米イラン会談を前に株価は方向感なく、ウォール街の主要指数はまちまち

• 今週の市場は、テック企業の好調な決算に後押しされ、インフレに対する投資家の警戒感や原油価格の変動による不安を打ち消す結果となりました。 • 水曜日に発表された7月の個人消費支出（PCE）レポートでは、総合インフレ率が予想をわずかに上回った一方、コア指標は予測通りとなりました。

• ジャクソンホール会議におけるKevin Warsh連邦準備制度理事会（Fed）理事のタカ派的な発言で得た米ドルの強さが持続しなかったため、月曜日のEUR/USDペアは緩やかな上昇を維持しました。 • ユーロは現在上昇しているものの、米ドルは依然として高い米国債利回り、地政学的緊張、および連邦準備制度理事会のタカ派的な期待に支えられています。

• 政府債券利回りの上昇と原油価格の高騰により、火曜日の欧州株式市場（DAX、CAC、FTSE 100を含む）は下落した。 • この下落は、インフレへの懸念と中東における地政学的な不安定さが要因となっており、これが金融引き締めへの期待を後押ししている。

• ホルムズ海峡付近で武装衝突が再開し、特に2隻の超大型タンカーが攻撃を受けたとの報告を受け、世界的なリスクセンチメントが低下しました。 • この緊張激化に株式市場は否定的に反応し、欧州市場は0.5%下落、米国のNasdaqは1.2%下落しました。

• 米国のビッグテック企業は、ユーロ圏の債券市場を利用する傾向を強めており、他の経済セクターよりも大幅に期間の長い債務を発行している。 • この傾向はイールドカーブの長端部分の構築に寄与しており、欧州の国内企業発行体があまり利用しない財務構造を提供している。

• EUR/USD通貨ペアは火曜日に買い手がつきにくく、日中安値の1.1587を付けた後、1.1601付近で取引されている。 • 米国経済指標が予想を下回ったものの、US Dollarは底堅く、弱含みの動きはほとんど見られなかった。

• 中国のRatingDog製造業PMIは8月に51.5に上昇し、予想を上回り、7月の50.9から増加した。 • この成長は生産と新規受注の拡大によって後押しされ、輸出業務は過去6ヶ月で最速のペースで拡大した。

• 国際紛争の激化、根強いインフレ、不安定な財政見通しへの懸念に投資家が反応し、火曜日の世界的な債券利回りが急騰した。 • 日本では、10年物国債利回りが1996年以来の高水準に達し、地域的なボラティリティの著しい上昇を記録した。

• 原油価格の急騰によりウォール街は下落して取引を終えたが、8月の月間ベースでは全体的に上昇を記録した。 • 米国とイランの間で軍事攻撃が再開されたことを受け、Brent原油は7月下旬以来最大の1日あたりの上昇幅を記録した。

• ARK、Jump、BlackRockが主導し、グローバル資産の発行および流通のためのSecuritizeのインフラを強化することを目的とした、総額5億2,175万ドルの資金調達ラウンドが実施されました。 • 市場の注目は、9月3日に発表される7月の国際貿易データや、9月4日の重要な雇用統計など、米国の主要経済指標へと移っています。

• 米財務長官のScott Bessent氏は、アシュビルで開催された金融リーダーの集まりにおいて、現在の債券利回りはインフレ期待が「横ばいから低下」していることを反映していると述べました。 • Bessent氏は、これらの同じ指標が、米国経済の成長が力強く加速していることを示していると強調しました。

• 根強いインフレ圧力により長期債券利回りが数年ぶりの高水準に達し、世界的な株価先物が急落した。 • イランを巡る緊張の高まりを受けて原油価格が急騰し、世界のエネルギー市場にさらなる変動性をもたらしている。