Goldman

• O Goldman Sachs projeta que a receita de IA da China chegará a US$ 13 bilhões, impulsionada por avanços tecnológicos significativos e pelo aumento da adoção. • O banco elevou especificamente as previsões de Receita Recorrente Anual (ARR) para o final do ano das empresas listadas em Hong Kong Zhipu AI, para US$ 2,5 bilhões, e MiniMax, para US$ 1 bilhão. • Esse crescimento é atribuído ao fato de os modelos de IA chineses estarem reduzindo custos operacionais, aprimorando capacidades e capturando uma fatia maior do mercado global de tokens.

• Um relatório de julho do Goldman Sachs revela que o investimento em infraestrutura de IA está se expandindo além dos principais hyperscalers para incluir neoclouds, projetos soberanos e uma adoção empresarial mais ampla. • O relatório destaca acordos importantes envolvendo empresas como Meta e IREN, sinalizando um padrão de crescimento diversificado na capacidade de computação de IA. • Essa mudança é significativa, pois demonstra que a integração da IA está avançando para mercados globais e investimentos soberanos especializados, em vez de permanecer concentrada em algumas poucas gigantes da tecnologia.

• Hedge funds de ações focados na Ásia enfrentam a maior queda mensal já registrada, de acordo com um relatório do Goldman Sachs divulgado em 30 de julho. • As perdas são impulsionadas principalmente por uma queda generalizada em ações relacionadas à IA, que apagaram ganhos significativos obtidos anteriormente com apostas concentradas no setor. • Essa retração destaca a volatilidade e o risco associados a posições concentradas em temas de IA e tecnologia de alto crescimento nos mercados asiáticos.

• O Goldman Sachs identificou o won sul-coreano como a principal aposta de câmbio na Ásia para os próximos três meses, impulsionada por um boom nas exportações alimentado pela IA. • A perspectiva otimista para o won, o dólar taiwanês, o yuan chinês e o ringgit malaio contrasta com uma postura pessimista em relação ao baht tailandês e à rupia indonésia. • As pressões regionais incluem a queda nos preços do ouro e as baixas taxas de juros na Tailândia, bem como a incerteza política na Indonésia e a sensibilidade aos preços do petróleo nas Filipinas.

• O Goldman Sachs relata que o boom da inteligência artificial está remodelando significativamente os mercados cambiais da Ásia, criando uma divisão clara com base na exposição tecnológica. • Moedas ligadas às cadeias de suprimentos de IA e exportações de semicondutores — especificamente o won sul-coreano, o dólar taiwanês, o dólar de Singapura e o ringgit malaio — estão atualmente superando seus pares regionais. • Em contraste, moedas mais vulneráveis ao aumento dos custos de energia, como o baht tailandês, o peso filipino, a rúpia indonésia e a rúpia indiana, apresentaram um desempenho mais fraco.

• O Goldman Sachs aumentou sua meta de 12 meses para o índice TOPIX do Japão de 4.400 para 4.500, sugerindo um potencial de alta de aproximadamente 12%. • A perspectiva otimista da firma é impulsionada por expectativas de que um iene fraco aumentará significativamente os lucros das empresas japonesas. • Esse movimento ocorre enquanto o TOPIX permanece apenas 2% abaixo de sua máxima histórica estabelecida em junho, superando outros mercados da Ásia-Pacífico com um índice P/L forward estável de 16x a 17x.

• As ações do Goldman Sachs estão sendo negociadas próximas às máximas recentes, após um forte impulso nos lucros impulsionado pelo crescimento de suas divisões de investment banking e trading. • O desempenho financeiro da empresa é atualmente sustentado pelo aumento da receita e do lucro, embora investidores de varejo estejam monitorando de perto o retorno de capital e as métricas do balanço patrimonial. • A avaliação das ações permanece sensível a variáveis macroeconômicas, incluindo o crescimento do PIB, a inflação e as taxas de juros dos bancos centrais, que impactam a demanda corporativa por serviços de assessoria.

• O Goldman Sachs lançou uma nova plataforma de mercados privados projetada para expandir as ofertas de investimento para sua base de clientes afluentes. • A iniciativa responde à crescente demanda dos investidores por exposição a startups de alto crescimento e empresas de capital fechado. • Para executar essa estratégia, o banco está consolidando unidades de negócios existentes para formar uma equipe dedicada a empresas privadas.