Chip Giants

• AI-chipgiganten TSMC, Samsung en SK Hynix maken nu een derde deel uit van de MSCI Asia-ex-Japan index, wat aanzienlijke concentratierisico's voor beleggers creëert. • Deze dominantie heeft de aandelenselectie vervormd, waardoor fondsbeheerders zoals Sam Konrad gedwongen worden hun best presterende activa te verkopen om te voorkomen dat portefeuilles te zwaar aan de top worden. • HSBC meldt dat TSMC momenteel de meest significante onderweging in portefeuilles is onder wereldwijde opkomende-markt- en Aziatische fondsen.

• Door AI aangedreven rally's in Taiwan en Zuid-Korea hebben de prestaties van regionale aandelenportefeuilles aanzienlijk verbeterd, wat heeft geleid tot een 'topzware' concentratie van winnaars. • Fondsbeheerders, zoals Sam Konrad, worden nu geconfronteerd met de paradox dat ze hun best presterende AI-chipaandelen moeten verkopen om risico's te beheersen en diversificatie te behouden. • Deze trend onderstreept hoe een kleine groep AI-chipgiganten een onevenredige invloed heeft gehad op de aandelenselectie in Azië, waardoor traditionele beleggingsstrategieën zijn vervormd.