Economic

• 도널드 트럼프 대통령은 미국이 이란과 '반쯤 협상' 중이라고 밝혔으며, 테헤란이 심각한 경제적 압박과 자금 부족에 직면함에 따라 전략적으로 '낮은 자세'를 유지하는 접근 방식을 시사했습니다. • 아바스 아라그치 이란 외무장관은 호르무즈 해협을 통하는 새로운 해상 경로와 관련해 오만과의 논의가 현재 '최종 단계'에 있다고 밝혔습니다. • 별도의 소식으로, 카셈 쿠라이시 바시즈 조직 부대표는 하메네이 최고 지도자가 일반 대중 및 군 지휘관들과 소통하는 영상이 곧 공개될 것이라고 발표했습니다.

• 수요일 CPI, 목요일 PPI, 금요일 소매 판매를 포함한 미국의 주요 경제 지표가 이번 주 발표될 예정입니다. • 트레이더들은 롱 포지션을 유지하고 KXCO ontology에 의해 식별된 가치 갭(value gaps)을 선택적으로 매수할 것을 권장합니다. • 8월 9일 기준, KXCO ontology는 345개 엔티티와 769개 유형의 청구권(typed claims)에 걸쳐 2.4조 달러의 자본 흐름을 추적하고 있습니다.

• 인도는 현재 한국, 대만과 같은 AI 관련 시장에 집중되어 있는 글로벌 투자자들에게 전략적인 "안티 AI(anti-AI)" 포트폴리오 다변화 수단으로 다시 부상하고 있습니다. • 최근의 시장 회복력은 36억 달러의 외국인 자금 유입, 롱온리(long-only) 펀드의 환매 감소, 그리고 체계적 투자 계획(SIP)을 통한 강력한 국내 자금 기여에 의해 뒷받침되고 있습니다. • 이러한 변화는 AI 섹터의 변동성에 대한 헤지 수단을 제공한다는 점에서 중요하며, 비중 축소된 신흥 시장 펀드로부터 약 250억 달러의 자금 재배분이 예상됩니다.

• 금요일 인도 벤치마크 지수는 종가 경매 세션의 차이로 인해 Sensex가 456포인트, Nifty가 65포인트 하락하며 마감했습니다. • 원유 가격의 변동성과 중동 지역의 지속적인 지정학적 긴장감이 시장 심리에 부담을 주었습니다. • 전반적인 하락세에도 불구하고, State Bank of India (SBI)의 강력한 실적 발표가 은행 섹터에 중요한 지지선 역할을 했습니다.

• 2026년 중반 현재 기업 투자는 여전히 강세를 보이고 있으나, 이러한 재무적 결정의 주요 동인은 변화하고 있습니다. • 이사회의 신뢰 회복과 딜 파이낸싱을 위한 특정 자본 시장의 재개에 힘입어 최근 인수합병(M&A) 활동이 증가했습니다. • 경영진들은 조직의 회복탄력성을 강화하고 AI 시대를 위한 핵심 역량을 개발하기 위해 변혁적 인수를 우선시하고 있습니다.

• TUC는 OBR의 전망치가 투자의 이점을 과소평가한다는 주장이 제기되는 가운데, 존 힐리(John Healey) 장관에게 해당 감시 기구에 대한 '근본적인' 평가를 명령할 것을 촉구할 예정입니다. • TUC는 신임 재무장관 존 힐리에게 OBR의 방식이 투자를 저해하고 있다고 주장하며 전면적인 검토를 요청하고 있습니다. • 앤디 버넘(Andy Burnham)이 '모든 우편번호 지역에서의 좋은 성장'을 약속한 상황에서, 이 노동조합 연합체는 힐리 장관이 10월 28일 첫 예산안 발표 시 해당 감시 기구의 평가 방식을 재검토할 것을 요구하고 있습니다.

• 유럽 증시는 긍정적인 기업 실적과 고무적인 경제 데이터에 힘입어 금요일 상승 마감했습니다. • 미국 고용 지표 부진으로 연방준비제도(Federal Reserve)가 금리 인상을 지연시킬 수 있다는 기대감이 커지며 시장 심리가 더욱 강화되었습니다. • 이러한 상승세는 계속되는 중동 긴장 속에서도 나타났으며, Donald Trump는 2026년 8월 5일, 호르무즈 해협이 곧 재개방되지 않으면 이란이 심각한 결과에 직면할 것이라고 경고했습니다.

• 금요일 인도 주식 시장이 하락 출발하며 Sensex는 200포인트 이상 떨어졌고, Nifty는 23,600선까지 밀려났습니다. • 유가 상승과 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 가능성에 대한 투자자들의 우려가 시장 변동성을 심화시켰습니다. • Bajaj Finance와 Bajaj Finserv가 하락세를 주도한 반면, TCS와 Tech Mahindra 같은 IT 주식들은 1~2% 상승하며 시장 흐름에 역행했습니다.

• 투자자들이 곧 발표될 미국 고용 데이터로 관심을 돌리면서 아시아 증시는 장 초반 혼조세를 보였습니다. • Treasury 선물은 하락했으며, 10년 만기 국채 수익률은 미국 세션 동안 7bp 상승한 후 4.68%를 유지했습니다. • 에너지 가격 상승으로 인해 Federal Reserve가 인플레이션에 대응하기 위해 고금리 기조를 유지할 수 있다는 우려가 심화되었습니다.

• 인도 주식 시장이 회복력과 강세 모멘텀을 보이고 있으며, 분석가들은 Nifty 지수가 24,600선 위에 유지되는 것이 지속적인 성장의 핵심 지표라고 분석했습니다. • 현재 시장의 안정성은 원유 가격 하락과 인도 중앙은행(RBI)의 안정적인 정책 전망에 의해 유지되고 있습니다. • 기업 실적 기대치 개선과 전략적인 개별 종목 매수세가 더해지며 광범위한 시장 강세를 뒷받침하고 있습니다.

• 트레이더들은 2026년 8월 10일부터 16일까지 미국, 영국, 독일, 뉴질랜드의 거시 경제 데이터에 주목하며 영향력이 큰 한 주를 준비하고 있습니다. • 이번 일정의 주요 하이라이트는 핵심 통화 정책 방향을 결정할 Reserve Bank of Australia (RBA) 회의입니다. • 시장 참여자들은 미국의 도매 생산자 물가지수를 면밀히 모니터링하고 있으며, 생산 비용의 상승은 일반적으로 인플레이션 상승과 잠재적인 금리 인상을 예고하기 때문입니다.

• 강력한 기업 실적과 미국과 이란 간의 잠재적 평화 협정에 대한 투자자들의 낙관론에 힘입어 유럽 증시가 역대 최고치를 기록했습니다. • 이번 상승 랠리의 주요 기여 요인으로는 회복 탄력성을 보인 기술주와 Deutsche Telekom, Glanbia와 같은 기업들이 주도한 섹터별 강세가 포함되었습니다. • 이러한 투자 심리의 급증은 글로벌 에너지 공급 우려를 완화하고 지역 전반의 실적 기대치 개선을 반영한다는 점에서 중요한 의미가 있습니다.

• 주요 아시아 멀티 전략 헤지펀드들이 인공지능(AI) 및 기술주로의 대규모 매도세로 인해 2026년 7월에 급격한 손실을 입었습니다. • 이번 하락세는 일본, 한국, 중국 등 주요 시장의 기술주 하락으로 인해 발생했으며, 이로 인해 연초에 기록했던 상승분이 상쇄되었습니다. • 이러한 급락에도 불구하고, 플랫폼 펀드들은 다각화된 전략을 통해 일부 손실을 완화함으로써 단순 주식 선정 중심의 경쟁사들보다 우수한 성과를 냈습니다.

• 유로 지역 주식 시장은 AI 심리를 둘러싼 변동성에도 불구하고 긍정적인 수익 전망에 힘입어 검토 기간 동안 3.3% 상승했습니다. • 은행주는 14.7%의 큰 폭으로 급등한 반면, 비금융 기업(NFCs) 하위 지수는 0.4%의 완만한 상승세를 보였습니다. • 은행주의 성장은 6월 11일 ECB Governing Council의 정책 금리 인상으로 촉발되었으며, US-Iran MoU와 미국 은행들의 강력한 2분기 실적이 이를 더욱 뒷받침했습니다.

• RBI MPC가 현재 금리를 유지하기로 결정함에 따라 수요일 Sensex는 152포인트 상승했고, Nifty는 24,600선 위에서 마감했습니다. • RBI가 2027 회계연도 GDP 성장 전망치를 상향 조정했음에도 불구하고, 서아시아의 지정학적 긴장과 원유 가격 상승으로 인해 시장 상승폭이 일부 반납되었습니다. • 섹터별 성과는 엇갈렸으며, 자동차 및 부동산 주는 강세를 보인 반면 IT 주는 매도 압력을 받았습니다.

• 태국이 미국 재무부의 환율 관찰 대상국 명단에서 제외될 가능성이 높아졌으며, 이는 무역 긴장을 완화하고 경제적 유연성을 높일 것으로 기대됩니다. • 스포츠 분야에서는 국가대표 배구팀이 개최국 베트남을 세트 스코어 3-0으로 꺾고 SEA V Cup 우승을 차지했습니다. • 태국 축구 대표팀은 말레이시아를 상대로 승리하며 ASEAN Championship B조의 주도권을 잡았습니다.

• 인도 증시는 종가 경매 중 발생한 혼란으로 변동성이 큰 세션을 보인 뒤 소폭 상승하며 마감했습니다. • Reserve Bank of India (RBI)는 현재의 금리를 유지하는 한편, FY27 GDP 전망치는 상향 조정하고 인플레이션 전망치는 하향 조정했습니다. • 섹터별 성과는 부동산, 자동차, 금속주가 상승을 주도했으나, 전반적인 시장 움직임은 불안정한 상태를 유지했습니다.

• 수요일 한국의 KOSPI 지수가 5% 이상 급등하며, 7월의 큰 폭의 매도세 이후 이틀간의 회복세만으로 총 7%의 상승률을 기록했다. • 이번 랠리는 AI 수익과 연계된 월스트리트의 사상 최고치 경신, 삼성과 같은 반도체 선도 기업들에 대한 강력한 수요, 그리고 유가 하락에 의해 주도되었다. • 에너지 비용 하락은 미국과 이란 간의 지속적인 평화 협상 결과로 분석되며, 이는 투자자 신뢰를 높이는 계기가 되었다.

• 서비스 부문의 반등과 제조업의 강화에 힘입어 7월 유로존의 기업 활동이 8개월 만에 최고치로 급증했습니다. • 신규 주문은 11월 이후 가장 빠른 성장세를 보였으며, 고용 수준은 6개월간의 일자리 감소 추세 이후 안정화되었습니다. • 이러한 성과에도 불구하고, 지정학적 긴장과 이란이 연루된 전쟁 가능성으로 인해 전반적인 경제 전망은 여전히 불투명합니다.

• 월요일 랠리 이후 차익 실현 매물이 나오면서 인도 주가지수가 하락 마감했습니다. • BSE, Bharti Airtel, Nykaa는 모두 6월 분기에 강력한 분기 실적을 보고했으며, 특히 BSE는 매출 성장에 힘입어 상당한 이익 증가를 기록했습니다. • 투자자들이 수요일로 예정된 Reserve Bank of India의 통화 정책 발표를 신중하게 기다리면서 시장 변동성이 지속되고 있습니다.

• 세계 9대 클라우드 제공업체의 2025년 자본 지출이 90% 증가한 8,867억 달러(약 1,260조 원)에 달할 것으로 전망됩니다. • Microsoft는 AI 리더십을 유지하기 위해 예상치를 상회하는 투자를 집행하고 있는 반면, Google과 Meta 등 경쟁사들은 주저하는 모습을 보이고 있습니다. • 이러한 투자 급증으로 인해 AI 보안 및 규제 감독과 관련하여 미국 의회와 주 법무장관들의 감시가 강화되고 있습니다.

• 인도 외교부는 화요일, 최근 파키스탄 점령 카슈미르(PoK)에서 실시된 지방 선거를 "완전한 가식"이라며 일축했습니다. • 인도 정부는 이번 선거가 시민들에 대한 이슬라마바드의 잔혹한 탄압과 광범위한 대중 시위를 은폐하려는 표면에 불과하다고 주장합니다. • PoK 내 시위는 생활비 상승, 정치적 차별, 그리고 소수 집단에 대한 만행 의혹으로 인해 지난달부터 더욱 격화되었습니다.

• 새로운 종가 경매 세션(Closing Auction Session)으로 인한 변동성과 주간 만기일에 따른 개인 투자자들의 강제 청산으로 인해 화요일 인도 주식 시장은 하락 마감했습니다. • 투자자들은 인도 중앙은행(RBI)의 통화 정책 결정과 호르무즈 해협의 지정학적 전개 상황을 면밀히 주시하고 있습니다. • 시장 분석가들은 주요 기술적 지지선과 SBI, HDFC Bank, Infosys를 포함한 주요 종목들의 실적에 주목하고 있습니다.

• 월요일 미국 주요 주가지수가 상승 출발했으며, 다우존스 산업평균지수가 274포인트 상승한 가운데 S&P 500과 나스닥 종합지수도 함께 올랐습니다. • 이번 시장 랠리는 중동 긴장을 완화하기 위한 합의 기대감이 동력이 되었으며, 이는 결과적으로 원유 가격 하락으로 이어졌습니다. • 기업 실적 발표가 집중된 이번 주를 앞두고 투자자들이 안정을 추구하는 상황에서 이러한 긍정적인 모멘텀은 중요한 의미를 갖습니다.

• 인도 증시가 급등하며 Sensex 지수는 544포인트 상승했고, Nifty 지수는 1.6% 급등해 시가총액이 약 5조 루피 증가했습니다. • 이번 상승세는 미국-이란 간의 재개된 협상 이후 원유 가격이 안정된 점과 더불어 루피화 강세 및 긍정적인 1분기 실적 발표가 동력이 되었습니다. • 외국인 기관 투자자(FII)의 상당한 자금 유입이 이어지며 인도 자산에 대한 국제적 신뢰가 강해짐에 따라 시장의 낙관론이 더욱 고조되었습니다.

• 지정학적 리스크 완화와 경제 강세 속에 미국 주요 지수가 일제히 상승했으며, Nasdaq 100은 1.40%, S&P 500은 1.18%, Dow Jones Industrial Average는 1.081% 올랐습니다. • Supernus Pharmaceuticals (SUPN) 주가는 Indivior Pharmaceuticals와의 세금 면제 전주식 대등 합병 발표 이후 9% 이상 급등했습니다. • Ferguson Enterprises (FERG)는 S&P Dow Jones Indices가 S&P 500 지수에서 Electronic Arts를 대체할 종목으로 선정함에 따라 주가가 8% 이상 상승했습니다.

• 월스트리트 투자자들은 시장의 향후 방향성을 결정짓기 위해 8월 7일 발표될 미국 비농업 고용 지표와 다가오는 기업 실적 발표를 기다리고 있습니다. • 현재 시장은 지정학적 긴장과 연방준비제도의 향후 금리 정책에 대한 불확실성으로 인해 상당한 변동성을 겪고 있습니다. • 연방준비제도의 최근 소통에서 통화 정책에 대한 명확한 로드맵을 제시하지 못해 주식 시장이 확정적인 전망 없이 놓여 있어 상황이 매우 중대한 시점입니다.