Goldman

• 골드만삭스의 7월 보고서에 따르면, AI 인프라 투자가 주요 하이퍼스케일러를 넘어 네오클라우드(neoclouds), 국가 주도 프로젝트(sovereign projects) 및 광범위한 기업 도입으로 확대되고 있습니다. • 해당 보고서는 Meta와 IREN 같은 기업들이 참여한 주요 거래를 강조하며, AI 컴퓨팅 용량의 성장 패턴이 다변화되고 있음을 시사했습니다. • 이러한 변화는 AI 통합이 소수의 거대 기술 기업에 집중되지 않고, 글로벌 시장과 특화된 국가적 투자로 이동하고 있음을 보여준다는 점에서 중요한 의미를 갖습니다.

• 7월 30일 발표된 Goldman Sachs 보고서에 따르면, 아시아 중심의 주식 헤지펀드들이 사상 최대 규모의 월간 드로다운(자산 가치 하락)에 직면해 있습니다. • 이번 손실은 주로 AI 관련주들의 광범위한 폭락으로 인해 발생했으며, 이로 인해 해당 섹터의 집중 투자로 얻었던 상당한 수익이 상쇄되었습니다. • 이러한 하락세는 아시아 시장 전반의 고성장 기술주 및 AI 테마에 집중된 포지션과 관련된 변동성과 리스크를 부각시킵니다.

• 골드만삭스는 AI 열풍으로 인한 수출 호조에 힘입어 향후 3개월간 한국 원화를 아시아에서 가장 유망한 외환 투자처로 꼽았습니다. • 원화, 대만 달러, 중국 위안화, 말레이시아 링깃에 대해서는 강세 전망을 내놓은 반면, 태국 바트화와 인도네시아 루피아화에 대해서는 약세 관점을 유지했습니다. • 지역적 압박 요인으로는 태국의 금값 하락과 저금리 기조, 인도네시아의 정책 불확실성, 그리고 필리핀의 유가 민감도 등이 언급되었습니다.

• 골드만삭스는 인공지능(AI) 붐이 아시아 통화 시장을 크게 재편하고 있으며, 기술 노출도에 따라 뚜렷한 차이가 나타나고 있다고 보고했습니다. • AI 공급망 및 반도체 수출과 연계된 통화, 특히 한국 원화, 대만 달러, 싱가포르 달러, 말레이시아 링깃이 현재 지역 내 다른 통화들보다 우수한 성과를 거두고 있습니다. • 반면, 태국 바트, 필리핀 페소, 인도네시아 루피아, 인도 루피와 같이 에너지 비용 상승에 더 취약한 통화들은 상대적으로 약세를 보였습니다.

• 골드만삭스는 일본 TOPIX 지수의 12개월 목표치를 4,400에서 4,500으로 상향 조정했으며, 이는 약 12%의 추가 상승 잠재력이 있음을 시사합니다. • 이러한 낙관적인 전망은 엔저 현상이 일본 기업의 수익을 크게 증대시킬 것이라는 기대감에 따른 것입니다. • 이번 조치는 TOPIX가 지난 6월에 기록한 역대 최고치보다 단 2% 낮은 수준을 유지하며, 16배에서 17배의 안정적인 선행 주가수익비율(forward P/E)을 바탕으로 다른 아시아 태평양 시장보다 우수한 성과를 내고 있는 상황에서 나왔습니다.

• 골드만삭스 주가는 투자은행 및 트레이딩 부문의 성장에 따른 강력한 실적 모멘텀에 힘입어 최근 고점 근처에서 거래되고 있습니다. • 현재 회사의 재무 성과는 매출 및 이익 증가로 지지되고 있으나, 개인 투자자들은 자본 환원 및 재무제표 지표를 면밀히 모니터링하고 있습니다. • 주가 밸류에이션은 GDP 성장률, 인플레이션, 중앙은행 정책 금리 등 기업의 자문 서비스 수요에 영향을 미치는 거시 경제 변수에 여전히 민감하게 반응하고 있습니다.

• Goldman Sachs는 고액 자산가 고객층을 위한 투자 상품을 확대하기 위해 설계된 새로운 프라이빗 마켓 플랫폼을 출시했습니다. • 이번 이니셔티브는 고성장 스타트업 및 비상장 기업에 대한 투자 노출을 원하는 투자자들의 증가하는 수요에 대응한 것입니다. • 이 전략을 실행하기 위해 은행은 기존 사업 부문들을 통합하여 전담 프라이빗 컴퍼니 팀을 구성하고 있습니다.