Next Wave

• Tim Urbanowicz, hoofdstrategie investeringen bij Innovator van Goldman Sachs Asset Management, analyseert de huidige AI-boom om de volgende grote investeringscyclus te identificeren. • De analyse richt zich op het verder gaan dan de initiële "grote golf" van hardware en infrastructuur om opkomende kansen binnen de AI-handel te vinden. • Deze verschuiving is cruciaal voor beleggers nu de markt evolueert van vroege adoptie en de dominantie van chipfabrikanten naar software-integratie en praktische toepassingen.

• Beleggers voorzien dat massale financieringsrondes voor AI-leiders zoals OpenAI, Anthropic en SpaceX een nieuwe wereldwijde golf van technologische uitgaven zullen triggeren. • Deze kapitaalstroom zal naar verwachting een brede toeleveringsketen ten goede komen, waaronder fabrikanten van serveronderdelen, gespecialiseerde materialen, koelcomponenten en stroomapparatuur. • De trend zou een verdere rally kunnen katalyseren voor Aziatische hardwarebedrijven, na het succes van industriegiganten zoals TSMC, Samsung Electronics en SK Hynix.

• Massale investeringen in bedrijven als SpaceX en OpenAI triggeren een nieuwe golf van tech-uitgaven in de wereldwijde sector voor kunstmatige intelligentie. • Deze financiële meevaller zal naar verwachting aanzienlijk ten goede komen aan Aziatische fabrikanten die gespecialiseerd zijn in servercomponenten en geavanceerde materialen. • Deze trend is van belang omdat de focus verschuift naar de hardware-toeleveringsketen, wat potentieel een nieuwe klasse van "AI-winnaars" op de Aziatische markten creëert.

• Beleggers in Azië verschuiven hun focus voorbij halfgeleiderfabrikanten om de volgende golf van door AI gedreven groeikansen te identificeren. • In Zuid-Korea hebben aandelen zoals HD Hyundai Energy Solutions en Daewoo Engineering & Construction dit jaar sterke prestaties geleverd. • Deze trend weerspiegelt een strategische pivot naar bedrijven die kunnen voldoen aan de toenemende energie- en infrastructuureisen die nodig zijn om AI-ontwikkeling van stroom te voorzien.

• Rijke Aziatische investeerders hebben in 2025 24,3 miljard dollar aan AI toegewezen, aangewakkerd door de financieringsronde van 122 miljard dollar van OpenAI en de beursgang van SpaceX. • Zuid-Koreaanse chipfabrikanten Samsung en SK Hynix hebben naar verluidt leveranciersovereenkomsten gesloten om het "Stargate" infrastructuurproject van OpenAI te ondersteunen. • De financiering van AI-startups in Azië bereikte in het eerste kwartaal van 2026 een recordbedrag van 11,2 miljard dollar, waarbij een grote concentratie van investeringen naar Chinese bedrijven vloeide.