Trade

Trump e autoridades dos EUA optaram por manter o USMCA vivo sob a condição de revisões anuais, em vez de uma renovação de longo prazo

• Investidores estão focados no próximo discurso do Governador do Bank of England, Andrew Bailey, no Fórum do ECB em Sintra. • O mercado busca sinais sobre a postura do Bank of England em relação a futuros aumentos nas taxas de juros. • Uma abordagem mais cautelosa quanto a novos aumentos de taxas pode impulsionar setores sensíveis aos juros, incluindo imobiliário, construtoras e consumo discricionário.

• Manfred Weber, chefe do European People's Party (EPP), alertou em entrevista à Euronews que a UE está entrando em uma "fase de conflito" com a China. • A tensão decorre de desequilíbrios comerciais significativos entre as duas potências que ainda não foram resolvidos. • Weber afirmou que um acordo para reduzir esses desequilíbrios deve ser alcançado até este outono para evitar a escalada de hostilidades comerciais.

• Espera-se que o mercado de ações do Reino Unido, incluindo o FTSE 100, FTSE 250 e FTSE All-Share, abra em alta após uma sequência de seis ganhos trimestrais consecutivos. • O otimismo do mercado está sendo impulsionado pela redução das taxas de inflação e por um aumento notável na atividade de fusões e aquisições (M&A) em diversos setores. • O London Stock Exchange Group (LSEG) é destacado como uma ação chave para acompanhar, operando atualmente próximo a 8.076 GBX, com um consenso de "Compra Forte" e uma meta de 12 meses de 12.145 GBX.

• Os mercados da Ásia-Pacífico apresentaram desempenho misto após fortes ganhos na primeira metade do pregão em Wall Street, impulsionados principalmente pelo setor de semicondutores. • O índice KOSPI da Coreia do Sul caiu 2,63%, para 8.253,22, enquanto os mercados financeiros de Hong Kong permaneceram fechados devido a um feriado público. • Investidores monitoram atentamente os próximos comentários do Presidente do Fed e relatórios econômicos fundamentais previstos para quarta-feira, incluindo os dados de emprego do ADP de junho e as leituras de manufatura do ISM.

• As ações asiáticas subiram em sua maioria nesta quarta-feira, com investidores se posicionando antes da divulgação de dados críticos de emprego dos EUA. • Os participantes do mercado estão monitorando atentamente os relatórios para avaliar as próximas decisões do Federal Reserve em relação aos ajustes nas taxas de juros. • O iene japonês continua sendo um ponto focal para os traders, com a moeda oscilando próxima às mínimas de quatro décadas.

• As ações do HSBC permaneceram relativamente estáveis, sendo negociadas a GBX1,427 (alta de 0,24%) após o anúncio de um acordo de patrocínio para o torneio de tênis China Open. • O banco concluiu a aquisição e a exclusão de listagem do Hang Seng Bank em Hong Kong para consolidar o controle e fomentar o crescimento a longo prazo. • Esta integração reduziu o índice CET1 do HSBC em 0,9 ponto percentual, o que pode limitar a flexibilidade imediata de retorno de capital devido ao aumento dos ativos ponderados pelo risco.

• Os mercados de ações do Japão e da Coreia do Sul abriram em alta em 1º de julho, impulsionados por ganhos significativos em grandes empresas de tecnologia, incluindo Samsung Electronics e SK Hynix. • SoftBank e Kioxia também registraram tendência de alta, contribuindo para a ascensão geral dos índices Nikkei 225 e KOSPI. • Separadamente, as ações da SpaceX (SPCX) fecharam a 170,86 dólares na terça-feira, marcando um aumento de 4,06%, com um volume de negociação superior a 82 milhões de ações.

• Investidores estão monitorando 15 empresas nas negociações de hoje, com foco especial em quatro bancos: HDFC Bank, Yes Bank, Axis Bank e Bandhan Bank. • Outras ações notáveis em foco incluem RailTel Corp, BSE, Oberoi Realty, RITES e Schneider Electric. • A Jagsonpal Pharmaceuticals assinou um acordo definitivo para adquirir uma participação acionária de 85% na Aequitas Healthcare por Rs 20,8 crore.

• Uma "SaaSpocalypse" está surgindo à medida que muitas ações de software como serviço (SaaS) continuam a enfrentar dificuldades, apesar de uma alta generalizada no comércio de tecnologia impulsionada por IA. • Embora o mercado global tenha registrado um trimestre histórico, empresas de software específicas estão enfrentando crescimento estagnado e pressões de avaliação. • Essa tendência destaca uma divergência crescente entre as apostas de alta performance em infraestrutura de IA e as empresas de software de camada de aplicação que tentam integrar a IA.

• O HSBC alerta que o atual rali "explosivo" do dólar americano representa um dos "pain trades" mais significativos para os investidores. • O banco prevê que a moeda americana continuará a se fortalecer gradualmente até o primeiro semestre de 2027. • Essa tendência é relevante pois sinaliza a dominância prolongada do dólar, pressionando potencialmente outras moedas globais e complicando estratégias de investimento.

• Os mercados de ações da Ásia-Pacífico apresentaram desempenho misto, enquanto investidores monitoravam as negociações em andamento entre EUA e Irã e antecipavam os próximos dados de emprego dos EUA. • Os índices regionais tiveram movimentos variados, com o ASX 200 da Austrália subindo ligeiramente para 8.827,00 e o SZI de Shenzhen crescendo 0,85%, para 15.946,72. • Por outro lado, os mercados da Coreia do Sul, Hong Kong e Xangai registraram quedas, com o HSI de Hong Kong contraindo 0,64%, para 22.879,80.

• Puneet Sharma, Diretor Financeiro do Axis Bank, renunciou ao seu cargo. • A Jagsonpal Pharmaceuticals adquirirá 85% da Aequitas por meio de um Contrato de Compra de Ações. • O State Bank of India captou US$ 300 milhões através de títulos seniores não garantidos de taxa flutuante com prazo de 3 anos, emitidos por sua filial em Londres.

• A Índia e os EUA estão próximas de concluir a primeira fase de um acordo comercial histórico. • Desafios fundamentais permanecem enquanto ambas as nações trabalham para resolver pontos específicos de impasse a fim de finalizar o acordo. • O acordo é significativo, pois a Índia busca replicar os modelos de crescimento liderados por exportações utilizados com sucesso por China, Malásia e Vietnã.

• Em 29 de junho, os Investidores Institucionais Estrangeiros (FIIs) tornaram-se vendedores líquidos, liquidando ações no valor de ₹1.350 crore, enquanto os Investidores Institucionais Domésticos (DIIs) mantiveram uma sequência de compras de cinco sessões, com ₹2.800 crore em aquisições. • O GIFT Nifty está operando ligeiramente em alta, aproximadamente a 23.991,50, sugerindo uma abertura positiva para os índices de referência do mercado interno indiano. • Esses movimentos são críticos à medida que o mercado entra no dia de vencimento de F&O, com traders monitorando se o Nifty 50 e o Bank Nifty conseguem se recuperar das recentes negociações em intervalos limitados.

• Os mercados de ações asiáticos apresentaram desempenho misto em 30 de junho, com o Nikkei 225 do Japão permanecendo volátil e o Topix caindo 0,65%. • O Kospi da Coreia do Sul saltou inicialmente 1,17% na abertura, mas reverteu os ganhos para operar 1% abaixo, enquanto o Kosdaq de pequenas empresas declinou 0,41%. • Outros índices regionais permaneceram relativamente estáveis, com o S&P/ASX 200 da Austrália operando praticamente inalterado e os contratos futuros do índice Hang Seng de Hong Kong caindo abaixo de 23.026,68.

• Ambos os lados concordam em tentar tornar a relação bilateral “mais equilibrada” após semanas de ameaças • A UE e a China concordaram em iniciar três meses de conversas para tentar evitar uma guerra comercial devido ao desequilíbrio anual de importação/exportação de €360 bilhões (£310 bilhões) do bloco. • Em seu primeiro comunicado conjunto em sete anos, as duas partes concordaram em Bruxelas em abrir uma consulta comercial formal após semanas de ameaças e recriminações da China caso a UE impusesse quaisquer medidas para conter a inundação de produtos e componentes no bloco.

• O mercado de ações indiano inicia a semana com o Sensex fechando em 77.100,47 (alta de 0,39%) e o Nifty em 24.056 (alta de 0,18%). • Um foco principal é a negociação em curso de um pacto comercial entre a Índia e os EUA, destacada por uma recente visita de dois dias do representante Greer a Nova Deli. • O acordo é fundamental para fortalecer os laços econômicos bilaterais, embora enfrente obstáculos, já que a Índia busca tarifas menores enquanto os EUA exigem maior acesso ao mercado para produtos americanos.

• Os mercados da Ásia-Pacífico apresentaram resultados mistos enquanto os investidores ponderavam as tensões geopolíticas entre os EUA e o Irã, juntamente com os planos de investimento corporativo de grandes empresas de tecnologia. • Os índices regionais tiveram movimentos variados, com o NIKKEI do Japão caindo 0,50% para 69.011,93 e o KOSPI da Coreia do Sul recuando 0,88%, enquanto o HSI de Hong Kong subiu 0,89% para 22.874,71. • A volatilidade do mercado é impulsionada pela antecipação dos próximos dados de emprego dos EUA, especificamente o relatório de folhas de pagamento não agrícolas (nonfarm payrolls), que pode sinalizar a persistência da inflação.

• As moedas asiáticas permaneceram estáveis enquanto os traders monitoravam a estabilidade de um cessar-fogo frágil no Irã e se preparavam para uma semana com grande volume de dados econômicos. • Os investidores estão focados em um calendário regional denso, que inclui a atividade manufatureira da China, a pesquisa empresarial Tankan e as leituras de PMI do Japão, além de dados de inflação da Indonésia. • Relatórios fundamentais adicionais são esperados da Coreia do Sul em relação ao comércio e produção industrial, bem como os números de produção industrial da Índia.

• O Irã lançou mísseis e drones visando bases militares dos EUA no Bahrein e no Kuwait, após ataques recentes dos EUA na costa sul do Irã. • Os ataques sinalizam o colapso do cessar-fogo no estrategicamente crítico Estreito de Ormuz, escalando as tensões entre as duas nações. • O ministério das relações exteriores de Omã condenou oficialmente a violência, instando ambos os lados a priorizarem a diplomacia e a moderação para evitar maior instabilidade regional.

• A Intercontinental Exchange (ICE), proprietária da NYSE, está negociando atualmente significativamente abaixo dos preços-alvo otimistas dos analistas. • A Zacks atribuiu à empresa a classificação Rank 3 "Hold" (Manutenção), citando um equilíbrio entre estimativas de crescimento favoráveis e a compressão de valuation. • A empresa enfrenta um crescimento e benefícios de integração mais lentos do que o esperado após a aquisição da Black Knight.

• O estrategista da Jefferies, Chris Wood, alerta que o atual boom de investimentos em IA terminará quando os investidores perceberem que os hyperscalers não estão conseguindo gerar retornos adequados sobre seus gastos massivos. • Wood argumenta que o risco principal não é um excesso de chips ou problemas de oferta, mas sim uma preocupação sistêmica sobre a alocação incorreta de capital. • Essa mudança de percepção é crítica porque pode desencadear uma pausa prolongada no trade de IA, desestabilizando potencialmente as avaliações das principais empresas de tecnologia.

• O par EUR/USD está sendo negociado com leve alta nesta sexta-feira, embora o Euro continue a caminho de sua segunda perda semanal consecutiva. • A queda do Dólar americano está sendo limitada por uma combinação de instabilidade geopolítica no Oriente Médio e uma perspectiva rigorosa (hawkish) do Federal Reserve. • Esta tendência destaca a sensibilidade atual do mercado a ativos de refúgio seguro e as expectativas em relação às trajetórias das taxas de juros dos EUA.

• Os mercados de ações asiáticos despencaram na sexta-feira, com o Taiex de Taiwan caindo 3,6%, o Hang Seng de Hong Kong perdendo 1,7% e o Shanghai Composite recuando 1,4%. • A liquidação foi impulsionada por traders realizando lucros após ralis recentes em ações relacionadas à IA, particularmente após recordes no Japão e na Coreia do Sul. • Esta volatilidade ocorre após um surto de investimentos em data centers de IA e relatórios de lucros fortes dos fabricantes de chips Qualcomm e Micron Technology.

• A balança comercial de bens antecipada dos EUA reportou um déficit de US$ 105,8 bilhões, significativamente maior do que o déficit de US$ 85,0 bilhões esperado por analistas. • Publicado pelo Census Bureau, este relatório mensal fornece uma estimativa precoce de exportações, importações e do déficit geral de bens antes da divulgação dos números completos do FT-900. • O déficit maior que o esperado é relevante, pois serve como um indicador chave do consumo interno e da saúde do comércio global, podendo influenciar o sentimento do mercado e as previsões econômicas.