Chips

• DBS Bankの報告によると、世界的なAI「軍拡競争」により、推定1兆ドルに達する数年間にわたる設備投資のスーパーサイクルが引き起こされている。 • 当初は半導体に注目が集まっていたが、投資の急増は現在、エネルギー、ネットワーキング、データセンター、および一般的なインフラへと拡大している。 • この変化は、ソブリンAI（国家主導のAI）投資の台頭と、膨大な計算ニーズを支える電力需要の増大によって推進されている。

• スペイン政府は、デジタル主権と欧州の競争力を高めるため、SETTイニシアチブを通じてAIおよびRISC-Vチップ開発に2億4,000万ユーロ以上を投資します。 • この資金援助の主な対象には、Multiverse Computing、Substrate AI、Openchipなどの専門企業が含まれます。 • この戦略的措置は、応用量子コンピューティング、オープンチップアーキテクチャ、およびAIプラットフォームエンジニアリングを推進することで、技術的依存度を低減させることを目的としています。

• 李在明（イ・ジェミョン）大統領は、Samsungグループによるロボティクス、データセンター、半導体への10年間にわたる取り組みを軸とした、2026年までに6,490億ドルに及ぶ大規模なAI投資計画を発表した。 • この戦略は、世界供給量の約80%を占める韓国の高帯域幅メモリ（HBM）チップにおける世界的な支配力を活用するものだ。 • この取り組みは、2026年1月22日に施行された「AI枠組み法（AI Framework Act）」によって後押しされており、これにより韓国は包括的なAI法整備を整えたアジア初の国の一つとなった。

• 同社は、AI業界のデータセンター構築に伴うメモリおよびストレージチップのコスト急騰から、顧客を保護し続けることは不可能であるとしている。また、今後はiPhoneの値上げが行われる可能性がある。 • 木曜日、AppleはiPadとMacBookの値上げを発表した。これはAI産業のデータセンター拡張により急増したメモリおよびストレージチップのコストを、もはや顧客に転嫁せずにはいられないためとしている。 • 今回の措置は、Appleの主力製品であるiPhoneには影響しない。しかし、最も低価格なノートPCであるNeoの開始価格は、発売からわずか数ヶ月で599ドルから699ドルへと引き上げられることになる。

• Nvidiaの時価総額5兆ドルへの急騰は、半導体が石油に代わって経済力の主要な原動力となる世界的なパラダイムシフトを物語っている。 • 台湾のTSMCや韓国のSamsungといった業界巨頭の台頭は、半導体サプライチェーンの習熟度が、今や国家の強さを定義することを浮き彫りにしている。 • この移行は、世界の金融安定性と市場のダイナミクスを根本的に再編しているAI技術の急速な進化によって加速している。

• 世界的なAIトレードは危険なほど集中しており、単一のチップ企業の決算報告が3大陸にわたる大規模な市場変動を引き起こしかねない状況にある。 • 北アジアの市場ダイナミクスに大きな変化が起きており、メモリチップの好況により、韓国が地域の主導的な市場として浮上している。 • この傾向により伝統的な資金の流れが逆転し、市場の方向性が東京からソウルではなく、ソウルから東京へと動くケースが頻発している。

• Groqは、ビジネスモデルをチップのスタートアップからデータセンター運用者へと転換するため、6億5,000万ドルの新規資金を調達しました。 • この投資ラウンドは、ヘッジファンドのInfinitumと成長重視のDisruptiveが主導しました。両社は現在、Groqの取締役を務めています。 • この転換はAI推論に焦点を当てており、単なるハードウェア設計ではなく、AIモデルの実行に必要なインフラストラクチャの提供へと舵を切ります。