Inflation

• As ações dos EUA subiram em direção a máximas históricas na segunda-feira, enquanto a queda nos preços do petróleo reduziu as preocupações dos investidores em relação à inflação persistente. • O salto é sustentado pelo forte desempenho corporativo, com as empresas do S&P 500 projetadas para entregar lucros por ação 47% superiores aos do ano anterior. • Esse crescimento representa o maior aumento de lucros de primavera desde 2021, quando a economia global começou a se recuperar da pandemia de COVID-19.

• O JPMorgan Private Bank prevê que o S&P 500 subirá 10% nos próximos 12 meses, com uma meta de longo prazo de 8.200 até meados de 2027. • A perspectiva otimista é impulsionada pelos dados de lucros do segundo trimestre, que mostram que o índice está a caminho de sua maior margem de lucro líquido desde a Grande Crise Financeira. • O analista Gupta observa que a demanda tanto de investidores de varejo quanto institucionais continua "fora de série", sugerindo um forte momento de mercado.

• O ex-funcionário do Fed, Kevin Warsh, destacou discrepâncias significativas na forma como o Federal Reserve mede a inflação, questionando se a taxa real é de 3,7% ou 2,2%. • Em notícias separadas do varejo, a Costco chegou a um acordo de US$ 14 milhões relacionado a e-mails, permitindo que clientes elegíveis reivindiquem pagamentos de até US$ 500 até o prazo de 24 de agosto. • O CEO da Apple, Tim Cook, emitiu um alerta durante sua última conferência de resultados sobre uma potencial "enchente de cem anos" nos preços dos chips de memória.

• Dois funcionários do Federal Reserve discordaram da decisão de manter as taxas de juros estáveis, argumentando que um aumento nas taxas era necessário para combater a inflação elevada. • O conflito interno sobre a política monetária intensificou-se durante a segunda reunião de Kevin Warsh como presidente do Federal Reserve. • Esses funcionários dissidentes acreditam que taxas mais altas teriam colocado o banco central em uma posição mais forte para estabilizar os preços e gerir a volatilidade econômica.

• A inflação da Zona do Euro subiu ligeiramente para 2,9% em julho, de acordo com os dados mais recentes divulgados pelo Eurostat. • Este aumento indica um desafio persistente na estabilização dos preços em todo o bloco monetário europeu. • Os dados são fundamentais para o Banco Central Europeu, à medida que define se novos aumentos nas taxas de juros são necessários para combater a inflação.

• A inflação da Zona do Euro subiu para 2,9% em julho, embora as pressões nos preços tenham variado significativamente entre os diferentes Estados-membros. • Os Países Baixos registraram o aumento mensal mais acentuado, de 1,5%, seguidos pela Alemanha (+0,9%) e França (+0,6%), enquanto a Grécia (-1,4%) e a Itália (-1,0%) tiveram as quedas de preços mais bruscas. • Essas tendências divergentes destacam a recuperação econômica desigual e as variadas pressões no custo de vida dentro do bloco monetário.

• O Eurostat informa que a inflação anual na área do euro deve subir para 2,9% em julho de 2026, aumentando em relação aos 2,8% de junho. • Os preços da energia são o principal impulsionador desse aumento, com uma taxa anual esperada de 10,0% em julho, comparada a 8,5% no mês anterior. • Outros fatores contribuintes incluem os serviços, subindo para 3,3%, e os bens industriais não energéticos, aumentando para 0,9%, enquanto alimentos, álcool e tabaco tiveram uma leve queda para 1,2%.

• Ross Gerber, da Gerber Kawasaki, relata que o rendimento do Treasury de 10 anos subiu para 4,72%, sinalizando que as pressões inflacionárias permanecem persistentes. • Gerber destacou o fortalecimento da parceria entre a Tesla e a Micron, observando que Elon Musk agradeceu recentemente ao fornecedor de memória pela cooperação contínua. • Em relação à tecnologia da Tesla, Gerber sugeriu renomear o programa "Full Self-Driving" para "direção autônoma razoável", argumentando que o sistema ainda não atingiu a autonomia de Nível 3-5.

• O rendimento do Treasury de 30 anos disparou para o nível mais alto em quase duas décadas, sinalizando a falta de confiança na capacidade do Federal Reserve de conter a inflação. • A volatilidade do mercado ocorre após uma percepção de desconexão entre o compromisso do Fed com a estabilidade de preços e sua decisão de manter as taxas de juros inalteradas. • O economista do Bank of America, Aditya Bhave, observou que os investidores estão reagindo negativamente a comentários do oficial Warsh, que sugeriu que os mercados já haviam apertado a política monetária de forma independente.

• O funcionário do Fed, Kevin Warsh, confundiu os mercados na quarta-feira ao se recusar a explicar como os formuladores de políticas poderiam reagir a vários resultados econômicos ou quando as taxas de juros poderiam ser ajustadas. • Warsh elogiou o aumento recente nos rendimentos dos títulos desde a última reunião do Federal Reserve, sugerindo que essa tendência auxilia os objetivos do banco central. • Essa postura é significativa porque implica que o aumento dos rendimentos pode reduzir a necessidade de o Fed implementar novos aumentos de taxas para combater a inflação.

• Os mercados europeus viram os principais índices atingirem novas máximas durante a sessão matinal de 31 de julho de 2026. • O par USD/JPY estendeu sua recuperação acima de 160 após uma decisão do Bank of Japan e especulações sobre intervenção no mercado. • A inflação da Zona do Euro teve uma leve alta em julho, adicionando volatilidade aos mercados de moedas e títulos.

• A inflação da Zona do Euro subiu ligeiramente para 2,9% em julho, de acordo com os dados mais recentes divulgados pelo Eurostat. • O aumento reflete pressões contínuas nos preços dentro da região, embora os impulsionadores específicos da alta não tenham sido detalhados no breve relatório. • Esta tendência é fundamental para o Banco Central Europeu, pois determina se novos aumentos nas taxas de juros são necessários para estabilizar os preços.

• A inflação da Zona do Euro subiu para 2,9% em julho, embora as pressões nos preços tenham variado significativamente entre os diferentes estados-membros. • Os Países Baixos registraram o maior aumento mensal, de 1,5%, seguidos pela Alemanha, com 0,9%, e a França, com 0,6%. • Por outro lado, a Grécia teve a queda de preços mais significativa, de -1,4%, com a Itália e a Letônia também registrando declínios de -1,0% e -0,7%, respectivamente.

• A economia dos EUA cresceu a uma taxa de 1,5% no segundo trimestre, ficando abaixo das expectativas devido a uma queda nos estoques e nos gastos do governo federal. • A inflação core de junho foi reportada em 3,3%, mantendo-se como foco principal para os formuladores de políticas do Federal Reserve, enquanto os indicadores do mercado de trabalho se estabilizaram. • Três presidentes regionais do Fed votaram contrariamente, citando preocupações com a persistência de preços elevados e a falta de progresso em direção ao mandato de estabilidade de preços do banco central.

• O Federal Reserve decidiu manter as taxas de juros estáveis durante sua reunião mais recente, embora a decisão tenha enfrentado significativa oposição interna. • Em um movimento raro, não visto desde setembro de 2016, três membros do Fed votaram contra a manutenção, a favor de um aumento nas taxas de juros. • Esse nível de dissidência gerou especulações entre os investidores sobre se o banco central mudará de rumo para um aumento de taxas na próxima reunião em setembro.

• O Federal Reserve votou por 9 a 3 na quarta-feira para manter sua taxa de empréstimo de curto prazo de referência estável, dentro de um intervalo de 3,5% a 3,75%. • Esta decisão reflete uma divisão entre os formuladores de políticas, embora a maioria permaneça comprometida em conter a inflação persistente. • A manutenção da taxa impacta diretamente o custo do crédito em toda a economia, afetando o financiamento de empresas, cartões de crédito e empréstimos automotivos.

• Os futuros de ações dos EUA para o S&P 500, Nasdaq 100 e Dow Jones subiram nesta quinta-feira, após o fechamento em baixa na quarta-feira. • O ganho do mercado ocorre após a divulgação do indicador de inflação preferido do Federal Reserve, o PCE Core, que mostrou uma desaceleração mensal para 0,1%. • Investidores estão monitorando de perto as grandes empresas de tecnologia, especificamente Meta, Microsoft e Apple, como principais impulsionadores do momento do mercado.

• Os futuros das ações dos EUA apresentam tendência de alta, com o Dow subindo mais de 150 pontos, o S&P 500 ganhando 0,35% e o Nasdaq saltando 0,61%. • Um rali nas ações da Microsoft está compensando a ansiedade dos investidores em relação aos próximos passos do Federal Reserve. • Os mercados aguardam a divulgação dos dados de inflação do PCE, que fornecerão insights críticos sobre as tendências de inflação, condições de trabalho e crescimento econômico.

• Os gastos dos consumidores permaneceram resilientes, mesmo com os formuladores de políticas mantendo as taxas de juros inalteradas • A economia dos EUA expandiu a um ritmo lento de 1,5% de abril a junho, com o aumento das importações pesando sobre o crescimento • No entanto, os gastos dos consumidores subiram

• O Federal Reserve decidiu manter a taxa de juros básica inalterada durante sua reunião em 29 de julho. • A decisão não foi unânime, pois três autoridades discordaram e defenderam um aumento da taxa devido às preocupações contínuas com a inflação. • O presidente Kevin Warsh afirmou que o Fed "não hesitará" em agir contra a inflação e observou que recebe com satisfação a alta recente nos rendimentos dos Treasury.

Votação dividida ocorre enquanto a guerra no Irã é reacendida e o preço do petróleo volta a subir acima de US$ 90 por barril O Bank of England manteve as taxas de juros do Reino Unido inalteradas, enquanto crescem os temores sobre a inflação crescente desencadeada pela guerra no Irã. Diante de um cenário volátil no conflito no Oriente Médio, o comitê de política monetária do Banco votou para manter sua taxa básica de juros no nível atual de 3,75%, embora a decisão não tenha sido unânime. Continue lendo...

• O FOMC do Federal Reserve decidiu, em uma votação de 9 a 3 na quarta-feira, manter as taxas de juros estáveis entre 3,5% e 3,75% pela quinta vez consecutiva. • A decisão ocorre enquanto as crescentes tensões no Irã ameaçam desencadear choques nos preços da energia, o que poderia aumentar as pressões inflacionárias sobre a economia. • Embora as taxas permaneçam inalteradas, alguns funcionários do Fed indicaram que novos aumentos nas taxas de juros ainda podem ser necessários mais tarde este ano para manter a estabilidade.

• Os mercados financeiros estão se preparando para a próxima decisão de política do Federal Reserve dos EUA, com foco específico nas mensagens sobre a inflação de Kevin Warsh. • Analistas alertam que o risco principal não é a decisão sobre a taxa de juros em si, mas a possibilidade de um tom "hawkish" (agressivo) que supere as expectativas atuais do mercado. • O especialista Palvia aconselha traders de curto prazo a permanecerem cautelosos até que o comunicado oficial de política e a subsequente conferência de imprensa sejam concluídos.

• O Federal Open Market Committee (FOMC) está se preparando para votar se mantém as taxas de juros atuais ou implementa um aumento para combater a inflação persistente. • Embora se espere que o comitê mantenha as taxas estáveis, o funcionário do Federal Reserve, Kevin Warsh, enfrenta um teste crítico na gestão de uma crise de acessibilidade crescente. • Pressões externas, incluindo a possibilidade de um conflito prolongado no Irã e a introdução de novas tarifas, ameaçam elevar ainda mais os preços ao consumidor.

• O presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, está avaliando um potencial aumento nas taxas de juros para fortalecer os esforços do banco central no combate à inflação. • O Fed visa trazer a inflação de volta à sua meta de 2%, mas enfrenta dados conflitantes do mercado de trabalho e incertezas econômicas. • Pressões externas, especificamente riscos nos preços da energia decorrentes do conflito entre EUA e Irã, estão complicando o processo de tomada de decisão.

• Investidores estão se preparando para a decisão de taxas do Federal Reserve nesta quarta-feira, em meio a uma incerteza excepcionalmente alta sobre futuros aumentos nas taxas de juros. • Participantes do mercado estão focados na inflação core e se o presidente Kevin Warsh fornecerá orientações futuras (forward guidance) ou manterá uma abordagem dependente de dados para setembro. • Economistas do Fifth Third Commercial Bank e da MacQuarie antecipam um "hawkish hold" (manutenção rigorosa), sugerindo que as taxas podem permanecer estáveis, mas com uma forte tendência a aumentos futuros.

• Dados do ABS mostram que a inflação ainda está alta, mas segue uma trajetória menor do que a antecipada • Detentores de hipotecas australianos “escaparam por pouco”, com o Reserve Bank agora menos propenso a elevar as taxas no próximo mês, após novos dados mostrarem que a inflação caiu inesperadamente para 3,8% no ano até junho, vindo de 4%. • O aguardado relatório de preços ao consumidor do Australian Bureau of Statistics havia sido visto por alguns economistas como um momento decisivo antes da próxima decisão de taxas do RBA em 11 de agosto. Continue lendo...

• Os mercados financeiros globais entram em uma semana crítica, focada na próxima decisão sobre as taxas de juros do Federal Reserve e na divulgação dos dados de inflação PCE de julho. • Investidores estão monitorando atentamente esses indicadores econômicos, juntamente com relatórios de confiança do consumidor e resultados trimestrais de grandes gigantes da tecnologia. • Esses eventos são significativos, pois espera-se que ditem a trajetória imediata de ações, títulos, commodities e criptomoedas.