Inflation

• Os investidores de Wall Street estão focados nos próximos relatórios sobre inflação e vendas no varejo para a semana de 8 de agosto de 2026. • Esses indicadores econômicos fundamentais fornecerão dados críticos sobre a movimentação de preços em diversos bens e serviços. • Os relatórios são importantes porque oferecem um quadro mais claro de como as condições econômicas atuais estão impactando tanto as empresas quanto as famílias.

• Wall Street está focada nos próximos relatórios sobre inflação e vendas no varejo para a semana de 7 de agosto de 2026. • Esses indicadores econômicos fornecerão a investidores e economistas dados críticos sobre a movimentação de preços de diversos bens e serviços. • Os relatórios são significativos pois revelam o impacto financeiro atual da inflação tanto para as empresas quanto para as famílias.

• Ondas de calor recordes em toda a Europa estão evoluindo de eventos climáticos para riscos econômicos significativos, impactando os preços dos alimentos e as cadeias de suprimentos. • Investidores estão monitorando de perto os níveis dos rios, a demanda por resfriamento e os títulos de catástrofe, enquanto as temperaturas extremas pressionam economias fortemente endividadas. • Esta crise ambiental está exacerbando a instabilidade financeira existente e os riscos de inflação já desencadeados por choques energéticos anteriores.

• A inflação anual das Filipinas desacelerou para 6,2% em julho, embora permaneça significativamente acima da meta de 3% do banco central para 2026. • Para combater a alta dos preços, o Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) já aumentou sua taxa de juros básica em 50 pontos-base em 2026. • A situação econômica é crítica, pois as Filipinas enfrentam algumas das inflações mais rápidas e dos crescimentos mais lentos do Sudeste Asiático, com o crescimento do primeiro trimestre de 2026 caindo para 2,8%.

• As ações dos EUA subiram em direção a máximas históricas na segunda-feira, enquanto a queda nos preços do petróleo reduziu as preocupações dos investidores em relação à inflação persistente. • O salto é sustentado pelo forte desempenho corporativo, com as empresas do S&P 500 projetadas para entregar lucros por ação 47% superiores aos do ano anterior. • Esse crescimento representa o maior aumento de lucros de primavera desde 2021, quando a economia global começou a se recuperar da pandemia de COVID-19.

• O JPMorgan Private Bank prevê que o S&P 500 subirá 10% nos próximos 12 meses, com uma meta de longo prazo de 8.200 até meados de 2027. • A perspectiva otimista é impulsionada pelos dados de lucros do segundo trimestre, que mostram que o índice está a caminho de sua maior margem de lucro líquido desde a Grande Crise Financeira. • O analista Gupta observa que a demanda tanto de investidores de varejo quanto institucionais continua "fora de série", sugerindo um forte momento de mercado.

• O ex-funcionário do Fed, Kevin Warsh, destacou discrepâncias significativas na forma como o Federal Reserve mede a inflação, questionando se a taxa real é de 3,7% ou 2,2%. • Em notícias separadas do varejo, a Costco chegou a um acordo de US$ 14 milhões relacionado a e-mails, permitindo que clientes elegíveis reivindiquem pagamentos de até US$ 500 até o prazo de 24 de agosto. • O CEO da Apple, Tim Cook, emitiu um alerta durante sua última conferência de resultados sobre uma potencial "enchente de cem anos" nos preços dos chips de memória.

• Dois funcionários do Federal Reserve discordaram da decisão de manter as taxas de juros estáveis, argumentando que um aumento nas taxas era necessário para combater a inflação elevada. • O conflito interno sobre a política monetária intensificou-se durante a segunda reunião de Kevin Warsh como presidente do Federal Reserve. • Esses funcionários dissidentes acreditam que taxas mais altas teriam colocado o banco central em uma posição mais forte para estabilizar os preços e gerir a volatilidade econômica.

• A inflação da Zona do Euro subiu ligeiramente para 2,9% em julho, de acordo com os dados mais recentes divulgados pelo Eurostat. • Este aumento indica um desafio persistente na estabilização dos preços em todo o bloco monetário europeu. • Os dados são fundamentais para o Banco Central Europeu, à medida que define se novos aumentos nas taxas de juros são necessários para combater a inflação.

• O Eurostat informa que a inflação anual na área do euro deve subir para 2,9% em julho de 2026, aumentando em relação aos 2,8% de junho. • Os preços da energia são o principal impulsionador desse aumento, com uma taxa anual esperada de 10,0% em julho, comparada a 8,5% no mês anterior. • Outros fatores contribuintes incluem os serviços, subindo para 3,3%, e os bens industriais não energéticos, aumentando para 0,9%, enquanto alimentos, álcool e tabaco tiveram uma leve queda para 1,2%.

• A inflação da Zona do Euro subiu para 2,9% em julho, embora as pressões nos preços tenham variado significativamente entre os diferentes Estados-membros. • Os Países Baixos registraram o aumento mensal mais acentuado, de 1,5%, seguidos pela Alemanha (+0,9%) e França (+0,6%), enquanto a Grécia (-1,4%) e a Itália (-1,0%) tiveram as quedas de preços mais bruscas. • Essas tendências divergentes destacam a recuperação econômica desigual e as variadas pressões no custo de vida dentro do bloco monetário.

• Ross Gerber, da Gerber Kawasaki, relata que o rendimento do Treasury de 10 anos subiu para 4,72%, sinalizando que as pressões inflacionárias permanecem persistentes. • Gerber destacou o fortalecimento da parceria entre a Tesla e a Micron, observando que Elon Musk agradeceu recentemente ao fornecedor de memória pela cooperação contínua. • Em relação à tecnologia da Tesla, Gerber sugeriu renomear o programa "Full Self-Driving" para "direção autônoma razoável", argumentando que o sistema ainda não atingiu a autonomia de Nível 3-5.

• O rendimento do Treasury de 30 anos disparou para o nível mais alto em quase duas décadas, sinalizando a falta de confiança na capacidade do Federal Reserve de conter a inflação. • A volatilidade do mercado ocorre após uma percepção de desconexão entre o compromisso do Fed com a estabilidade de preços e sua decisão de manter as taxas de juros inalteradas. • O economista do Bank of America, Aditya Bhave, observou que os investidores estão reagindo negativamente a comentários do oficial Warsh, que sugeriu que os mercados já haviam apertado a política monetária de forma independente.

• O funcionário do Fed, Kevin Warsh, confundiu os mercados na quarta-feira ao se recusar a explicar como os formuladores de políticas poderiam reagir a vários resultados econômicos ou quando as taxas de juros poderiam ser ajustadas. • Warsh elogiou o aumento recente nos rendimentos dos títulos desde a última reunião do Federal Reserve, sugerindo que essa tendência auxilia os objetivos do banco central. • Essa postura é significativa porque implica que o aumento dos rendimentos pode reduzir a necessidade de o Fed implementar novos aumentos de taxas para combater a inflação.

• Os mercados europeus viram os principais índices atingirem novas máximas durante a sessão matinal de 31 de julho de 2026. • O par USD/JPY estendeu sua recuperação acima de 160 após uma decisão do Bank of Japan e especulações sobre intervenção no mercado. • A inflação da Zona do Euro teve uma leve alta em julho, adicionando volatilidade aos mercados de moedas e títulos.

• A inflação da Zona do Euro subiu ligeiramente para 2,9% em julho, de acordo com os dados mais recentes divulgados pelo Eurostat. • O aumento reflete pressões contínuas nos preços dentro da região, embora os impulsionadores específicos da alta não tenham sido detalhados no breve relatório. • Esta tendência é fundamental para o Banco Central Europeu, pois determina se novos aumentos nas taxas de juros são necessários para estabilizar os preços.

• A inflação da Zona do Euro subiu para 2,9% em julho, embora as pressões nos preços tenham variado significativamente entre os diferentes estados-membros. • Os Países Baixos registraram o maior aumento mensal, de 1,5%, seguidos pela Alemanha, com 0,9%, e a França, com 0,6%. • Por outro lado, a Grécia teve a queda de preços mais significativa, de -1,4%, com a Itália e a Letônia também registrando declínios de -1,0% e -0,7%, respectivamente.

• A economia dos EUA cresceu a uma taxa de 1,5% no segundo trimestre, ficando abaixo das expectativas devido a uma queda nos estoques e nos gastos do governo federal. • A inflação core de junho foi reportada em 3,3%, mantendo-se como foco principal para os formuladores de políticas do Federal Reserve, enquanto os indicadores do mercado de trabalho se estabilizaram. • Três presidentes regionais do Fed votaram contrariamente, citando preocupações com a persistência de preços elevados e a falta de progresso em direção ao mandato de estabilidade de preços do banco central.

• Os futuros de ações dos EUA para o S&P 500, Nasdaq 100 e Dow Jones subiram nesta quinta-feira, após o fechamento em baixa na quarta-feira. • O ganho do mercado ocorre após a divulgação do indicador de inflação preferido do Federal Reserve, o PCE Core, que mostrou uma desaceleração mensal para 0,1%. • Investidores estão monitorando de perto as grandes empresas de tecnologia, especificamente Meta, Microsoft e Apple, como principais impulsionadores do momento do mercado.

• O Federal Reserve decidiu manter as taxas de juros estáveis durante sua reunião mais recente, embora a decisão tenha enfrentado significativa oposição interna. • Em um movimento raro, não visto desde setembro de 2016, três membros do Fed votaram contra a manutenção, a favor de um aumento nas taxas de juros. • Esse nível de dissidência gerou especulações entre os investidores sobre se o banco central mudará de rumo para um aumento de taxas na próxima reunião em setembro.

• O Federal Reserve votou por 9 a 3 na quarta-feira para manter sua taxa de empréstimo de curto prazo de referência estável, dentro de um intervalo de 3,5% a 3,75%. • Esta decisão reflete uma divisão entre os formuladores de políticas, embora a maioria permaneça comprometida em conter a inflação persistente. • A manutenção da taxa impacta diretamente o custo do crédito em toda a economia, afetando o financiamento de empresas, cartões de crédito e empréstimos automotivos.

• Os futuros das ações dos EUA apresentam tendência de alta, com o Dow subindo mais de 150 pontos, o S&P 500 ganhando 0,35% e o Nasdaq saltando 0,61%. • Um rali nas ações da Microsoft está compensando a ansiedade dos investidores em relação aos próximos passos do Federal Reserve. • Os mercados aguardam a divulgação dos dados de inflação do PCE, que fornecerão insights críticos sobre as tendências de inflação, condições de trabalho e crescimento econômico.

• Os gastos dos consumidores permaneceram resilientes, mesmo com os formuladores de políticas mantendo as taxas de juros inalteradas • A economia dos EUA expandiu a um ritmo lento de 1,5% de abril a junho, com o aumento das importações pesando sobre o crescimento • No entanto, os gastos dos consumidores subiram

• O Federal Reserve decidiu manter a taxa de juros básica inalterada durante sua reunião em 29 de julho. • A decisão não foi unânime, pois três autoridades discordaram e defenderam um aumento da taxa devido às preocupações contínuas com a inflação. • O presidente Kevin Warsh afirmou que o Fed "não hesitará" em agir contra a inflação e observou que recebe com satisfação a alta recente nos rendimentos dos Treasury.

Votação dividida ocorre enquanto a guerra no Irã é reacendida e o preço do petróleo volta a subir acima de US$ 90 por barril O Bank of England manteve as taxas de juros do Reino Unido inalteradas, enquanto crescem os temores sobre a inflação crescente desencadeada pela guerra no Irã. Diante de um cenário volátil no conflito no Oriente Médio, o comitê de política monetária do Banco votou para manter sua taxa básica de juros no nível atual de 3,75%, embora a decisão não tenha sido unânime. Continue lendo...

• O FOMC do Federal Reserve decidiu, em uma votação de 9 a 3 na quarta-feira, manter as taxas de juros estáveis entre 3,5% e 3,75% pela quinta vez consecutiva. • A decisão ocorre enquanto as crescentes tensões no Irã ameaçam desencadear choques nos preços da energia, o que poderia aumentar as pressões inflacionárias sobre a economia. • Embora as taxas permaneçam inalteradas, alguns funcionários do Fed indicaram que novos aumentos nas taxas de juros ainda podem ser necessários mais tarde este ano para manter a estabilidade.

• Os mercados financeiros estão se preparando para a próxima decisão de política do Federal Reserve dos EUA, com foco específico nas mensagens sobre a inflação de Kevin Warsh. • Analistas alertam que o risco principal não é a decisão sobre a taxa de juros em si, mas a possibilidade de um tom "hawkish" (agressivo) que supere as expectativas atuais do mercado. • O especialista Palvia aconselha traders de curto prazo a permanecerem cautelosos até que o comunicado oficial de política e a subsequente conferência de imprensa sejam concluídos.

• O presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, está avaliando um potencial aumento nas taxas de juros para fortalecer os esforços do banco central no combate à inflação. • O Fed visa trazer a inflação de volta à sua meta de 2%, mas enfrenta dados conflitantes do mercado de trabalho e incertezas econômicas. • Pressões externas, especificamente riscos nos preços da energia decorrentes do conflito entre EUA e Irã, estão complicando o processo de tomada de decisão.