週刊コメンタリー：制御不能な金曜日 - TalkMarkets

• 世界の市場トレーダーは、Federal Reserve（連邦準備制度理事会）の次なる金利動向を予測するため、まもなく発表される米国の雇用統計を注視しています。 • Christopher Waller理事のコメントを受け、市場参加者は現在、金利変更の可能性をほぼ50%と推定しています。

• 米ドルが弱含んだことで日本円が急騰し、金曜日のアジア通貨は軒並み上昇した。 • この市場の変化は、米国の金利見通しに関するChristopher Waller連邦準備制度理事会（FRB）理事のハト派的な発言を受けたものである。

• FRBのWaller理事とWilliams総裁が最近、ハト派的な発言を行い、米国債利回りを沈静化させた。 • 先物市場では現在、9月の利上げと据え置きの確率がほぼ50対50となっている。

• ジャクソンホール会議におけるWarsh議長のタカ派的な演説を受け、今週の米国債利回りは急上昇しました。 • 10年物米国債利回りは一時4.82%に達し、2023年後半以来の最高水準を記録しました。

• 金曜早朝のアジア株市場では、ウォール街の大型ハイテク株の反発を受けて、主要株価指数が概ね上昇した。 • 香港のHang Seng指数は2.1%上昇して25,751.26となり、日本のNikkei 225は0.6%上昇して64,622.33となった。

• 第2四半期の決算によるポジティブな影響が薄れるにつれ、株式市場は金利や原油価格の変動に対してより敏感になっています。 • アナリストのCau氏は、夏場の金融引き締め状況を第2四半期の決算というクッションが吸収していたが、現在はマクロ経済が株式の主要な変動要因になっていると指摘しています。

• 米国の雇用統計が予想を上回ったことを受け、ウォール街の株価は下落し、米国債利回りは取引開始直後に上昇した。 • 政府の発表によると、先月の米国の非農業部門雇用者数は16万2,000人増加した。

• 米労働統計局が金曜日に発表した報告書によると、8月の米雇用者数は16万2,000人増加した。 • この成長は、7月に雇用者数が予想外に減少した後の回復となる。

• G7諸国の多くで債務水準が上昇する中、世界的な政府債券利回りが数十年ぶりの高水準に達しています。 • 欧州中央銀行（ECB）によると、米国のテック巨人は、2028年までに1兆ドルに達する可能性があるAI投資の資金調達のため、欧州の債券市場に大量に参入しています。

• 予想を上回る雇用統計の結果を受けて、金曜日の米国債利回りとドルは上昇し、一方で株価は下落した。 • 短期金利先物では、データ発表直後に9月のFederal Reserveによる利上げ確率が65%まで急上昇した。

• アナリストが2026年9月4日のタイおよび海外市場の株価動向と世界経済に関するマーケット・ラウンドアップを提供しました。 • タイ市場は、来週にかけて特定のレンジ内での横ばい推移が予想されます。