Economic Times

• 投資者 Manishi Raychaudhuri 將近期亞洲科技股（尤其是韓國和台灣市場）的劇烈拋售視為一個策略性的買入機會。 • 他認為此次下跌是由暫時性的情緒驅動而非基本面，因為 AI 資本支出需求和半導體價格依然強勁。 • 相反地，Raychaudhuri 警告印度面臨著更嚴峻的問題，即企業獲利成長率下降，這一問題必須優先解決。

• 科技股的大幅拋售觸發了韓國和台灣市場的顯著下跌，揭露了由 TSMC、Samsung 和 SK Hynix 等晶片巨頭主導的基準指數中存在的高集中度風險。 • 儘管公司基本面強勁，但由於價格快速上漲導致投資組合權重超過了既定的風險限制，主動型基金經理人被迫賣出這些股票。 • 這次「AI 交易陷阱」凸顯了當少數高效能科技股不成比例地驅動指數成長時，亞洲市場面對波動的脆弱性。

• 印度基準指數在印度儲備銀行 (RBI) 決定維持現行利率後，週五收盤微幅下跌。 • RBI 更新的經濟展望調高了通膨預測並調低了成長預測，導致市場情緒低迷。 • 外國機構投資者 (FIIs) 的持續拋售以及美國和歐洲市場的波動，正對 Dalal Street 造成下行壓力。

• Cockroach Janta Party (CJP) 週六在德里的 Jantar Mantar 發起抗議，要求聯邦教育部長 Dharmendra Pradhan 辭職。 • 此次示威的核心在於針對 NEET 2024 試題外洩以及 CBSE One Mark Question (OSM) 系統中涉嫌違規的不滿。 • 社會活動家 Sonam Wangchuk 支持該運動，並強調印度所有機構都需要系統性變革，而不僅僅是教育體系。

• 在全球局勢日益緊張的背景下，中國正實施限制性經濟政策與「堡壘」措施，將國家安全置於優先地位。 • 這些轉變標誌著中國與美國之間資本與技術無縫流動的「中美共依時代」（Chimerica era）已經結束。 • 此趨勢的一個關鍵例子是北京近期阻止了 Meta 收購 Manus，後者是一家由中國工程師創立、價值 20 億美元的 AI 公司。

• 印度股市在週四的週到期日交易謹慎，分析師指出 Nifty 指數缺乏明確方向。 • 包括 Tata Steel、Tata Motors、ICICI Bank、Vedanta 和 Maruti Suzuki 在內的各大公司，目前因監管進展和業務更新而成為關注焦點。 • 市場專家正在分析 Reliance 和 L&T 等產業巨頭的策略性收購趨勢，以及中國透過在沙烏地阿拉伯銷售美元債券所產生的金融影響力。

• 由於西亞地區持續的緊張局勢抑制了投資者的風險胃口並導致市場波動，印度股市收盤基本持平。 • 儘管近期有所修正，但大盤表現出韌性且優於預期，顯示出特定板塊的強勢。 • 市場分析師將 23,500 視為關鍵阻力位，而 23,200 至 23,300 之間則形成了關鍵支撐位。

• 美國股市（包括 S&P 500、Nasdaq 和 Dow Jones）預計在週四將經歷波動交易，市場關注焦點將集中在 Broadcom、Micron 和 Qualcomm 等半導體股票。 • 投資者正等待每週失業金申請數據，這是週五每月就業報告發布前的最後一項經濟指標。 • 由於消費者面臨與伊朗戰爭相關的價格壓力，這些數據對於新任 Federal Reserve 主席 Kevin Warsh 在其首次政策會議前至關重要。

• 資深投資者 Vikas Khemani 在 ET Alpha Wealth Summit 上表示，目前對印度股票的擔憂是由於「近期偏差」（recency bias）所驅使，而非市場基本面下降。 • Khemani 強調，在 10 到 15 年的長期視角下，印度的表現持續優於其他新興市場。 • 分析建議，投資者應優先考慮結構性成長驅動因素，而非短期市場波動，以保持平衡的視角。

• 摩根士丹利 (Morgan Stanley) 的 Chetan Ahya 報告指出，由中國驅動的供應重新調整已使天然氣進口減少 45%、石油減少 30%，每日為全球市場增加 750 萬桶供應。 • 這一轉變正抵消對能源價格的擔憂，並催生了一場「工業超級週期」，其特點是亞洲在 AI、能源、國防及工業領域出現廣泛的資本支出 (capex) 繁榮。 • 這一趨勢標誌著重大的經濟轉折，亞洲的工業成長速度正超越西方趨勢，可能重塑全球貿易與能源動態。

• OECD 警告，中東地區的衝突若持續下去，可能會顯著減緩全球經濟成長並增加不確定性。 • 關鍵風險包括如果戰爭持續到明年，可能會引發全球經濟衰退以及通貨膨脹上升。 • 由於亞洲國家高度依賴中東的能源供應，預計將受到最嚴重的影響。

• 外國投資者正將資本從印度轉向北亞市場，特別是韓國和台灣。 • 這一趨勢是由全球 AI 投資熱潮，以及與 AI 驅動之資本支出相關產業的強勁獲利成長所推動。 • 儘管印度維持強勁的長期成長前景和健康的獲利表現，但目前在全球對 AI 基礎設施的即時關注下而被邊緣化。

• 隨著數位化加速、雲端採納以及人工智慧需求的增加，印度資料中心產業正進入一個多年的成長階段。 • 這波激增推動了九檔與資料中心基礎設施、電力和硬體相關的特定股票，其中部分股票截至 2026 年的漲幅高達 477%。 • 儘管印度目前在半導體直接敞口方面落後於韓國和台灣等市場，但這種由基礎設施導向的 AI 主題正創造出新的國內投資動能。

• 印度基準指數在劇烈波動的交易 session 後走高收盤，Sensex 指數上漲 382 點，Nifty 指數收於 23,480 點之上。 • 市場情緒主要受到權重 IT 股盤後買盤的提振，但投資者仍保持謹慎。 • 影響後續股市走勢的關鍵因素包括季風進展、通脹趨勢、流動性狀況以及 RBI 的政策展望。

• 受益於大規模的 AI 繁榮以及半導體巨頭的成功，南韓股市已超越印度，成為全球第六大股市。 • 印度市場目前的表現受到缺乏直接 AI 相關產業以及盧比貶值負面影響的阻礙。 • 隨著 AI 驅動的硬體需求推高南韓的估值，這一轉變凸顯了兩國在技術領導力方面日益擴大的差距。

• 印度股市週二大跌，Sensex 指數下跌超過 400 點，Nifty 指數則跌破 23,250 點。 • 此波下跌主因是美國與伊朗之間日益緊張的局勢，以及外資機構投資者 (FIIs) 的持續拋售，導致汽車、房地產和耐用消費品板塊跌幅均超過 1%。 • 儘管大盤崩跌，Nifty IT 指數仍上漲近 2%；但在 NSE 上，共有 1,650 隻股票下跌，而上漲的僅有 887 隻。

• 中東局勢緊張推高油價，引發對潛在滯漲（stagflation）及經濟成長受阻的擔憂。 • Arnab Das 警告，市場可能低估了供應鏈衝擊的風險，尤其是圍繞 Hormuz 海峽可能出現的供應中斷。 • 儘管存在這些地緣政治風險，AI 革命仍是股市長期成長的主要驅動力，其影響力超過短期波動。

• SoftBank Group 計劃在法國投資高達 870 億美元（750 億歐元），以開發 5 gigawatts (GW) 的 AI 數據中心容量。 • 該計畫的第一階段涉及 450 億美元的投資，目標在 2031 年前建立 3.1 gigawatts 的容量。 • 此計畫由 SoftBank 創辦人與法國總統 Macron 的外交推動，旨在將法國定位為歐洲領先的 AI 基礎設施樞紐。

• 受原油價格上漲及地緣政治緊張局勢影響，基準指數 Sensex 和 Nifty 已連續第四個交易日下跌。 • 市場寬度持續疲軟且技術指標偏向看空，儘管 Wockhardt 和 NMDC Steel 等特定股票逆勢創新高。 • 這一下跌趨勢凸顯了整體市場持續的拋盤壓力，影響了投資者在週二交易前的情緒。

• 亞洲股市週一上漲，主因是半導體與 AI 技術的強勁需求，有助於抵銷中東局勢緊張所帶來的風險。 • 主要指數顯著上漲，日本 Nikkei 指數在上週大漲 5% 後再次上升 0.5%，而韓國與台灣股市也呈現強勁成長。 • 市場趨勢至關重要，投資者目前在 AI 的樂觀情緒與波動的油價，以及 Federal Reserve 對於升息的展望之間尋求平衡。

• 德黑蘭已暫停與美國的談判，並稱近期以色列在黎巴嫩的軍事行動是導致談判破裂的主要原因。 • 情勢升級恐將重新點燃直接軍事衝突，並可能導致全球關鍵航道——霍爾木茲海峽（Strait of Hormuz）陷入不穩定。 • 此次外交崩潰危及 President Trump 的政治地位，並可能透過能源市場的波動觸發經濟動盪。

• 由於西亞地區持續的衝突，印度銀行預計資產品質將從第二季開始下降。 • 區域不穩定正推高燃料價格，預計將抑制消費者支出並增加企業的投入成本。 • 中小企業 (SMEs) 面臨巨大的財務壓力，導致貸方在向該部門提供信貸時變得日益謹慎。

• 本週五，包括 Netflix、JioHotstar、Prime Video 和 ZEE5 在內的主要串流平台將推出一系列多元的新電影與劇集。 • 重點作品包括泰米爾語驚悚片《Kara》與《Leader》，馬拉雅拉姆語家庭劇《Cousins & Kalyanams》，以及法庭喜劇《Jolly LLB 3》。 • 特定類別亮點包括《Spider-Noir》帶來的獨特超級英雄體驗，以及專案《Rafa》對網球巨星 Rafael Nadal 的傳記式描繪。

• 受到廣泛拋售、波動加劇以及 MSCI 驅動的資金流向影響，印度股市於 5 月 29 日大幅收低。 • 技術指標目前顯示市場呈看跌趨勢，關鍵支持區將成為關注焦點。 • 週一交易時段的投資者情緒將深受全球指標、目前的季風展望以及整體市場寬度的影響。

• 全球市場正關注關鍵的地緣政治進展，特別是美國與伊朗的停火談判以及圍繞 Hormuz 海峽的緊張局勢。 • 投資者正等待關鍵經濟指標，包括美國就業數據和歐元區的通貨膨脹數據，以衡量全球金融健康狀況。 • 由於哥倫比亞將舉行全國大選，且印度盧比面臨顯著下行壓力，預計區域性波動將會增加。

• 印度股指連續第二個交易日小幅收低，能源、IT 和金融板塊的下跌抵消了汽車股的漲幅。 • 包括 LKP Securities 的 Vatsal Bhuva 在內的技术分析師指出，Nifty 50 最近突破了 23,800 的盤整區，顯示市場動能正在改善。 • 市場專家預計 Nifty 在週五的交易中將維持區間震盪，並將即時支撐位定在 23,800，阻力位則在 24,000 至 24,100 之間。

• 印度主要串流平台（包括 JioStar 和 Amazon）正投入大量資金開發「微短劇」——這類短小、採取垂直拍攝的通俗劇旨在滿足快速消費的需求。 • 這些碎片化劇集已從簡單的填充內容，演變成探索新故事以及測試潛在未來系列作品的核心策略工具。 • 這一轉變反映了在競爭激烈的數位市場中，對觀眾注意力的更廣泛爭奪，而短形式、行動優先的內容正日益佔據主導地位。