Biggo

• A finales de julio de 2026, la inversión en IA se enfrentó a una severa prueba de estrés que involucró a Situational Awareness, un fondo apalancado establecido por un ex empleado de OpenAI. • Michael Watson sostiene que la IA se ha convertido en la nueva "beta del mercado", lo que significa que los modelos de riesgo tradicionales de Wall Street no están equipados actualmente para manejar la volatilidad y los cambios sistémicos que esta genera. • Este cambio se ejemplifica en Microsoft, que capta el gasto en unidades de bases de datos y Azure Kubernetes a medida que la IA reduce la barrera de ingeniería para que los fondos pequeños y medianos adopten infraestructuras complejas.

• El 1 de agosto de 2026, más de 1,000 empleados de los principales laboratorios de IA, incluidos OpenAI, Anthropic, Google DeepMind, Meta y Mistral, firmaron una declaración conjunta titulada "Pacing the Frontier". • Los signatarios instan al gobierno de los EE. UU. a liderar un esfuerzo internacional para desarrollar herramientas técnicas y de gobernanza que permitan ralentizar deliberadamente el desarrollo automatizado de la IA. • Este movimiento resalta las crecientes preocupaciones internas entre los investigadores de IA respecto a los riesgos de una aceleración rápida y descontrolada en las capacidades de la IA de vanguardia.

• El índice KOSPI de Corea del Sur cayó más del 33% en julio, marcando su peor desempeño mensual en la historia y superando las caídas vistas durante las crisis financieras de 1997 y 2008. • El colapso fue impulsado por una combinación del enfriamiento de las acciones globales de IA, un aumento de las tasas del Bank of Korea, los decepcionantes resultados de SK Hynix y reportes de que China está produciendo sus propias máquinas de litografía DUV. • Este desplome representa una reversión rápida de un mercado alcista que había sido fuertemente respaldado por capital apalancado.

• Los mercados de Asia-Pacífico experimentaron una marcada división el 29 de julio, con el KOSPI de Corea del Sur desplomándose más del 5% y activando un interruptor de circuito. • La liquidación fue impulsada por un desplome en las acciones de memorias y equipos de chips, mientras que el mercado de Taiwán cayó por debajo del nivel de 40,500. • Por el contrario, varios mercados regionales alcanzaron máximos históricos, incluidos el Straits Times Index de Singapur con 5,640 puntos y el NZX 50 de Nueva Zelanda con 13,991 puntos.

• El 28 de julio, los mercados bursátiles asiáticos sufrieron un desplome de "Martes Negro", con el KOSPI de Corea del Sur cayendo más del 10% y activando un interruptor de circuito. • Las principales firmas de semiconductores, Samsung Electronics y SK Hynix, vieron caer sus acciones más del 12%, tras una caída del 2,23% en el Philadelphia Semiconductor Index de EE. UU. • La ansiedad del mercado se intensificó aún más por el plan de la Comisión de Servicios Financieros de Corea del Sur de limitar las compras de inversores minoristas de ETFs apalancados de acciones individuales.

• Firmas globales de capital de riesgo, incluidas Sazze Partners con sede en EE. UU. y Axiam Asia de Singapur, están incrementando significativamente las inversiones en los sectores de deep tech de Corea del Sur, específicamente en IA, robótica y semiconductores. • Las rondas de financiación clave incluyen a la empresa de IA Upstage, que aseguró 180 mil millones de wones (~$122.7 millones) en una ronda Serie C en abril, y al desarrollador de IA de video Twelve Labs, que completó una ronda Serie B de 150 mil millones de wones (~$102.2 millones) este mes. • Este aumento de capital extranjero resalta la creciente competitividad global de las startups de deep tech surcoreanas y su capacidad para atraer a inversores internacionales de primer nivel como a16z.

• Los mercados financieros globales entran en una "supersemana" centrada en la decisión sobre las tasas de interés de la Federal Reserve, programada para el 29 de julio. • La semana presenta una convergencia crítica entre las actualizaciones de la política del banco central y los informes de ganancias de gigantes tecnológicos, incluidos Apple y Microsoft. • El analista de mercado Juan Mu-hua advirtió que el mercado de valores ya muestra "grietas" y podría ser incapaz de soportar una presión intensa adicional.

• Goldman Sachs ha incrementado su objetivo a 12 meses para el índice TOPIX de Japón de 4,400 a 4,500, sugiriendo un potencial de crecimiento de aproximadamente el 12%. • La perspectiva optimista de la firma está impulsada por las expectativas de que un yen débil impulsará significativamente las ganancias de las empresas japonesas. • Este movimiento se produce mientras el TOPIX se mantiene solo un 2% por debajo de su máximo histórico establecido en junio, superando a otros mercados de Asia-Pacífico con un ratio P/E forward estable de 16x a 17x.

• Se proyecta que el Nikkei 225 cotice dentro de un rango crucial de 63,000 a 67,000 la próxima semana. • Se espera volatilidad en el mercado mientras los inversores evalúan los próximos informes de ganancias de las empresas de IA y semiconductores, junto con las reuniones de política de los bancos centrales de EE. UU. y Japón. • Los indicadores económicos globales, incluidos los PMI manufactureros y no manufactureros de China y el CPI de julio de la Eurozona previsto para el día 31, proporcionarán un contexto crítico para las tendencias económicas.

• El episodio del 24 de julio de 2026 del All-In Podcast examina el creciente conflicto político respecto a los modelos de IA de código abierto chinos. • El debate se reavivó a finales de julio de 2026 tras el lanzamiento de dos LLM de pesos abiertos de alto rendimiento: Kimi K3 de Moonshot AI y Qwen de Alibaba. • Estos avances son significativos ya que desafían el dominio de los modelos frontier y plantean preocupaciones críticas sobre la seguridad nacional y la economía de la industria de la IA.