Inflation

• A inflação da Zona do Euro subiu para 3% em termos anuais até 21 de maio de 2026, impulsionada principalmente pelo aumento dos custos de energia. • O surto econômico está sendo prejudicado por um conflito em curso com o Irã, que fez com que os indicadores de confiança e o PMI composto caíssem abaixo do limite de expansão em abril. • Este pico de inflação é significativo, pois ameaça uma recuperação econômica frágil e pode levar até um ano inteiro para se estabilizar.

• A Romênia registrou a taxa de inflação mais alta da Europa, em 9,0%, com o Kosovo e a Bulgária seguindo como as próximas regiões mais afetadas. • Os dados destacam uma disparidade significativa na estabilidade dos preços em todo o continente, com as nações da Europa Oriental enfrentando os aumentos mais acentuados. • Essas taxas elevadas são preocupantes, pois corroem o poder de compra dos cidadãos e complicam a política monetária dos bancos centrais regionais.

• Famílias estão "cada vez mais pessimistas" sobre as finanças em meio a temores de alta nas taxas de juros devido ao aumento dos preços dos combustíveis • Business live – atualizações mais recentes • O aumento dos preços tornou-se a principal preocupação financeira para as famílias do Reino Unido, de acordo com uma pesquisa mensal de confiança do consumidor, antes dos números oficiais de quarta-feira, que provavelmente mostrarão a inflação permanecendo stubbornmente alta.

• O aviso de Trump sobre as negociações de paz eleva o preço do petróleo bruto, enquanto os gilts do Reino Unido são atingidos pela incerteza sobre a liderança de Starmer • Negócios ao vivo – atualizações recentes • Os preços do petróleo subiram e os títulos globais oscilaram nesta segunda-feira, à medida que novas tensões no Oriente Médio alimentaram temores de inflação e apostas de que os bancos centrais terão que aumentar as taxas de juros.

Wall Street provou ser incrivelmente resiliente à instabilidade e, enquanto a confiança do consumidor caiu, as ações dispararam • Foi uma sexta-feira sombria para Wall Street em 27 de março. Os preços do petróleo estavam subindo e a guerra com o Irã continuava. • Os mercados responderam adequadamente, com o Dow e a Nasdaq entrando em território de correção, caindo mais de 10% abaixo de seus picos, após um mês de liquidações. • Sete semanas depois, em 13 de maio, a situação no Irã parecia apenas marginalmente melhor. Os preços do petróleo estavam altos e o estreito de Hormuz continuava fechado. • As conversas de paz com o Irã pareciam frágeis, mesmo com as pressões dos altos preços da gasolina. Donald Trump disse na quarta-feira que não está "nem um pouco" motivado pela situação financeira dos americanos a encerrar a guerra. Continue lendo...

• Wall Street operou mista na manhã de quarta-feira, com o S&P 500 em queda de 0,1%, o Dow Jones Industrial Average caindo 235 pontos ou 0,5% às 9h35 (horário do leste) e o Nasdaq subindo 0,2% em meio a um repique do setor de tecnologia. • Ações de tecnologia como Micron Technology saltaram 4,3% e Nvidia subiu 2,4%, a maior alta no S&P 500, após uma pausa no impulso impulsionado por IA; o CEO da Nvidia, Jensen Huang, foi convidado pelo Presidente Trump para discutir remessas de chips de IA para a China. • Um relatório de inflação no atacado mostrou preços significativamente mais altos do que o esperado no mês passado, seguindo a aceleração da inflação ao consumidor de terça-feira, impulsionada pela alta dos combustíveis, transporte, preços de alimentos devido a tarifas, clima e interrupções de petróleo causadas pela guerra do Irã.

• Os mercados asiáticos abriram em baixa, mas a maioria se recuperou em 13 de maio, com as ações do MSCI Ásia-Pacífico (exceto Japão) reagindo com alta de 0,3% após uma queda inicial de 1%, impulsionadas pelo otimismo com a IA que compensou a inflação dos EUA e a interrupção nas conversas entre EUA e Irã. • O Nikkei 225 do Japão subiu 0,8% para cerca de 62.774, o Kospi da Coreia do Sul saltou 2,6% para um recorde de 7.708-7.844 após cair 3,2% devido ao fracasso do acordo salarial do sindicato da Samsung Electronics, enquanto o S&P/ASX 200 da Austrália recuou 0,3% para 8.645. • O petróleo Brent caiu 1,4% para US$ 106,32 e o petróleo dos EUA para US$ 101,60 em meio às tensões no Oriente Médio; o rendimento do Tesouro dos EUA a 10 anos recuou para 4,459% e o dólar manteve-se estável em 98,369 frente aos pares.

• Os preços subiram 3,8% no último ano, de acordo com dados do Bureau of Labor Statistics, o maior salto desde 2023 • Inscreva-se na newsletter por e-mail Breaking News US • A inflação dos EUA saltou para 3,8% em abril, enquanto a guerra no Oriente Médio continuou a elevar os preços da energia e os custos diários para os americanos.

• A análise do JPMorgan mostra que os mercados estão precificando novamente os riscos de inflação impulsionados pelo petróleo, com as ações globais se ajustando a potenciais cenários de alta de juros em meio a recentes saltos nos preços do petróleo. • Os bancos centrais estão fornecendo sinais mais claros sobre a política monetária, sugerindo que as altas de taxas podem não se materializar de forma tão agressiva quanto se temia, apesar dos custos elevados de energia. • A divergência destaca que os temores da inflação estão correndo à frente da realidade econômica subjacente, potencialmente criando oportunidades de compra caso os dados moderem.

• O PMI da indústria da Índia aumentou para 54,7 em abril, ante 53,9 em março, indicando a expansão contínua do setor, apesar de ventos contrários externos. • A alta reflete a forte demanda e o crescimento da produção, embora as pressões inflacionárias tenham se intensificado devido às tensões geopolíticas contínuas no Oriente Médio que afetam os preços das commodities. • Um PMI acima de 50 sinaliza expansão econômica, e a melhora sugere que os fabricantes indianos estão mantendo a resiliência na atividade de produção e nos livros de pedidos.

• As vendas de BEV saltaram quase 60% em abril, elevando o total de registros de carros elétricos para mais de 2 milhões, afirma a SMMT • Business live – atualizações recentes • Um salto recente nas vendas de carros elétricos no Reino Unido provavelmente será "atenuado" por preocupações com o aumento da inflação e dos preços da energia causados pela guerra no Irã, alertou a principal entidade do setor.

• O Federal Reserve manteve as taxas de juros em 3,50%-3,75% na semana passada, citando a expansão econômica contínua, mas a inflação persistente ligada aos preços da energia. • A inflação permanece elevada, com o índice de preços PCE subindo ligeiramente em março para 3,5% em comparação ao ano anterior. • A decisão apoia o otimismo do mercado, contribuindo para que o S&P 500 se aproxime de seu recorde de janeiro, apesar dos riscos no Oriente Médio.

Lucros acima das expectativas, mas quase metade do encargo de impairment de £283 milhões segue a reavaliação de previsões Negócios ao vivo – atualizações mais recentes O NatWest afirmou que as consequências econômicas do conflito no Oriente Médio podem custar ao banco £140 milhões em meio à desaceleração do crescimento e ao aumento da inflação, mesmo tendo reportado lucros acima das expectativas. No geral, a instituição financeira do FTSE 100 registrou um encargo de impairment de £283 milhões e disse que quase metade disso se deveu a uma reavaliação de sua previsão econômica para “refletir o aumento do risco geopolítico e mercados de ações mais fracos”. Continue lendo...

Decisão da taxa de juros do ECB se aproxima conforme o crescimento em todo o bloco vacila e os aumentos de preços ganham ritmo, acima dos 2,6% em março e 1,9% em fevereiroBusiness live – últimas atualizaçõesAir France-KLM corta previsões em meio ao aumento de US$ 2,4 bilhões na conta de combustívelA inflação em toda a zona do euro disparou para 3% este mês, à medida que a guerra no Irã impulsionou os preços de energia, e o crescimento vacila.Os preços ao consumidor subiram 3% ao ano em todo o bloco da moeda única em abril, novos dados do órgão de estatística eurostat mostraram na manhã de quinta-feira, acima dos 2,6% no ano até março e 1,9% em fevereiro. Continue lendo...

Mercados financeiros apostam que o Reserve Bank aumentará as taxas de juros pela terceira reunião consecutiva na próxima terça-feira • Receba nosso e-mail de notícias urgentes, baixe nosso aplicativo gratuito ou ouça nosso podcast diário de notícias A inflação saltou para 4,6% no ano até março, partindo de 3,7% no mês anterior, no que especialistas descrevem como o início de um choque de combustíveis ligado à guerra no Irã, que repercutirá em toda a economia nos próximos meses. Mercados financeiros apostam que o Reserve Bank aumentará as taxas de juros pela terceira reunião consecutiva na próxima terça-feira, enquanto as autoridades lutam para gerir o “cenário de pesadelo” de conter a inflação mesmo com a expectativa de que o crescimento desacelere bruscamente. Continue lendo...

• O Índice de Confiança do Consumidor do Conference Board caiu para 98,3 em abril de 2026, uma queda de 4,2 pontos em relação a março, marcando a maior queda mensal desde julho de 2025, à medida que os americanos expressam novas preocupações sobre a inflação e a segurança no emprego. • As expectativas dos consumidores para as condições econômicas futuras enfraqueceram notavelmente, com o componente prospectivo caindo 6,8 pontos, enquanto os entrevistados citaram preocupações com a alta dos preços de alimentos, gasolina e custos de habitação. • O declínio sugere potenciais ventos contrários para os gastos dos consumidores e vendas no varejo no segundo trimestre (Q2), pressionando as projeções de varejistas de bens discricionários e operadores de restaurantes antes da temporada de balanços.

• O Federal Reserve divulgou as atas de sua reunião de política de 16 de abril, revelando divisão interna sobre o cronograma apropriado para cortes nas taxas de juros, com vários governadores questionando se a inflação declinou suficientemente para justificar reduções a curto prazo. • Membros mais conservadores (hawks) do comitê expressaram preocupação de que cortes prematuros nas taxas pudessem reacender pressões nos preços, enquanto os mais flexíveis (doves) argumentaram que manter a taxa em 5,5% corre o risco de restringir desnecessariamente o crescimento e o emprego, preparando o terreno para uma votação contenciosa em 2 de maio. • As reações do mercado às atas foram mistas, com os futuros de títulos precificando apenas 28% de probabilidade de um corte de taxa até julho de 2026, contra 35% antes da divulgação, enquanto os futuros dos índices acionários caíram 0,6% diante da expectativa de taxas elevadas por mais tempo.

A taxa anual de março aumenta a pressão sobre as finanças domésticas e ocorre após avisos de desaceleração da economia do Reino Unido

• O rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos caiu após o último relatório de inflação em 10 de abril de 2026, recuando em relação aos níveis recentes. • Os futuros de ações apontaram para alta na abertura dos mercados, impulsionados pelo movimento do Tesouro e por um otimismo generalizado. • Essa reação ocorre em meio a um fechamento misto de Wall Street e à antecipação de conversas diplomáticas entre EUA e Irã, influenciando o posicionamento de títulos e ações.

• Formuladores de políticas do Federal Reserve indicaram nesta quarta-feira que é improvável que cortem as taxas de juros no curto prazo, citando pressões inflacionárias persistentes que excedem a meta de 2% do banco central. • Diversos funcionários do Fed, incluindo representantes de grandes bancos regionais, citaram leituras de inflação de março "superiores ao esperado" como justificativa para manter as taxas estáveis pelo menos até meados de 2026. • As expectativas do mercado para cortes de juros mudaram significativamente, com negociadores de futuros agora precificando o primeiro corte possível em setembro de 2026, em vez de junho, refletindo a guinada hawkish.

• O rendimento do título do Tesouro dos EUA de 10 anos subiu para 4,52% na quinta-feira, após a divulgação de dados de inflação ao produtor mais fortes do que o esperado pelo Departamento de Trabalho, elevando as expectativas de taxas mais altas por um período prolongado. • Os participantes do mercado reavaliaram as apostas em futuros cortes de juros depois que porta-vozes do Fed enfatizaram a necessidade de meses adicionais de política restritiva para trazer a inflação de volta aos níveis meta. • A curva de juros inclinou-se significativamente, com o spread entre os títulos de 2 e 10 anos ampliando para 87 pontos-base, refletindo a crescente incerteza sobre o momento e a magnitude de eventuais cortes de taxas.

• Os preços subiram 3,3% ao ano, somando-se à imprevisibilidade que surgiu inicialmente com as tarifas de Trump. • A inflação nos EUA disparou em março em meio à guerra EUA-Israel com o Irã, com os preços subindo 0,9% em relação ao mês anterior e 3,3% ao ano, de acordo com novos dados divulgados na sexta-feira. • O salto no índice de preços ao consumidor (CPI), que mede o preço de uma cesta de bens e serviços, é o maior em quase dois anos e a primeira medida oficial de como o conflito impactou os preços ao consumidor nos EUA, particularmente após o Irã bloquear o estreito de Hormuz, por onde normalmente passaria um quinto do petróleo e gás do mundo.

• O Conselho Executivo do Fundo Monetário Internacional concluiu sua Consulta do Artigo IV de 2026 em 2 de abril, afirmando que há "pouco espaço para cortar as taxas de juros em 2026", apesar da moderação nas expectativas de inflação. • O FMI projeta que o crescimento do PIB dos EUA chegará a 2,4% em 2026, acima dos 2,0% em 2025, enquanto a taxa de fundos federais deve cair apenas de 3,6% para 3,4% — representando mal um único corte de taxa para todo o ano. • A inflação está no caminho para atingir a meta de 2% no início de 2027, mas o FMI alerta que o crescimento atingirá o pico este ano e diminuirá lentamente para 1,8%, enquanto a dívida dos EUA continua subindo anualmente.

• Mesmo que a rota de carga do estreito de Hormuz reabra em breve, a Food and Drink Federation quase triplica a previsão anterior • Business live – atualizações mais recentes • A inflação de alimentos pode atingir 9% no Reino Unido este ano, mesmo que o estreito de Hormuz abra nas próximas semanas, sugerem os dados, à medida que a guerra no Irã eleva os preços da energia.

• O Federal Reserve indicou abertura para um corte de 25 pontos-base em sua reunião de maio, após o Índice de Preços ao Consumidor de março registrar 2,3% em base anual, marcando a leitura de inflação mais baixa em dois anos e aliviando a pressão sobre a política monetária. • O presidente do Fed, Jerome Powell, afirmou em pronunciamento preparado que o banco central irá "monitorar cuidadosamente os dados recebidos" e enfatizou o compromisso da instituição com a estabilidade de preços, ao mesmo tempo em que apoia o emprego. • As expectativas do mercado por um alívio nas taxas se fortaleceram, com os contratos futuros precificando aproximadamente 65% de probabilidade de um corte em maio, sinalizando a confiança dos investidores de que a trajetória da inflação estabilizou-se suficientemente para uma acomodação da política.

• O rendimento do Treasury de 10 anos caiu 18 pontos-base para 3,82% após a leitura da inflação vir abaixo do esperado, marcando a queda diária mais acentuada em três meses e refletindo uma reprecificação significativa da probabilidade de corte de juros pelo Fed. • Investidores de títulos correram para títulos de maior duração enquanto os rendimentos reais comprimiram, com o Treasury de 2 anos deslizando 12 pontos-base para 3,45%, indicando expectativas elevadas para a flexibilização monetária no curto prazo. • A tendência de inclinação da curva de rendimentos acelerou, com o spread 10-2 ampliando para 37 pontos-base, sugerindo um consenso de mercado de que o Fed começará a cortar as taxas nesta primavera, mantendo uma abordagem cautelosa quanto a reduções futuras.

• Os futuros do S&P 500 dos EUA oscilaram próximos da estabilidade na manhã de sexta-feira, enquanto investidores equilibravam custos de empréstimos elevados, inflação persistente e tensões no Oriente Médio que pressionam os preços da energia. • O rendimento do Treasury de 10 anos manteve-se em 4,41%, pressionando cartões de crédito e empréstimos empresariais, enquanto as taxas hipotecárias de 30 anos atingiram 6,38%, tornando a compra de imóveis mais cara. • A inflação da Espanha em 3,3% ressalta a persistência dos custos de vida; setores sensíveis às taxas de juros, como bancos, imobiliário e small caps, enfrentam condições de crédito mais rigorosas.