Daily Newswatch - 30 dec 2024

• Beleggers richten hun aandacht op de week van 31 augustus tot 4 september, aangezien aanstaande inflatie- en arbeidsmarktgegevens zullen dienen als een kritieke test voor de huidige beleidsvisie van de European Central Bank (ECB). • De gepubliceerde gegevens zullen essentiële inzichten bieden in de vraag of de prijsdruk voldoende afneemt om potentiële verschuivingen in het monetair beleid te rechtvaardigen.

• Europese aandelen openden hoger na een reeks bedrijfsupdates, waaronder de lancering van een inkoopprogramma voor maximaal 5 miljoen aandelen door EL FP en de overweging van een aanbod van BMPS IM door BGN IM. • Belangrijke kredietbeoordelaars herzien de ratings van diverse landen, waaronder Frankrijk (Fitch), Portugal (S&P), Zwitserland (Moody’s) en Nederland (Morningstar DBRS).

• Federal Reserve-voorzitter Kevin Warsh waarschuwde dat de inflatie niet wezenlijk afneemt en benadrukte dat de centrale bank nog aanzienlijk "werk te doen" heeft. • Hoewel de Fed de rentetarieven tijdens de beleidsvergadering in juli ongewijzigd liet, blijkt uit de notulen dat verschillende functionarissen voorstonden van een verhoging om de inflatie terug te brengen naar het doel van 2%.

• Voormalig Federal Reserve-functionaris Kevin Warsh verklaarde dat de centrale bank nog "werk te doen heeft" als de inflatie boven de doelstellingen blijft. • Actuele marktgegevens van de FedWatch Tool van CME Group wijzen op een waarschijnlijkheid van 90% voor een renteverhoging tijdens de vergadering van 8-9 december, met een kans van één op drie op een verhoging volgende maand.

• Federal Reserve-voorzitter Kevin Warsh hield vrijdag een toespraak in Jackson Hole, waarin hij suggereerde dat beleidsmakers mogelijk nog "werk aan de winkel hebben" als de inflatie niet terugkeert naar het doel van 2 procent. • De opmerkingen werden door sommigen geïnterpreteerd als het dichtste dat Warsh tot nu toe is gekomen bij de erkenning dat verdere renteverhogingen noodzakelijk kunnen zijn om de inflatie in te dammen.

• Federal Reserve-voorzitter Kevin Warsh staat op het punt zijn eerste belangrijke toespraak te houden tijdens het jaarlijkse economische symposium van de bank in Jackson Hole. • De toespraak dient als een cruciaal platform voor Warsh om zijn specifieke strategie voor het beheersen van inflatie en het stabiliseren van de economie uiteen te zetten.

• Aandelenfutures bleven vlak en obligatieprijzen daalden terwijl beleggers wachtten op een zeer anticipeerde speech van Kevin Warsh tijdens het symposium in Jackson Hole. • Marktdeelnemers zijn momenteel terughoudend om hun exposure te verhogen vanwege de ambiguïteit van recente opmerkingen van Warsh, wat leidt tot tegenstrijdige verwachtingen.

• Kevin Warsh gaf in een nauwgevolgde toespraak aan dat de Federal Reserve de leenkosten mogelijk al in september moet verhogen. • Warsh prees de algehele prestaties en veerkracht van de economie en merkte op dat deze in staat is om schokken te weerstaan ondanks potentiële renteverhogingen.

• Voormalig Fed-gouverneur Kevin Warsh en Kansas City Fed-president Jeffrey Schmid waarschuwden in Jackson Hole dat de onderliggende inflatietrends "hardnekkig" en "sticky" blijven, ondanks recente gunstige PCE- en CPI-cijfers. • Warsh betoogde dat recente data niet wijzen op een betekenisvolle verbetering in de inflatietrends, terwijl Schmid opmerkte dat de centrale bank nog niet volledig is doorgebroken door de huidige economische weerstand.

• De Duitse obligatierentes zijn gestegen voor zowel kortlopende als langlopende looptijden, doordat beleggers reageerden op aanhoudende inflatierisico's. • De verschuiving in de markt weerspiegelt de groeiende onzekerheid over het toekomstige rentepad van de European Central Bank en schommelingen in de spreads van Franse en Italiaanse obligaties.

• De belangrijkste Amerikaanse aandelenindices stegen vandaag, waarbij de Nasdaq 100 de stijgingen aanvoerde met +1,03%, gevolgd door de S&P 500 met +0,59% en de Dow Jones Industrial Average met +0,33%. • Het marktrally werd voornamelijk gedreven door sterke winstrapporten uit de technologiesector, wat zorgde voor brede steun over de verschillende aandelenbenchmarks.