Volatility

• Los mercados bursátiles indios están experimentando una recuperación en el sentimiento, impulsada por una fuerte corrección en los precios del petróleo crudo y el regreso de compras selectivas por parte de los inversores institucionales extranjeros (FII). • Los FII están volviendo a centrar su atención en la India tras la significativa volatilidad de los mercados en Asia Oriental, incluido un desplome del 8% en un solo día en el mercado de Corea del Sur que provocó la congelación del comercio. • Esta tendencia es significativa ya que los inversores buscan estabilidad en la rupia india y un refugio más seguro para sus ganancias tras vender activos en Corea del Sur y Taiwán.

• Se predice que el KOSPI podría subir hasta los 9.500 puntos la próxima semana tras un periodo de volatilidad en el mercado. • Este crecimiento proyectado se atribuye a un aumento en las perspectivas de ganancias para el segundo trimestre y a las tendencias positivas en el mercado de EE. UU. • Los analistas de mercado sugieren que los inversores deberían mantener una respuesta orientada al liderazgo para navegar las fluctuaciones actuales.

• El mercado de valores de Corea del Sur está experimentando una tendencia "bipolar" sin precedentes en 2026, convirtiéndolo en el año más volátil de la historia. • La inestabilidad del mercado se ve resaltada por el hecho de que el KOSPI superó los niveles de volatilidad observados durante la crisis financiera global, con la activación del mecanismo de suspensión de operaciones "sidecar" en 29 ocasiones. • La investigadora Hyojin Kim, de Shin Young Securities, señala que una volatilidad bidireccional tan extrema suele ser señal de una crisis mayor o del estallido de una burbuja de mercado.

• El índice surcoreano Kospi se desplomó un 8%, provocando la suspensión de las operaciones debido a la extrema volatilidad del mercado. • El colapso se atribuye a la introducción el mes pasado de fondos apalancados vinculados a acciones blue-chip, los cuales han amplificado las oscilaciones de los precios. • La alta concentración del mercado es un factor clave, ya que las cinco principales acciones, incluidas Samsung y SK Hynix, representan casi el 70% del índice.

• El mercado de renta variable de Corea del Sur está experimentando una volatilidad creciente, lo que genera comparaciones con las tendencias de las "acciones meme" debido al dominio abrumador de Samsung Electronics y SK Hynix. • La concentración de la influencia del mercado en estos dos gigantes de los semiconductores se identifica como el principal motor de la inestabilidad actual. • Esta volatilidad es relevante ya que refleja una dependencia precaria de unas pocas empresas tecnológicas masivas, lo que podría distorsionar las valoraciones generales del mercado y el comportamiento de los inversores.

• Se espera que las acciones indias sigan siendo muy sensibles a los acontecimientos geopolíticos esta semana, con los mercados siguiendo la situación actual entre EE. UU. e Irán y los fluctuantes precios del petróleo crudo que podrían provocar movimientos bruscos en las acciones de gran capitalización. • Los inversores extranjeros han retirado 14,231 millones de rupias de las acciones indias en lo que va de mayo en medio de incertidumbres macroeconómicas globales, lo que señala una reducción de la confianza en el mercado ante los vientos en contra externos. • Las principales publicaciones macroeconómicas de esta semana incluyen los datos de inflación del IPC de abril de la India y los índices de inflación de EE. UU. (IPC y PPI), que según los analistas podrían influir materialmente en las expectativas de recorte de tasas de la Federal Reserve y en el sentimiento de riesgo global.

• Líderes financieros de China, Japón, Corea del Sur y las naciones de la ASEAN se reunieron en Samarcanda para abordar la estabilidad económica regional. • Se comprometieron a monitorear estrechamente y actuar contra la volatilidad excesiva en los mercados financieros ante las incertidumbres globales. • El compromiso subraya los esfuerzos coordinados para mitigar los riesgos derivados de las tensiones geopolíticas y las fluctuaciones del mercado que afectan a Asia.

• La recaudación del Impuesto sobre Bienes y Servicios (GST) de la India aumentó un 8,7% hasta alcanzar los ₹2,42 lakh crore, lo que demuestra una continua fortaleza económica a pesar de las recientes correcciones del mercado y las incertidumbres globales. • Las sólidas cifras de recaudación del GST reflejan un gasto de consumo robusto y un mejor cumplimiento tributario en toda la economía formal de la India, proporcionando ingresos cruciales para los presupuestos gubernamentales. • Este indicador económico se produce en medio de una volatilidad de mercado más amplia, con Wall Street registrando su mejor mes desde 2020, lo que sugiere una posible estabilización de las condiciones financieras globales que afectan a los mercados indios.

• Los mercados financieros globales experimentaron una volatilidad significativa durante el periodo del 12 al 18 de abril de 2026, impulsada por tensiones geopolíticas que afectaron los precios de las materias primas. • Los precios del petróleo subieron considerablemente debido a las tensiones internacionales, afectando las acciones del sector energético y el sentimiento general del mercado en acciones y bonos. • La base de inversores minoristas de India continúa reconfigurando los mercados de capitales, contribuyendo a cambios en el panorama financiero junto con las presiones macroeconómicas globales.

• Bitcoin y otras criptomonedas experimentaron fluctuaciones de precios significativas a medida que aumentaron las tensiones geopolíticas relacionadas con el conflicto de Irán, mientras los inversores reevaluaban su exposición al riesgo.

• Un avión de combate de EE. UU. fue derribado sobre territorio iraní el 3 de abril de 2026, intensificando la guerra entre EE. UU. e Israel contra Irán que comenzó con ataques aéreos el 28 de febrero dirigidos a sitios nucleares y al liderazgo. • El incidente provocó preocupaciones inmediatas de represalias, y los precios de Bitcoin fluctuaron ante el aumento de las primas de riesgo geopolítico que afectan a los mercados de criptomonedas a nivel mundial. • El cierre del Estrecho de Hormuz por parte de Irán ha provocado la mayor interrupción del suministro de petróleo desde la década de 1970, disparando los precios de la energía e impactando la economía de EE. UU.

• El precio de Bitcoin cayó a $66,710.43 a las 8:45 a.m. ET del 31 de marzo de 2026, bajando $1,112 respecto al día anterior y $15,830 desde su pico reciente. • El descenso refleja las presiones continuas del mercado de criptomonedas en las operaciones en US. • Destaca la volatilidad que afecta a los sectores de inversión tecnológica vinculados a los activos digitales.

• Los críticos afirman que el presidente está anclando el país a los sistemas energéticos del siglo XX, incluso cuando su «apuesta» por el petróleo y el gas «no está saliendo tan bien». • Al atacar a Irán y amenazar con confiscar su petróleo, mientras toma medidas extraordinarias para bloquear la energía limpia en los Estados Unidos, Donald Trump ha resaltado inadvertidamente la peligrosa volatilidad de la era de los combustibles fósiles, según critican. • El bombardeo de Estados Unidos e Israel sobre Irán y el sur del Líbano ha provocado un costo humanitario y ambiental, y las amenazas de una mayor escalada prometen aumentar estas bajas, así como sumar más emisiones que calientan el planeta y destruir suministros de agua potable. Continuar leyendo...

• Los asesores financieros recomiendan paciencia a los inversores ante las oscilaciones extremas del mercado, señalando que los datos históricos muestran que permanecer invertido suele dar mejores resultados que la venta reactiva durante las crisis, incluso en tiempos de guerra. • El S&P 500 ha retrocedido a niveles no vistos desde agosto de 2025, y tres índices principales se encuentran significativamente por debajo de sus picos recientes mientras la incertidumbre geopolítica continúa sacudiendo los mercados. • Los estrategas de inversión enfatizan que, si bien la volatilidad actual es inquietante, las decisiones impulsadas por el pánico a menudo consolidan las pérdidas y pueden resultar en la pérdida de oportunidades de recuperación.

• Los precios del petróleo crudo Brent mostraron ganancias modestas de aproximadamente un 1% a pesar de la elevada retórica geopolítica, lo que indica que el mercado energético podría estar subestimando los riesgos de una escalada del conflicto. • La volatilidad de los precios de la energía está generando presiones en la cadena de suministro y estrés financiero para las corporaciones, citando el aumento de los costos energéticos como un factor principal en las decisiones de reducción de capacidad corporativa y en la debilidad general del mercado. • La creciente influencia del gobierno de los EE. UU. sobre los mercados energéticos globales refleja los esfuerzos por gestionar la estabilidad de los precios y los riesgos geopolíticos, mientras el Administrador de la EPA, Lee Zeldin, analiza las respuestas de política energética en los medios financieros.

• Micron Technology (MU) presentará sus resultados financieros esta semana mientras los inversores monitorean el desempeño del sector de semiconductores ante las preocupaciones generales sobre la disrupción impulsada por la IA y la dinámica competitiva en los mercados de chips de memoria. • Las investigaciones de Morningstar destacan qué empresas tecnológicas poseen fosos económicos duraderos y resistentes a la disrupción de la IA, sugiriendo el análisis que Microsoft mantiene fuertes ventajas competitivas mientras que otras, como Adobe y Salesforce, enfrentan presiones. • El contexto de la temporada de resultados revela revisiones a la baja en las estimaciones de ganancias en diversos sectores, particularmente para aquellas empresas expuestas a los elevados costos energéticos y la debilidad del gasto del consumidor vinculada a las crisis de los precios del petróleo.

• El S&P 500 cayó aproximadamente un 1% en la semana que terminó el 13 de marzo de 2026, culminando una sesión volátil en la que el Nasdaq bajó casi un 1% en el último día. • El Dow Jones mostró resiliencia, con tres mañanas de aperturas bruscas que se recuperaron para quedar planas o subir 250 puntos; sin embargo, las pérdidas en lo que va del año se sitúan en el 2%. • Los temores a la estanflación se intensifican debido al aumento de los precios del petróleo y los riesgos geopolíticos, afectando el sentimiento de los inversores.

• Un juez rechazó las citaciones dirigidas al presidente de la Fed, Jerome Powell, el 13 de marzo de 2026, evitando posibles perturbaciones durante una sesión de mercado tensa mientras los índices caían. • La decisión se produjo en medio de caídas generalizadas de las acciones, con el S&P 500 bajando un 0,5% y el Nasdaq cayendo un 0,67% en las operaciones de la tarde. • Este fallo estabiliza las comunicaciones del banco central en un momento crítico para la política monetaria frente a las presiones inflacionarias.

Las acciones estadounidenses experimentaron una negociación irregular durante la semana que finalizó el 13 de marzo de 2026, impulsada por los titulares del conflicto con Irán y las oscilaciones del precio del petróleo por encima de los 100 dólares por barril, cerrando el S&P 500 solo un 4,4% por debajo de su máximo histórico de enero. • El Dow Jones Industrial Average cayó un 1,66% durante la semana, un 4,53% en marzo y un 2,51% en lo que va del año, mientras que el Nasdaq disminuyó un 0,32% semanalmente, pero un 3,89% en lo que va del año. • Esta resiliencia en medio de una volatilidad elevada subraya las preocupaciones del mercado sobre el impacto de las tensiones geopolíticas prolongadas en los precios de la energía y el crecimiento. • Los inversores anticipan que continuarán las oscilaciones impulsadas por los titulares hasta que las tensiones disminuyan.

• La situación del empleo en Canadá se deterioró significativamente en febrero, con la tasa de desempleo nacional ascendiendo al 6,7 por ciento, un incremento del 0,2 por ciento respecto a enero y el peor desempeño mensual de empleo en cuatro años. • Los analistas económicos atribuyen este descenso, en parte, a la creciente volatilidad global derivada del conflicto en curso en Irán y las tensiones internacionales. • La debilidad del mercado laboral genera preocupaciones de que la inflación persistente pueda empeorar a medida que la inestabilidad geopolítica afecte las cadenas de suministro y los mercados energéticos.

• La volatilidad de los bonos del Tesoro de EE. UU. alcanzó un máximo de nueve meses el 13 de marzo de 2026, impulsada por el alza de los precios del petróleo y los anuncios de aranceles que avivaron las preocupaciones sobre la inflación. • La turbulencia del mercado de bonos refleja una incertidumbre económica más amplia derivada de los riesgos geopolíticos con Irán. • Los operadores ahora descuentan un recorte completo de tasas de la Federal Reserve este año, a pesar de las persistentes presiones inflacionarias.