Strong Earnings

• O S&P 500 subiu mais de 10% e o Nasdaq disparou mais de 15% em abril de 2026, marcando seus maiores ganhos mensais desde 2020, impulsionados por relatórios robustos de lucros corporativos. • Investidores antecipam um crescimento de lucros de 27,8% em relação ao ano anterior para o primeiro trimestre de 2026 em mais de 100 empresas do S&P 500, a taxa mais alta desde o quarto trimestre de 2021, enquanto os preços do petróleo superaram brevemente US$ 120 por barril, gerando repercussões no mercado. • Apesar dos preços elevados do petróleo e da postura rigorosa (hawkish) do Federal Reserve, os mercados de ações demonstraram resiliência, sinalizando a confiança dos investidores na lucratividade corporativa e nos fundamentos econômicos.

• As ações dos EUA fecharam em alta, com o S&P 500 subindo 0,8% e o Nasdaq 100 subindo 0,8% para novos recordes, enquanto o Dow permaneceu estável. • As ações da Apple subiram mais de 5% após reportar lucros fortes, impulsionados pelas robustas vendas de iPhone e desempenho na China. • A alta ocorreu em meio a um recuo nos preços do petróleo e ao impulso positivo nos lucros corporativos.

• O JPMorgan Chase reportou um lucro líquido de US$ 13,2 bilhões no primeiro trimestre, alta de 15% em comparação ao 1º trimestre de 2025, impulsionado por uma maior receita líquida de juros e um aumento de 12% nas receitas de banco de investimento. • O CEO Jamie Dimon afirmou que o banco está "bem posicionado", apesar das incertezas macroeconômicas, com a firma elevando seus dividendos em 5% para US$ 1,16 por ação e recomprando US$ 11 bilhões em ações durante o trimestre. • Os fortes resultados do banco contrastaram com preocupações generalizadas no setor financeiro sobre o aumento das perdas de empréstimos e a qualidade do crédito, embora as baixas líquidas (net charge-offs) do JPMorgan tenham permanecido estáveis em 0,31% dos empréstimos.

• As ações da Nvidia saltaram 5% no after-market após uma forte previsão de IA, posicionando a empresa para ganhar US$ 220 bilhões em valor de mercado em meio à mitigação de preocupações sobre uma bolha. • As ações haviam caído quase 8% em novembro, após um salto de 1.200% ao longo de três anos, mas os resultados positivos acalmaram o nervosismo dos investidores. • Este desenvolvimento ressalta o papel da Nvidia como termômetro do mercado de IA e destaca a demanda sustentada por seus chips.

• A PepsiCo reportou resultados trimestrais melhores que o esperado em 16 de abril de 2026, com as ações subindo 2,3% devido ao aumento na compra de snacks pelos clientes. • Cortes de preços nos chips Lay’s, Doritos, Cheetos e Tostitos anunciados em fevereiro ajudaram a recuperar a demanda de consumidores sensíveis ao preço. • Os ganhos contribuem para um crescimento mais amplo nos lucros corporativos, superando as previsões dos analistas em meio ao otimismo do mercado.

• O S&P 500 subiu 0,8% para fechar acima de 7.000 pontos pela primeira vez, enquanto o Nasdaq Composite saltou 1,6% para uma máxima recorde, impulsionado por ganhos em ações de tecnologia e software e pelo otimismo em relação a possíveis conversas de paz entre EUA e Irã. • O Bank of America registrou alta de 17% no lucro trimestral devido à forte recuperação nas taxas de trading e investment banking, enquanto o Morgan Stanley relatou um salto de quase 30% no lucro, sustentado por receitas recordes de negociação de ações e melhora na atividade de M&A. • Os contratos futuros dos índices acionários subiram após o fechamento, com os futuros do S&P 500 subindo 0,2% para 7.070,75 pontos e os futuros do Nasdaq 100 subindo 0,3% para 26.440,75 pontos, refletindo a continuidade do momentum do mercado.

• A Micron Technology reportou resultados financeiros surpreendentes, enquanto a Nvidia apresentou perspectivas impressionantes para seus produtos de IA Blackwell e Rubin, mas o mercado em geral não respondeu positivamente a nenhum dos dois anúncios. • A Morningstar aumentou a avaliação de valor justo da Micron após a superação nos lucros e elevou o valor justo da Nvidia com base na expansão do roteiro de produtos de IA da empresa. • A resposta contida do mercado aos fortes lucros do setor de tecnologia reflete preocupações contínuas com ventos contrários macroeconômicos, incluindo riscos geopolíticos e decisões de política do Federal Reserve que estão pesando no sentimento dos investidores.

As ações da Comfort Systems USA registraram um ganho semanal de 15% encerrado em 13 de março de 2026, formando uma reversão de alta do tipo "outside week" em meio à fraqueza do mercado. O desempenho da empresa industrial destaca-se enquanto os principais índices, como o S&P 500, caíram 0,6% e o Nasdaq recuou 0,9% na sexta-feira devido à volatilidade impulsionada pelo petróleo. Este rompimento sinaliza potencial nos setores de construção e HVAC, apesar da cautela econômica generalizada. Investidores aguardam a continuidade da força caso os níveis de suporte se mantenham na próxima semana.

As ações da Comfort Systems USA subiram 15% na semana encerrada em 13 de março de 2026, formando um padrão de reversão de alta 'outside week' que atraiu a atenção dos investidores em meio à turbulência do mercado. A fornecedora de serviços de HVAC demonstrou resiliência com um desempenho sólido, posicionando-se como uma potencial líder entre as ações industriais. Este rompimento ressalta a força nos setores relacionados à infraestrutura, enquanto índices mais amplos, como o S&P 500, aproximavam-se de suas linhas de 200 dias. Próximos catalisadores podem incluir a conquista de contratos vinculados aos dados de gastos com construção nos EUA.