Earnings

• Os mercados de ações asiáticos declinaram nesta quinta-feira, com os futuros de Wall Street também caindo, enquanto investidores se afastaram de ações de tecnologia e semicondutores após os resultados da Broadcom. • Perdas significativas foram observadas no Hang Seng Index (-1,78%), no ASX 200 da Austrália (-1,17%) e no Straits Times Index de Singapura (-1,14%). • As ações chinesas mostraram-se mais resilientes, com os índices CSI 300 e Shanghai Composite recuando apenas cerca de 0,6% devido à força nas ações domésticas de semicondutores.

• As empresas da Índia encerraram o ano fiscal de 2026 (FY26) com um forte crescimento de lucros, caracterizado por ganhos de dois dígitos no Lucro Líquido (PAT), vendas e EBITDA, de acordo com um relatório da Motilal Oswal. • O crescimento foi impulsionado principalmente pelos setores financeiro, de metais e pelas empresas de comercialização de petróleo (OMCs), com as empresas de médio porte superando notavelmente as entidades maiores. • Esta tendência é significativa, pois indica uma resiliência generalizada em setores industriais fundamentais e sugere uma trajetória positiva para os lucros do Nifty-50.

• Wall Street entra em uma semana repleta de dados, com o relatório de folhas de pagamento não agrícolas de maio previsto para 5 de junho e os resultados trimestrais da Broadcom no final da semana, de acordo com a cobertura da Reuters republicada pelo Economic Times. • O S&P 500 subiu por nove semanas consecutivas, com alta de mais de 10% este ano, e o Nasdaq Composite ganhou cerca de 16%, à medida que as ações de tecnologia ligadas à IA continuam a impulsionar a recuperação. • Economistas em uma pesquisa da Reuters esperam que o desemprego nos EUA permaneça em 4,3% e que o crescimento da folha de pagamento desacelere para cerca de 85.000 empregos, uma leitura que pode remodelar as expectativas para a política do Federal Reserve.

• As ações dos EUA terminaram em novas máximas de fechamento em 29 de maio, com o Dow subindo cerca de 0,67% e os principais índices ampliando os ganhos semanais e mensais, com as ações de tecnologia liderando a recuperação. • O movimento foi apoiado por projeções de lucros otimistas de empresas como a Dell e um entusiasmo generalizado relacionado à IA, enquanto os investidores também observavam a inflação e os sinais da política do Federal Reserve. • Essa alta é relevante pois mostra que os investidores ainda favorecem nomes de crescimento e ligados à IA, mesmo com a persistência de preocupações sobre a inflação, os preços do petróleo e as perspectivas de taxas de juros.

• Os lucros do setor de consumo discricionário europeu despencaram mais de 12% no primeiro trimestre de 2026, marcando o pior desempenho da atual temporada de balanços, de acordo com dados da MSCI Europe. • O declínio destaca a extrema vulnerabilidade do setor à instabilidade geopolítica, observando especificamente como a desaceleração econômica em polos como Dubai impacta diretamente os mercados de luxo em Paris e Milão. • O relatório Voices of Retail 2026 indica um aumento na desigualdade econômica no Reino Unido e uma "policrise" mais ampla que está corroendo as certezas tradicionais do varejo global.

• A S&P Global Inc. reportou resultados financeiros trimestrais sólidos, impulsionados pela demanda consistentemente alta por seus principais serviços de classificações de crédito, índices e dados financeiros. • O modelo de negócios da empresa alavanca sua posição como uma potência de dados crítica, fornecendo benchmarks essenciais e avaliações de risco para os mercados financeiros globais. • Esses resultados são significativos para investidores focados nos EUA, pois demonstram a capacidade da empresa de manter o crescimento, apesar das condições econômicas flutuantes.

• Os mercados de ações indianos, incluindo o Sensex e o Nifty, registraram um rali de recuperação impulsionado por uma temporada de lucros corporativos robustos, com destaque para empresas como Mamaearth e LIC. • Esse momento positivo persiste apesar de ventos contrários significativos, incluindo tensões geopolíticas e os preços do petróleo Brent subindo para US$ 105 por barril. • O rali reflete uma tendência mais ampla de otimismo cauteloso nos mercados asiáticos, com ganhos observados no Nikkei 225 do Japão, no Kospi da Coreia do Sul e no Hang Seng.

• A OpenAI está visando provisoriamente uma oferta pública inicial (IPO) para o outono, de acordo com reportagens do The Wall Street Journal. • A potencial listagem no mercado de ações visa garantir financiamento significativo para acelerar o desenvolvimento futuro de inteligência artificial da empresa. • Este movimento representa um momento crucial tanto para a OpenAI quanto para a indústria de IA em geral, à medida que transita para uma estrutura corporativa pública.

• O feed de notícias de negócios do Dow Jones trouxe diversas histórias recentes de mercado relevantes para os EUA na última hora, incluindo um artigo sobre "O Mercado de Carros Mais Brutal Está se Espalhando para o Resto do Mundo" e um relatório de que Elon Musk perdeu seu processo contra a OpenAI após a deliberação do júri. • Outros itens listados com destaque incluem a cobertura de preços e taxas de imóveis, com Kathie Lee Gifford pedindo US$ 100 milhões por sua casa à beira-mar em Connecticut e os lucros da Home Depot previstos enquanto as taxas hipotecárias atingem a máxima de mais de um ano. • O feed também sinalizou um alerta do mercado de títulos para que o Federal Reserve atue sobre a inflação e possíveis altas de taxas, ressaltando como os investidores ainda estão focados na direção da política e nos custos de empréstimos.

• O crescimento esperado dos lucros do S&P 500 para o 1º trimestre dobrou para 28% desde o início de abril, impulsionado por revisões ascendentes em diversos setores. • As ações de tecnologia de megacapitalização, apelidadas de 'Magnificent Seven', representam 55% do crescimento trimestral e 37% do anual, compreendendo um terço do valor de mercado do índice. • Esse impulso levou o S&P 500 a um ganho de 10% em abril, seu melhor mês desde novembro de 2020, em meio a receitas impulsionadas por AI.

• A Kraft Heinz relatou vendas de US$ 6.047 milhões no 1º trimestre de 2026, lucro líquido de US$ 798 milhões e EPS básico de US$ 0,67, superando as expectativas. • A empresa concluiu a recompra de ações de US$ 1,51 bilhão e lançou uma oferta de resgate de US$ 1,10 bilhão para notas de dívida de longo prazo, confirmando o dividendo trimestral de US$ 0,40 pagável em 26 de junho. • Os resultados destacam o progresso inicial da recuperação sob a gestão do CEO Steve Cahillane, em meio a volumes fracos na América do Norte e pressões inflacionárias; projeta receita de US$ 24,8 bilhões até 2029.

• A CVB Financial (NasdaqGS:CVBF) finalizou a aquisição da Heritage Commerce Corp em 10 de maio de 2026, formando um banco de médio porte combinado com ativos pro forma de US$ 21,5 bilhões. • A entidade fundida divulgou demonstrações financeiras pro forma projetando lucros líquidos de US$ 241 milhões para 2025, ou US$ 1,36 por ação, oferecendo aos investidores visibilidade sobre o desempenho futuro. • Este negócio transforma a CVB de um player regional menor em um concorrente mais substancial, potencialmente melhorando sua posição de mercado e capacidade de dividendos no setor bancário.

• A Camden Property Trust superou as expectativas dos analistas para o lucro por ação (EPS) e a receita do 1º trimestre de 2026, conforme detalhado na transcrição da teleconferência de resultados de 10 de maio. • Apesar dos fortes resultados financeiros, o preço das ações da empresa caiu após o anúncio, refletindo as pressões mais amplas do mercado de REITs. • O desempenho superior destaca a demanda resiliente no setor de habitação multifamiliar em meio a incertezas econômicas.

• O Business Times relata que o entusiasmo com a IA impulsionou os mercados, com ganhos concentrados em algumas poucas empresas de tecnologia de megacapitalização, enquanto os lucros corporativos mais amplos ficam atrás das avaliações disparadas. • Hong Kong emergiu como uma plataforma de lançamento para startups de IA, atingindo em 2026 o nível mais alto de captação de recursos em cinco anos durante o primeiro trimestre, juntamente com o financiamento de VC/PE chinês superando 400 bilhões de yuans (US$ 59 bilhões). • O índice ChiNext atingiu a máxima intradiária de 11 anos, 3.785,23, em 23 de abril, impulsionado por fundos concentrados em ações de comunicação óptica, como Zhongji Innolight e Eoptolink, em apostas na demanda por infraestrutura de IA nos EUA.

• O HSBC divulgou a transcrição da teleconferência de resultados do 1º trimestre de 2026, mostrando que os resultados ficaram abaixo das expectativas em meio a condições de mercado desafiadoras. • Apesar do lucro inferior ao previsto, o preço das ações do HSBC aumentou após o anúncio, refletindo a confiança dos investidores nas perspectivas do banco. • Os resultados destacam as pressões contínuas no setor bancário global, com potenciais impactos no sentimento dos investidores em relação a instituições financeiras internacionais listadas nos EUA.

• A Nvidia divulgou ganhos trimestrais extraordinários em 9 de maio de 2026, mas os resultados foram obscurecidos pelos contínuos controles de exportação dos EUA, que restringem a venda de chips avançados para a China. • A empresa concordou com um acordo de compartilhamento de receita de 15% com o governo dos EUA sobre as vendas para a China para reverter os controles, permitindo a retomada das exportações de certos chips de IA. • Este arranjo evidencia as crescentes tensões tecnológicas entre EUA e China, impactando o crescimento da Nvidia em seu maior mercado externo em meio a restrições mais amplas ao setor de semicondutores.

• A A. O. Smith Corporation (NYSE:AOS) reportou, em 30 de abril, lucros por ação no primeiro trimestre de 2026 que ficaram aquém das expectativas dos analistas, citando ventos contrários no mercado da China como um fator determinante para o resultado. • O fabricante de sistemas de aquecimento e tratamento de água enfrentou pressão nas margens e desafios de demanda em seu maior mercado de crescimento, impactando a rentabilidade geral. • A queda nos lucros sinaliza desafios mais amplos para fabricantes dos EUA com exposição significativa à China, em meio a tensões comerciais contínuas e desaceleração do crescimento regional.

• A Olympic Circuit Technology, uma empresa de tecnologia chinesa negociada na Bolsa de Valores de Xangai (SHSE:603920), demonstrou um crescimento robusto, com previsões de receita de 29,5% e previsões de lucros de 45,6%, superando significativamente as médias do mercado chinês geral até maio de 2026. • As métricas de crescimento da empresa a posicionam entre as ações de tecnologia de alto desempenho na Ásia, refletindo um forte desempenho operacional e a confiança do mercado em seu modelo de negócios e estratégia de expansão. • O desempenho superior em relação ao mercado chinês mais amplo indica as vantagens competitivas e a eficiência operacional da Olympic Circuit Technology em um ambiente econômico desafiador.

• O próximo relatório de lucros do Nexstar Media Group atrai atenção em meio a obstáculos jurídicos para sua aquisição de mais de US$ 5 bilhões da TEGNA. • A empresa emitiu mais de US$ 5 bilhões em novas dívidas para financiar o negócio, atraindo a atenção dos investidores para os índices de alavancagem e a geração de fluxo de caixa livre. • Atualizações sobre o progresso da fusão e a saúde financeira podem influenciar o desempenho das ações e as tendências de consolidação no setor de radiodifusão.

• A KeyCorp registrou resultados mais fortes no 1º trimestre de 2026, com a receita não proveniente de juros crescendo 8,2% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 723 milhões, liderada por um crescimento de dois dígitos em investment banking, serviços de confiança e investimento e tarifas de serviço. • O Consumer Bank lucrou US$ 173 milhões e o Commercial Bank US$ 451 milhões, ambos acima do ano anterior, enquanto as despesas não financeiras subiram 4,4%, para US$ 1,18 bilhão, devido ao aumento nos gastos com pessoal e tecnologia. • a qualidade do crédito permaneceu controlada, com uma provisão para perdas de crédito de US$ 106 milhões, abaixo dos US$ 118 milhões anteriores, e a KeyCorp manteve um forte índice de capital Common Equity Tier 1 de 11,4%.

• Eternal e The India Cements estão entre as 10 ações que alcançaram crescimento de lucro anual superior a 100% no 4º trimestre do AF26, impulsionando a narrativa de boom nos ganhos. • Resultados fortes impulsionados por eficiências de custos e recuperação da demanda em setores-chave, como infraestrutura e bens de consumo. • Essas empresas de desempenho superior aumentaram a confiança dos investidores em meio a uma recuperação mais ampla do mercado, com foco mudando para o crescimento sustentável pós-correção.

• As ações de Wall Street operaram de forma mista no início de segunda-feira, 4 de maio de 2026, enquanto a alta nos preços do petróleo devido ao conflito no Oriente Médio compensou as robustas expectativas de lucros corporativos dos EUA. • Os preços do petróleo subiram após as forças militares do Irã alertarem que atacariam forças dos EUA que entrassem no Estreito de Hormuz, após o anúncio do Presidente Donald Trump de escoltar navios pela via marítima. • Os principais índices permanecem próximos de recordes históricos, apoiados por dados de inflação encorajadores e uma temporada de lucros resiliente, embora os investidores aguardem o relatório de empregos de abril.

• O S&P 500 subiu mais de 10% e o Nasdaq disparou mais de 15% em abril de 2026, marcando seus maiores ganhos mensais desde 2020, impulsionados por relatórios robustos de lucros corporativos. • Investidores antecipam um crescimento de lucros de 27,8% em relação ao ano anterior para o primeiro trimestre de 2026 em mais de 100 empresas do S&P 500, a taxa mais alta desde o quarto trimestre de 2021, enquanto os preços do petróleo superaram brevemente US$ 120 por barril, gerando repercussões no mercado. • Apesar dos preços elevados do petróleo e da postura rigorosa (hawkish) do Federal Reserve, os mercados de ações demonstraram resiliência, sinalizando a confiança dos investidores na lucratividade corporativa e nos fundamentos econômicos.

• As ações dos EUA fecharam em alta, com o S&P 500 subindo 0,8% e o Nasdaq 100 subindo 0,8% para novos recordes, enquanto o Dow permaneceu estável. • As ações da Apple subiram mais de 5% após reportar lucros fortes, impulsionados pelas robustas vendas de iPhone e desempenho na China. • A alta ocorreu em meio a um recuo nos preços do petróleo e ao impulso positivo nos lucros corporativos.

• ExxonMobil e Chevron superaram as expectativas de lucro em seus relatórios trimestrais mais recentes. • As ações das gigantes de energia permaneceram estáveis, apesar dos resultados positivos, pressionadas pela submissão do Irã de uma nova proposta de acordo aos EUA para retomar as exportações de petróleo do Golfo Pérsico. • Esses desenvolvimentos contribuíram para uma retração generalizada nos preços do petróleo, favorecendo ganhos nas ações dos EUA.

• O Federal Reserve manteve as taxas de juros inalteradas em sua última reunião, mas sinalizou uma postura mais hawkish, alterando o sentimento dos investidores em relação à futura direção da política monetária. • Os lucros do setor de tecnologia continuaram a apresentar números fortes, embora as reações do mercado de ações tenham permanecido mistas, com o S&P 500 subindo 1% na semana enquanto as ações superaram a alta nos preços do petróleo e nos rendimentos (yields). • O presidente do Fed, Jerome Powell, anunciou que não se aposentará após o término de seu mandato no próximo mês, comprometendo-se a atuar como um diretor construtivo em vez de um presidente do Fed "nas sombras".

• Empresas agora buscam reembolsos de tarifas após a Suprema Corte decidir que as taxas de emergência de Trump eram ilegais • A General Motors espera um reembolso tarifário de US$ 500 milhões depois que a Suprema Corte dos EUA derrubou algumas das taxas mais abrangentes de Donald Trump. • Isso impulsionou a perspectiva da montadora de Detroit para 2026. Na terça-feira, a GM afirmou que agora projeta lucros antes de juros e impostos entre US$ 13,5 bilhões e US$ 15,5 bilhões este ano – acima das previsões anteriores de US$ 13 bilhões a US$ 15 bilhões.

• O JPMorgan Chase reportou um lucro líquido de US$ 13,2 bilhões no primeiro trimestre, alta de 15% em comparação ao 1º trimestre de 2025, impulsionado por uma maior receita líquida de juros e um aumento de 12% nas receitas de banco de investimento. • O CEO Jamie Dimon afirmou que o banco está "bem posicionado", apesar das incertezas macroeconômicas, com a firma elevando seus dividendos em 5% para US$ 1,16 por ação e recomprando US$ 11 bilhões em ações durante o trimestre. • Os fortes resultados do banco contrastaram com preocupações generalizadas no setor financeiro sobre o aumento das perdas de empréstimos e a qualidade do crédito, embora as baixas líquidas (net charge-offs) do JPMorgan tenham permanecido estáveis em 0,31% dos empréstimos.