Tumbles

• 7월 8일, 한국 KOSPI가 5% 이상 폭락함에 따라 Nikkei 225 지수가 800엔 넘게 급락하며 67,400선으로 밀려났습니다. • 도쿄 증권거래소 프라임 시장의 거래 활동은 높은 수준을 유지했으며, 오후 2시 기준 잠정 거래 대금은 약 7조 8,100억 엔(481억 달러), 거래량은 14억 8,942만 주에 달했습니다. • 이번 하락은 아시아에서 시작된 '리스크 오프(위험자산 회피) 연쇄 반응'이 이틀 연속 이어지며 일본 시장 전반에 동조 매물을 촉발시킨 결과입니다.

• 한국의 KOSPI 지수가 5거래일 동안 11% 하락하며 급격한 조정을 겪었습니다. • 이번 하락은 주로 대형 반도체주가 주도했으며, 투자자들은 AI 관련 랠리가 실제 시장 펀더멘털보다 과도하게 상승했다고 우려하고 있습니다. • 이러한 추세는 아시아 전역으로 확산되어 일본의 Nikkei 225(-2.04%), 대만의 Taiex(-2.31%), 중국의 상하이 종합지수(-1.26%), 홍콩의 Hang Seng(-0.51%) 지수가 일제히 하락했습니다.

• 목요일 유럽 거래 세션 동안 유로(EUR) 가치가 일본 엔(JPY) 대비 약 0.5% 하락한 184.00엔 수준까지 떨어졌습니다. • 이번 하락은 엔화 가치의 갑작스러운 급등에 따른 것이며, 시장 분석가들은 이를 일본 당국의 직접적인 시장 개입 결과로 추측하고 있습니다. • 이러한 변동성은 다른 중앙은행들이 금리 인하를 고려하는 반면, 일본은행(BoJ)이 10년 넘게 유지해 온 초완화 통화정책을 점진적으로 폐기함에 따라 금리 차이가 좁혀지면서 발생했습니다.

• 수요일 멕시코 페소화 가치가 미국 달러 대비 하락하며, USD/MXN 환율은 0.37% 상승한 17.55에 거래되었습니다. • 이러한 통화 가치 하락은 전반적인 미국 달러 강세와 2020년에 체결된 USMCA 자유무역협정의 잠재적 폐기 가능성에 대한 추측이 커진 영향입니다. • 이번 변동성은 USMCA의 안정성과 멕시코로의 제조업 니어쇼어링(nearshoring) 진행 과정을 포함한 지정학적 추세에 대한 페소화의 민감도를 보여줍니다.

• 아시아 기술주가 급락했으며, 한국의 KOSPI는 3% 하락했고 일본의 Nikkei 225는 최근의 사상 최고치 랠리 이후 조정을 받았습니다. • 삼성전자, SK하이닉스, SoftBank를 포함한 주요 기업들이 차익 실현 매물과 OpenAI 상장 지연과 관련된 SoftBank의 하락세로 인해 손실을 기록했습니다. • 한국 금융감독원이 극심한 변동성을 이유로 새로운 위클리 옵션 출시를 무기한 연기하면서 시장 심리가 더욱 위축되었습니다.

• 인도 증시가 급등하며 Sensex는 1,126.36포인트(1.49%) 오른 76,654.31을 기록했고, Nifty는 339.25포인트(1.44%) 상승하며 24,000선에 육박했습니다. • 미국-이란 합의 이후 유가가 하락함에 따라 시장 상승세가 이어졌으며, 557개 종목이 상승한 반면 하락 종목은 65개에 그쳤습니다. • 주요 상승 종목으로는 Shriram Finance, Interglobe Aviation, Bajaj Finance, L&T 등이 있었으며, ONGC, Cipla, Apollo Hospitals는 하락세를 보였습니다.

• 5개의 AI 데이터 센터를 구축하려는 유럽연합(EU)의 200억 유로 규모 이니셔티브가 상당한 지연과 자금 부족 문제에 직면했으며, 입찰 프로세스는 7월로 밀려난 상태입니다. • 잠재적 파트너들의 관심이 급감하여 관심 기업 수가 70개에서 단 10개로 줄어들었으며, 이로 인해 일부 컨소시엄은 참여 재검토에 나섰습니다. • 스페인 컨소시엄을 이끄는 Telefónica와 입찰 주도를 희망하는 독일의 Schwarz Group 및 Deutsche Telekom 등 주요 업계 플레이어들은 여전히 참여 중입니다.

• 미국과 이란 간의 외교적 돌파구 마련에 대한 기대감에 투자자들이 긍정적으로 반응하며 금요일 글로벌 주식 시장이 상승했습니다. • 트레이더들이 휴전 연장 가능성과 호르무즈 해협의 재개방을 예상함에 따라 유가는 하락하며 주간 단위 손실 추세를 보였습니다. • 이러한 시장 변화는 위험 선호 심리로의 전환을 반영하며, 기술주 랠리에 힘입은 미국 주식 펀드로의 주간 자금 유입이 이를 더욱 뒷받침했습니다.

• Meta Platforms 주가는 새로운 구독 서비스 출시 이후 3.7% 급등한 반면, Arm Holdings는 제조 제약으로 인해 AGI CPU 수익 창출이 지연되면서 5.8% 급락했습니다. • 반도체 섹터 전반에 영향이 미쳐 SOXX 지수가 1.1% 하락했으며, Zscaler가 저조한 회계연도 4분기 가이던스를 제시하며 사이버 보안 관련 주가 하락했습니다. • MongoDB의 Atlas 클라우드 데이터베이스 연간 환산 매출액(run rate)이 20억 달러에 도달했으나, 투자자들이 경영진의 더 건설적인 전망을 기다리면서 주가는 연초 대비 26.3% 하락한 상태입니다.

• 수요일 S&P 500은 약 1% 하락했고 Nasdaq은 2.3% 밀렸으며, Dow는 소폭 상승했습니다. 이는 AI 파괴적 혁신에 대한 우려 재점화와 기업들의 약한 가이던스로 인해 기술주가 주도한 광범위한 위험 회피(risk-off) 움직임에 따른 것입니다. • AMD가 실망스러운 전망으로 인해 거의 17% 급락하며 반도체 업종 전체를 끌어내렸습니다. Broadcom은 7%, Micron은 11%, Lam Research는 10%, Applied Materials는 9% 하락했습니다. • 소프트웨어 주들은 새로운 AI 제품 출시 이후 투자자들이 경쟁 리스크를 재평가하면서 최근의 하락세를 이어갔으며, 자동화가 기업, 법률 및 금융 소프트웨어 부문의 가격 결정력과 마진을 잠식할 수 있다는 우려가 제기되었습니다.