Apakah Variabel Cuaca Mempengaruhi Perusahaan Saham dengan Cara yang Sama Seperti Variabel Fundamental? Pemodelan Berbasis GARCH dan Perspektif Keuangan Berkelanjutan pada Kasus Bank yang Terdaftar di Warsaw Stock Exchange
• Para peneliti menganalisis bagaimana variabel cuaca dan risiko iklim fisik mempengaruhi imbal hasil saham dan volume perdagangan dari 13 bank utama di Warsaw Stock Exchange dari tahun 2020 hingga 2025. • Studi ini menggunakan pemodelan berbasis GARCH untuk menentukan apakah cuaca memberikan informasi penjelasan di luar variabel keuangan standar yang bersifat spesifik perusahaan maupun pasar secara luas. • Temuan ini membantu investor dan regulator memahami bagaimana anomali terkait iklim mempengaruhi sentimen pasar dan pengambilan keputusan dalam industri perbankan di Eropa Tengah dan Timur.
mdpi.com

