Global Market

• A posição da Índia como o quinto maior mercado de ações do mundo por capitalização está sob ameaça, à medida que Taiwan reduz rapidamente a diferença. • O salto no valor de mercado de Taiwan é impulsionado principalmente pelo crescimento da gigante de fabricação de chips Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC). • Enquanto os EUA, China, Japão e Hong Kong mantêm as quatro primeiras posições, a Copley Fund Research observa a diminuição do apelo relativo da Índia entre os principais mercados asiáticos.

• Investidores estrangeiros retiraram quase US$ 24 bilhões das ações indianas este ano, à medida que o capital migra para os polos tecnológicos do Leste Asiático. • Essa tendência é impulsionada por um superciclo global de IA e por uma alta significativa da Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). • Consequentemente, Taiwan ultrapassou a Índia para se tornar o quinto maior mercado de ações do mundo, com a Coreia do Sul também surgindo como um forte concorrente.

• A Índia está lutando para manter sua vantagem no mercado global à medida que a inteligência artificial se torna o principal motor do crescimento econômico, superando fatores tradicionais como os preços do petróleo. • O país enfrenta deficiências críticas na infraestrutura de IA e na falta de talentos especializados, o que ameaça sua competitividade a longo prazo no cenário tecnológico global. • Essa lacuna é significativa porque a economia da Índia depende fortemente de serviços de TI, um setor que está sendo atualmente disruptado pela automação e pelos ganhos de eficiência impulsionados pela IA.

• O índice Kospi da Coreia do Sul saltou 78% no acumulado do ano, com as ações de Taiwan entre as de melhor desempenho no mundo este mês, enquanto investidores redirecionam fluxos de capital para ações asiáticas para a próxima etapa do rali global. • O Morgan Stanley prevê que o investimento em ativos fixos da Ásia saltará de US$ 11 trilhões em 2025 para US$ 16 trilhões até 2030, impulsionado por infraestrutura de IA, segurança energética e gastos com defesa, remodelando o ciclo industrial da região. • Gigantes de semicondutores como Samsung Electronics, SK Hynix e Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. são os principais beneficiários, com a volatilidade implícita de Taiwan e da Coreia atingindo níveis máximos em relação ao S&P 500, à medida que os custos das opções sobem devido ao entusiasmo dos investidores.

• A China está expandindo agressivamente seu mercado de defesa cibernética impulsionado por IA, enquanto os desenvolvedores dos EUA, Anthropic e OpenAI, revelam novos modelos com capacidades de cibersegurança aprimoradas, intensificando a competição na inovação de segurança de IA. • A IDC projeta que a indústria de cibersegurança de IA da China chegará a 59,35 bilhões de yuans (US$ 8,7 bilhões) até 2030, representando um aumento de mais de 37 vezes em relação aos 1,58 bilhão de yuans (US$ 230 milhões) em 2025. • O modelo Mythos da Anthropic, lançado em abril, gerou uma resposta global rápida devido à sua velocidade e eficiência sem precedentes na descoberta e exploração de vulnerabilidades de cibersegurança, provocando respostas competitivas de desenvolvedores chineses.

• A Moody's identificou a Índia como uma das economias mais resilientes globalmente, demonstrando forte estabilidade de mercado diante de recentes rupturas financeiras internacionais, sem restrições significativas no acesso ao mercado de capitais. • A agência de classificação observou que a Índia manteve movimentações limitadas e passageiras nos spreads de crédito soberano, depreciação cambial contida e volatilidade estável nos rendimentos dos títulos durante episódios de estresse global. • O banco central e a estrutura institucional da Índia ancoraram com sucesso a confiança dos investidores e suavizaram a volatilidade cambial, distinguindo o país de economias pares mais fracas que enfrentam pressões externas semelhantes.

• A Índia emergiu como o principal destino de investimentos globais, superando a China com fortes fluxos de capital, segundo relatório da Quant Mutual Fund. • O crescimento do PIB nominal superou o da China, impulsionado por políticas fiscais estáveis, suporte de liquidez e expansão do crédito. • A mudança dos investidores para large-caps, com apostas seletivas em mid/small-caps, ocorre após a estabilização da correção das ações e a melhoria nas perspectivas de lucros.