Inflation Data

• Las acciones de EE. UU. avanzaron el martes tras la publicación de los datos de precios al consumidor que muestran una disminución de la inflación. • Las cifras de inflación más bajas son significativas, ya que reducen la presión inmediata sobre la Federal Reserve para implementar más subidas de las tasas de interés. • A pesar del alza general del mercado, las acciones de IBM cayeron un 25% después de que la compañía reportara ventas trimestrales preliminares que no cumplieron con las expectativas de los analistas.

• El presidente de la Fed, Kevin M. Warsh, testificó ante el Congreso el martes sobre las amenazas económicas planteadas por el aumento de los precios de la energía. • El testimonio se produce tras nuevos datos que muestran que el Índice de Precios al Consumidor se ralentizó hasta una tasa de inflación anual del 3,5 por ciento en junio. • Warsh abogó por un cambio hacia datos del sector privado y nuevas tecnologías para obtener una comprensión de la economía en tiempo real.

• Las acciones de Wall Street se mantuvieron estables tras un informe que indica que la inflación de EE. UU. el mes pasado fue menor de lo que los economistas habían anticipado inicialmente. • Las acciones de IBM experimentaron una caída significativa, mientras que el ASX se posiciona para un alza en la próxima sesión bursátil. • Los inversores están centrando su atención en el inicio de la temporada de resultados trimestrales, con empresas reportando beneficios desde abril hasta junio.

• Las acciones de EE. UU. subieron tras un informe que indica que la inflación del mes pasado fue inferior a lo proyectado inicialmente por los economistas. • Grandes instituciones financieras, incluidas JPMorgan Chase, Goldman Sachs y Bank of America, reportaron ganancias trimestrales que superaron las expectativas de los analistas. • Los inversores ahora centran su atención en la temporada de resultados más amplia del periodo abril-junio para ver si el crecimiento de las empresas justifica los precios récord actuales de las acciones.

• Los futuros de las acciones de EE. UU. para el Dow, S&P 500 y Nasdaq indicaron una apertura mixta el martes 14 de julio. • Los inversores están monitoreando estrechamente el mercado ante los elevados precios del petróleo y la publicación de los resultados trimestrales bancarios. • El enfoque principal para los operadores es la próxima publicación de los datos de inflación de EE. UU., que probablemente influirá en la futura política monetaria.

• Wall Street se prepara para una apertura a la baja, con los futuros del S&P 500 E-Mini cayendo un 0,29% y los futuros del Nasdaq 100 E-Mini bajando un 0,94%. • El descenso está impulsado por una liquidación en el sector de chips provocada por pérdidas entre sus pares surcoreanos, afectando específicamente a SK Hynix. • Los inversores esperan el Libro Beige de la Reserva Federal y el inicio de los resultados corporativos del segundo trimestre para evaluar la salud económica.

• Los mercados bursátiles indios inician una nueva semana de operaciones mientras cobra impulso la temporada de resultados del primer trimestre (Q1) que finalizó en junio. • Los inversores están monitoreando de cerca indicadores económicos clave, incluyendo los datos de inflación, las fluctuaciones del precio del petróleo crudo y las tendencias macroeconómicas globales. • Se espera que estos factores, junto con las próximas acciones corporativas, proporcionen las señales principales de trading y definan la dirección general del mercado.

• Los inversores se centran en una semana de alto impacto que contará con la publicación de los datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de junio y el testimonio del presidente de la Fed, Kevin Warsh, el martes. • Varios bancos importantes reportarán sus ganancias trimestrales, y se espera que los ejecutivos proporcionen actualizaciones sobre la economía de los EE. UU., la actividad comercial y las perspectivas de fusiones y adquisiciones. • El sentimiento del mercado sigue siendo mixto, ya que el CEO de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, advirtió sobre una posible estanflación y el director de Goldman Sachs, David Solomon, señaló que la incertidumbre podría obstaculizar las IPO.

• Wall Street entra en una semana crítica mientras los inversores se preparan para una combinación de informes de ganancias corporativas y el lanzamiento de datos clave sobre la inflación. • Los participantes del mercado están monitoreando de cerca los comentarios de la Federal Reserve y las cifras económicas para determinar la dirección futura de las tasas de interés y la política monetaria. • El aumento de las tensiones geopolíticas en Medio Oriente sigue siendo una preocupación primordial, planteando riesgos potenciales para los suministros energéticos globales y la estabilidad del mercado.

• Los inversores de Wall Street se preparan para una semana crítica centrada en los próximos datos de inflación al consumidor y al por mayor para evaluar la futura política monetaria de la Federal Reserve. • Los participantes del mercado monitorearán indicadores económicos clave, incluidas las ventas minoristas, los datos de producción industrial y el Beige Book de la Federal Reserve, junto con los resultados de los principales bancos. • Estos informes son vitales para determinar la perspectiva del banco central sobre el crecimiento económico y las posibles decisiones sobre las tasas de interés.

• La Bureau of Economic Analysis (BEA) anunció recientemente cambios metodológicos en la forma en que se calculan los cambios de precios en tres subcategorías de la medida de inflación de Gastos de Consumo Personal (PCE). • Aunque la BEA afirma que estos ajustes son técnicamente defendibles, el momento es políticamente sensible ya que la inflación sigue siendo una preocupación primordial para los responsables políticos y el público. • Estos ajustes son significativos porque el PCE es el indicador de inflación preferido por la Federal Reserve, y los cambios en su cálculo pueden resultar en datos de inflación reportados como más "optimistas" o bajos.

• Los inversores centran su atención en la semana del 5 al 13 de julio, con especial énfasis en los datos del IPC y el IPP de China correspondientes a junio, cuya publicación está prevista para el 9 de julio. • Los analistas de mercado están atentos a una "divergencia en forma de K" en los precios y a posibles debilidades en los indicadores macroeconómicos de junio, específicamente en lo que respecta a la expansión del crédito y la utilización del capital. • Otros eventos globales críticos incluyen la publicación de las actas de la reunión de la Reserva Federal y el debut de SK Hynix en el mercado de valores de EE. UU.

Aumentan los llamados para que se detengan las aprobaciones de nuevos centros de datos hasta que se consideren protecciones más sólidas Transport for NSW y el Reserve Bank han advertido que los centros de datos podrían arrebatar terrenos escasos a las empresas de logística y a los desarrollos urbanísticos, elevando los precios y sobrecalentando la economía, mientras crecen los pedidos de una pausa nacional en este sector en auge. El rápido crecimiento de los centros de datos ha generado preocupación en el sector del transporte y la logística; Transport for NSW informó a la investigación del parlamento estatal sobre centros de datos que ya existe una presión significativa sobre la disponibilidad de infraestructura y terrenos industriales.

• Los inversores se centran en el próximo informe de empleo de EE. UU. de junio este jueves y en la caída de los precios de la gasolina, factores que se espera que alivien las presiones inflacionistas. • En Europa, los nuevos datos de inflación de la zona euro servirán como una prueba crítica para las expectativas futuras de subida de los tipos de interés del Banco Central Europeo (ECB). • Los participantes del mercado también están monitoreando el indicador de sentimiento económico de junio el lunes para ver si la economía de la zona euro muestra una mejora tras un PMI sluggish.

• El economista Mohamed A. El-Erian destacó que los datos de inflación de los Gastos de Consumo Personal (PCE) de mayo de EE. UU. están programados para publicarse mañana. • El informe PCE es una métrica crítica monitoreada de cerca tanto por los mercados financieros como por la Federal Reserve para evaluar la estabilidad de los precios. • Estos datos son significativos ya que fundamentan las decisiones de la Federal Reserve con respecto a los futuros ajustes de las tasas de interés y la política monetaria.

• El impacto de la guerra en el costo de vida del Reino Unido es más moderado de lo previsto inicialmente, sugiriendo que el aumento de los precios del combustible no se ha propagado más ampliamente por el sector empresarial británico • La inflación en el Reino Unido se mantiene en el 2,8 %, ya que la desaceleración de los precios de los alimentos compensó los costos del transporte • Business live – últimas actualizaciones

• Los futuros bursátiles disminuyeron el miércoles, liderados por fuertes caídas en las acciones tecnológicas, mientras los inversores esperan un informe de inflación crítico. • Los precios del petróleo aumentaron tras los "ataques de autodefensa" de EE. UU. contra Irán y los comentarios del presidente Donald Trump afirmando que Irán ha "tardado demasiado en negociar un acuerdo". • La volatilidad del mercado refleja una creciente incertidumbre económica respecto a la inflación y el aumento de las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente.

• Los responsables de la política monetaria de la Federal Reserve indicaron el miércoles que es poco probable que recorten las tasas de interés en el corto plazo, citando presiones inflacionarias persistentes que superan el objetivo del 2% del banco central. • Múltiples funcionarios de la Fed, incluidos representantes de importantes bancos regionales, citaron lecturas de inflación de marzo "más altas de lo esperado" como justificación para mantener las tasas estables al menos hasta mediados de 2026. • Las expectativas del mercado sobre los recortes de tasas han cambiado significativamente, y los operadores de futuros ahora descuentan el primer recorte posible en septiembre de 2026 en lugar de junio, reflejando este giro restrictivo.

• El rendimiento del Tesoro a 10 años disminuyó 18 puntos básicos hasta el 3,82% tras una lectura de inflación más baja de lo esperado, marcando la caída diaria más pronunciada en tres meses y reflejando un ajuste significativo en la probabilidad de recortes de tasas por parte de la Fed. • Los inversores de bonos se volcaron hacia los valores de mayor duración a medida que los rendimientos reales se comprimieron, y el Tesoro a 2 años bajó 12 puntos básicos hasta el 3,45%, lo que indica mayores expectativas de una flexibilización monetaria a corto plazo. • La tendencia de profundización de la curva de rendimientos se aceleró, y el diferencial entre los bonos a 10 y 2 años se amplió a 37 puntos básicos, sugiriendo un consenso del mercado de que la Fed comenzará a recortar las tasas esta primavera mientras mantiene un enfoque moderado para reducciones posteriores.