Global Market

• 자본이 동아시아 기술 허브로 이동하면서 외국인 투자자들이 올해 인도 주식 시장에서 약 240억 달러를 회수했습니다. • 이러한 추세는 글로벌 AI 슈퍼사이클과 Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)의 급격한 랠리에 의해 주도되었습니다. • 결과적으로 대만이 인도를 제치고 세계 5위 규모의 주식 시장이 되었으며, 한국 또한 강력한 경쟁자로 부상하고 있습니다.

• 인도는 인공지능이 유가와 같은 전통적 요인을 넘어 경제 성장의 주요 동력이 됨에 따라 글로벌 시장의 우위를 유지하는 데 어려움을 겪고 있습니다. • 인도는 AI 인프라와 전문 인력 부족이라는 심각한 결점에 직면해 있으며, 이는 글로벌 기술 지형에서 장기적인 경쟁력을 위협하고 있습니다. • 이러한 격차는 인도 경제가 AI 기반 자동화와 효율성 향상으로 인해 현재 파괴적 혁신이 일어나고 있는 IT 서비스 분야에 크게 의존하고 있다는 점에서 매우 중대합니다.

• 투자자들이 글로벌 랠리의 다음 단계를 위해 아시아 주식으로 자금 흐름을 전환하면서, 한국의 Kospi 지수가 연초 대비 78% 급등했으며 대만 주식은 이번 달 세계 최고의 성과를 거둔 종목 중 하나가 되었습니다. • Morgan Stanley는 AI 인프라, 에너지 안보, 국방비 지출이 지역 산업 사이클을 재편함에 따라 아시아의 고정 자산 투자가 2025년 11조 달러에서 2030년까지 16조 달러로 급증할 것으로 전망합니다. • 반도체 거대 기업인 Samsung Electronics, SK Hynix, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.가 주요 수혜자이며, 투자 열풍으로 옵션 비용이 상승하면서 S&P 500 대비 대만과 한국의 내재 변동성이 최고 수준으로 상승하고 있습니다.

• 미국 개발사인 Anthropic과 OpenAI가 강화된 사이버 보안 기능의 새로운 모델들을 공개하며 AI 보안 혁신 경쟁이 심화됨에 따라, 중국 또한 AI 기반 사이버 방어 시장을 공격적으로 확대하고 있습니다. • IDC는 중국의 AI 사이버 보안 산업 규모가 2025년 15억 8천만 위안(2억 3천만 달러)에서 2030년에는 593억 5천만 위안(87억 달러)으로 성장하여 37배 이상의 증가세를 보일 것으로 전망했습니다. • 지난 4월 출시된 Anthropic의 Mythos 모델은 사이버 보안 취약점을 발견하고 이용하는 전례 없는 속도와 효율성으로 전 세계적인 빠른 반응을 불러일으켰으며, 이는 중국 개발사들의 경쟁적인 대응을 촉발했습니다.

• Moody's는 최근의 국제 금융 혼란 속에서도 큰 자본 시장 접근 제한 없이 강력한 시장 안정성을 입증한 인도를 전 세계에서 가장 회복력 있는 경제 국가 중 하나로 꼽았습니다. • 해당 신용평가사는 글로벌 스트레스 상황 발생 시 인도가 국채 신용 스프레드의 변동폭을 제한적이고 단기적으로 유지했으며, 통화 가치 하락을 억제하고 채권 수익률 변동성을 안정적으로 관리했다고 언급했습니다. • 인도의 중앙은행과 제도적 프레임워크가 투자자 신뢰를 성공적으로 확보하고 통화 변동성을 완화함으로써, 유사한 외부 압력에 직면한 다른 취약 경제국들과 차별화되는 성과를 거두었습니다.

• Quant Mutual Fund 보고서에 따르면, 강력한 자본 유입에 힘입어 인도가 중국을 제치고 세계 최고의 투자처로 부상했습니다. • 안정적인 재정 정책, 유동성 지원 및 신용 확대에 힘입어 명목 GDP 성장률이 중국을 앞질렀습니다. • 주식 조정의 안정화와 수익 전망 개선으로 인해 투자자들이 대형주 중심으로 이동하고 있으며, 중소형주는 선택적으로 투자하는 경향을 보입니다.