Biggo

• Espera-se que o Banco Central Europeu aumente sua taxa de depósito em 25 pontos-base durante sua reunião de política monetária no dia 10. • Preve-se que o banco central da Dinamarca aumente os custos de empréstimos em 25 pontos-base, em sincronia com a decisão do BCE. • Este sinal de aperto pode influenciar outros bancos centrais do G7 e as políticas monetárias globais enquanto gerenciam a inflação e o crescimento econômico.

• Sarah Guo, fundadora da Conviction, e Gavin Baker, da Atreides Management, discutiram o estado atual do investimento em IA e os roteiros técnicos em uma conversa com Patrick O'Shaughnessy. • A discussão abordou mudanças críticas na indústria, incluindo a propriedade soberana de IA, as compensações entre inteligência centralizada e descentralizada e o desenvolvimento de modelos de pesos abertos (open-weight). • A conversa ocorre após um período de volatilidade extrema em julho de 2026, no qual muitos ativos relacionados à IA sofreram uma "queda livre", recuando de 40% a 60% em relação aos seus valores de pico.

• Mais de 100 empresas de tecnologia e finanças, incluindo OpenAI, Microsoft, Alphabet, Amazon e Anthropic, publicaram uma carta conjunta na quinta-feira instando um reforço global nas defesas cibernéticas. • A coalizão alerta que a revolução da IA está prestes a "transformar fundamentalmente" a cibersegurança, aumentando o risco e a escala de ataques cibernéticos impulsionados por IA em múltiplos setores. • Este apelo à ação segue um aviso semelhante de junho da aliança de inteligência Five Eyes (EUA, Reino Unido, Canadá, Austrália e Nova Zelândia) sobre a evolução do cenário de ameaças.

• O Ministério da Ciência e TIC da Coreia do Sul e a Agência Nacional de Promoção da Indústria de TI buscam um consórcio para desenvolver um modelo base de IA especializado em cibersegurança. • As inscrições para o projeto encerram-se em 26 de agosto, com SK Telecom, Naver Cloud, LG CNS e Bidraft previstas para competir como líderes de consórcios. • A equipe vencedora terá acesso a 256 GPUs B200 por um período de 10 meses para facilitar o processo de desenvolvimento.

• A OpenAI está expandindo seus serviços de publicidade do ChatGPT para 31 mercados europeus, incluindo grandes economias como Alemanha, França, Espanha e Itália. • Este lançamento representa a maior expansão regional do serviço desde que os testes iniciais de anúncios foram lançados nos Estados Unidos em fevereiro. • A medida segue expansões incrementais anteriores para outros mercados globais, incluindo Coreia do Sul, Japão, Canadá e Reino Unido.

• A Financial Services Commission da Coreia do Sul lançou oficialmente um Fundo de Investimento em Tecnologia de Ultra-Longo Prazo de ₩880 bilhões (aproximadamente US$ 630,9 milhões). • O fundo foi projetado especificamente para fornecer capital por até 16 anos para empresas que desenvolvem tecnologias fundamentais e avançadas que exigem prazos prolongados para comercialização. • Esta iniciativa é importante pois aborda a lacuna de financiamento para pesquisa e desenvolvimento de longo prazo e alto risco, que os ciclos de investimento tradicionais de curto prazo frequentemente negligenciam.

• Um aumento recente nos rendimentos dos títulos do Tesouro de longo prazo dos EUA desencadeou uma liquidação no mercado de títulos, gerando preocupação entre os investidores de ações quanto à estabilidade do mercado acionário. • O analista técnico Mark e outros especialistas identificam cinco sinais de resiliência, incluindo uma proporção VIX-to-VVIX de 0,17 e a força contínua das ações financeiras durante o íngreme da curva de rendimentos. • O estrategista do Deutsche Bank, Maximilian Uleer, alerta que o petróleo Brent ultrapassando US$ 100 por barril, combinado com taxas de longo prazo elevadas e a queda da inflação, seria um sinal de perigo mais crítico.

• Uma liquidação no mercado global de títulos em 19 de agosto fez com que os rendimentos dos títulos governamentais de longo prazo disparassem para máximas de vários anos, desencadeando uma queda generalizada nos mercados de ações. • Os setores de tecnologia da Ásia-Pacífico foram os mais atingidos, com o KOSPI da Coreia do Sul despencando 5,8% e o índice STAR 50 da China caindo 6,89%. • Em contraste, o Hang Seng Index de Hong Kong mostrou resiliência relativa, indo contra a tendência de queda e registrando um ganho marginal.

• Modelos de IA chineses, incluindo DeepSeek V4 Pro, Kimi K3, MiniMax H3 e DeepSeek V4 Flash, lançaram uma grande ofensiva de pesos abertos (open-weight) no verão de 2026. • Esse surto de capacidades de código aberto causou pânico significativo na indústria de IA dos EUA, sinalizando uma mudança em direção aos pesos abertos como o caminho principal de desenvolvimento. • A tendência destaca uma tensão crítica entre acessibilidade e segurança, já que modelos de pesos abertos são mais suscetíveis a ataques de jailbreak e riscos de governança em comparação com modelos de código fechado, como os da Anthropic.

• O índice Kospi disparou 3,68% para fechar em 6.579,04 em 12 de agosto, subindo 233,51 pontos e quase encerrando uma sequência de sete semanas de perdas. • O rali foi impulsionado por compras líquidas de US$ 2 bilhões por investidores estrangeiros, com as gigantes de semicondutores Samsung e SK Hynix liderando os ganhos do mercado. • Resultados positivos após o fechamento do mercado de empresas de infraestrutura de IA dos EUA, CoreWeave e Supermicro, dissiparam temores sobre a demanda de semicondutores, impulsionando o sentimento dos investidores na Coreia do Sul.

• O índice STOXX Europe 600 atingiu um recorde de fechamento pelo segundo dia consecutivo em 5 de maio, embora os ganhos gerais tenham sido moderados pelas oscilações nas esperanças de paz no Oriente Médio. • As ações da Novo Nordisk despencaram 4,3% depois que as vendas da versão oral de seu medicamento contra a obesidade, Wegovy, não atenderam às expectativas do mercado, apesar do aumento nas projeções para o ano completo de 2026. • No setor farmacêutico, reportagens da Reuters indicaram que a AstraZeneca não está atualmente envolvida em conversas concretas de fusão com nenhuma empresa dos EUA.

• As ações de tecnologia da Ásia-Pacífico tiveram uma recuperação ampla em 5 de agosto, com os índices do Japão e da Coreia do Sul subindo mais de 3%. • O repique foi impulsionado principalmente por uma queda acentuada nos preços do petróleo e pelo forte desempenho de setores relacionados à AI. • Essa mudança sinaliza uma transição no "trade de AI", movendo-se do investimento inicial em infraestrutura para a implantação prática e aplicação da AI em processos de negócios.

• No final de julho de 2026, o trade de IA enfrentou um severo teste de estresse envolvendo a Situational Awareness, um fundo alavancado fundado por um ex-funcionário da OpenAI. • Michael Watson argumenta que a IA se tornou o novo "beta de mercado", significando que os modelos tradicionais de risco de Wall Street estão atualmente despreparados para lidar com a volatilidade e as mudanças sistêmicas que ela cria. • Essa mudança é exemplificada pela Microsoft, que captura gastos em unidades de banco de dados e Azure Kubernetes, à medida que a IA reduz a barreira de engenharia para que fundos de pequeno e médio porte adotem infraestruturas complexas.

• Em 1º de agosto de 2026, mais de 1.000 funcionários dos principais laboratórios de IA, incluindo OpenAI, Anthropic, Google DeepMind, Meta e Mistral, assinaram uma declaração conjunta intitulada "Pacing the Frontier". • Os signatários estão pedindo ao governo dos EUA que lidere um esforço internacional para desenvolver ferramentas técnicas e de governança para desacelerar deliberadamente o desenvolvimento automatizado de IA. • Este movimento destaca as crescentes preocupações internas entre pesquisadores de IA em relação aos riscos de uma aceleração rápida e descontrolada nas capacidades de IA de fronteira.

• O índice KOSPI da Coreia do Sul despencou mais de 33% em julho, marcando seu pior desempenho mensal da história e superando as quedas vistas durante as crises financeiras de 1997 e 2008. • A queda foi impulsionada por uma combinação do resfriamento das ações globais de IA, um aumento de taxa pelo Bank of Korea, resultados decepcionantes da SK Hynix e relatos de que a China está produzindo suas próprias máquinas de litografia DUV. • Este colapso representa uma reversão rápida de um mercado otimista (bull market) que havia sido fortemente sustentado por capital alavancado.

• Os mercados da Ásia-Pacífico apresentaram uma divisão nítida em 29 de julho, com o KOSPI da Coreia do Sul despencando mais de 5% e acionando um circuit breaker. • A onda de vendas foi impulsionada por um colapso nas ações de memória e equipamentos de chips, enquanto o mercado de Taiwan caiu abaixo do nível de 40.500. • Em contrapartida, diversos mercados regionais atingiram recordes históricos, incluindo o Straits Times Index de Singapura, a 5.640 pontos, e o NZX 50 da Nova Zelândia, a 13.991 pontos.

• Em 28 de julho, os mercados de ações asiáticos sofreram um crash de "Terça-feira Negra", com o KOSPI da Coreia do Sul despencando mais de 10% e acionando um circuit breaker. • As principais empresas de semicondutores Samsung Electronics e SK Hynix viram suas ações caírem mais de 12%, após uma queda de 2,23% no Philadelphia Semiconductor Index dos EUA. • A ansiedade do mercado foi intensificada pelo plano da Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul de limitar as compras de investidores de varejo em ETFs alavancados de ações individuais.

• Firmas globais de venture capital, incluindo a Sazze Partners, sediada nos EUA, e a Axiam Asia, de Singapura, estão aumentando significativamente os investimentos nos setores de deep tech da Coreia do Sul, especificamente em IA, robótica e semicondutores. • Rodadas de financiamento importantes incluem a empresa de IA Upstage, que garantiu 180 bilhões de won (~$122,7 milhões) em uma rodada Series C em abril, e a desenvolvedora de IA de vídeo Twelve Labs, que concluiu uma rodada Series B de 150 bilhões de won (~$102,2 milhões) este mês. • Este surto de capital estrangeiro destaca a crescente competitividade global das startups de deep tech sul-coreanas e sua capacidade de atrair investidores internacionais de primeira linha, como a a16z.

• Os mercados financeiros globais estão entrando em uma "super-semana" centrada na decisão sobre a taxa de juros do Federal Reserve, programada para 29 de julho. • A semana apresenta uma convergência crítica entre atualizações de políticas do banco central e relatórios de lucros de gigantes da tecnologia, incluindo Apple e Microsoft. • O analista de mercado Juan Mu-hua alertou que o mercado de ações já está apresentando "rachaduras" e pode ser incapaz de suportar pressões intensas adicionais.

• O Goldman Sachs aumentou sua meta de 12 meses para o índice TOPIX do Japão de 4.400 para 4.500, sugerindo um potencial de alta de aproximadamente 12%. • A perspectiva otimista da firma é impulsionada por expectativas de que um iene fraco aumentará significativamente os lucros das empresas japonesas. • Esse movimento ocorre enquanto o TOPIX permanece apenas 2% abaixo de sua máxima histórica estabelecida em junho, superando outros mercados da Ásia-Pacífico com um índice P/L forward estável de 16x a 17x.

• O Nikkei 225 deve operar em uma faixa crucial entre 63.000 e 67.000 na próxima semana. • Espera-se volatilidade no mercado, enquanto os investidores avaliam os próximos relatórios de lucros de empresas de IA e semicondutores, juntamente com as reuniões de política dos bancos centrais dos EUA e do Japão. • Indicadores econômicos globais, incluindo os PMIs industrial e não industrial da China e o CPI de julho da Zona do Euro, previstos para o dia 31, fornecerão um contexto crítico para as tendências econômicas.

• O episódio de 24 de julho de 2026 do All-In Podcast examina o crescente conflito de políticas em relação aos modelos de IA de código aberto chineses. • O debate foi reacendido no final de julho de 2026 após o lançamento de dois LLMs de pesos abertos de alto desempenho: o Kimi K3 da Moonshot AI e o Qwen da Alibaba. • Esses desenvolvimentos são significativos, pois desafiam a dominância dos modelos de fronteira e levantam preocupações críticas sobre a segurança nacional e a economia da indústria de IA.

• Aproximadamente 85% das empresas do S&P 500 superaram as estimativas de lucro durante a atual temporada de resultados nos EUA, marcando a maior taxa de superação em cinco anos. • Apesar desses fortes resultados corporativos, os fundos de investimento registraram saídas pela segunda semana consecutiva, enquanto investidores fogem do mercado. • A instabilidade do mercado está sendo impulsionada pelo aumento das tensões geopolíticas entre os EUA e o Irã, que elevaram os preços internacionais do petróleo.

• Microsoft e a startup francesa de IA Mistral anunciaram, em 21 de julho, uma parceria estratégica de vários bilhões de dólares para expandir a infraestrutura de IA soberana da Europa. • Os modelos mais recentes da Mistral, "Medium 3.5" e "OCR 4", já estão disponíveis na plataforma de desenvolvimento Microsoft Foundry. • O modelo Medium 3.5 foi integrado ao Microsoft Copilot Studio, permitindo que clientes corporativos criem e implementem agentes de IA multilíngues personalizados.

• O JPMorgan Chase publicou um relatório de pesquisa alertando que o "combustível de lucros" que impulsiona o crescimento das ações dos EUA está se esgotando, à medida que a margem para revisões de lucros para cima diminui. • Apesar dos fortes resultados do segundo trimestre e do aumento nas projeções anuais de empresas como BNY Mellon, Johnson & Johnson e ServiceNow, o S&P 500 enfrenta uma resistência significativa em suas máximas históricas. • O relatório destaca uma desconexão onde gigantes individuais como Goldman Sachs, Tesla e Google estão superando as expectativas, mas o momentum geral do mercado está estagnando.

• Ações globais de semicondutores tiveram uma recuperação massiva na terça-feira (21), destacada por um salto de 5,21% no Índice de Semicondutores da Filadélfia. • Principais players da indústria registraram ganhos significativos, incluindo a MediaTek, que subiu 9,9%, a Samsung Electronics, que subiu mais de 6%, e a Hua Hong Semiconductor, que disparou 20%. • A alta impulsionou o TAIEX de Taiwan em 1.783 pontos (4,2%), marcando seu melhor desempenho em um único dia desde maio e o segundo maior ganho de pontos no fechamento da história.

• O Índice de Semicondutores da Filadélfia subiu 5,21% na terça-feira, desencadeando um rali generalizado nos mercados de ações asiáticos na quarta-feira. • O KOSPI da Coreia do Sul disparou mais de 6%, acionando um circuit breaker de mercado, enquanto o Nikkei do Japão recuperou mais de 1.000 pontos. • A alta foi impulsionada por fortes dados de exportação de Taiwan e da Coreia do Sul, que reforçaram a confiança dos investidores em uma recuperação da demanda por semicondutores.

• As ações da Coreia do Sul tiveram uma forte recuperação em 22 de julho, com o índice KOSPI subindo mais de 6% durante o dia, desencadeando a interrupção das negociações pela Korea Exchange. • Esse salto fez parte de um rali mais amplo nos mercados asiáticos, incluindo um salto de 1.000 pontos nas ações japonesas e um dos maiores ganhos intradiários da história do mercado de Taiwan. • O rali está ligado a setores fundamentais impulsionados por IA, impactando especificamente grandes empresas de tecnologia como Samsung Electronics e SK Hynix.