan terhadap tren teknologi global dan volatilitas sektor semikonduktor.

• Indeks KOSPI kembali naik ke atas 7.300 dan indeks KOSDAQ melampaui 820, menandai pemulihan signifikan bagi kedua pasar tersebut. • Momentum pembelian yang intens segera setelah pasar dibuka memicu tindakan sidecar sisi beli, yang menghentikan perdagangan program untuk sementara guna meredam volatilitas. • Lonjakan ini menunjukkan kembalinya kepercayaan investor yang kuat dan aktivitas pembelian agresif di pasar ekuitas Korea Selatan.

• Pada 8 Juli 2027, sidecar sisi jual terpicu pada indeks KOSDAQ, menyusul pemicu serupa pada KOSPI. • Peristiwa ini terjadi di tengah kondisi pasar yang volatil, sebagaimana terbukti dari aktivitas di kantor pusat Hana Bank di Seoul. • Pemicu ini dirancang untuk menghentikan perdagangan sementara guna mencegah volatilitas pasar yang ekstrem dan aksi jual panik.

• Pasar saham Korea Selatan mengalami tren "bipolar" yang belum pernah terjadi sebelumnya pada tahun 2026, menjadikannya tahun paling volatil dalam sejarah. • Instabilitas pasar ditandai dengan KOSPI yang melampaui tingkat volatilitas yang terlihat selama krisis keuangan global, dengan penghentian perdagangan "sidecar" yang terpicu sebanyak 29 kali. • Peneliti Hyojin Kim dari Shin Young Securities mencatat bahwa volatilitas dua arah yang ekstrem seperti ini biasanya menandakan krisis besar atau pecahnya gelembung pasar.