Banks

• Europese bedrijven zullen naar verwachting hun sterkste winstgroei in drie jaar realiseren tijdens het rapportageseizoen van het tweede kwartaal. • De stijging wordt primair gedreven door verwachte uitzonderlijke resultaten van oliemaatschappijen, bankinstellingen en bedrijven die profiteren van de boom in kunstmatige intelligentie. • Deze trend wijst op een significant herstel van de bedrijfswinsten in de regio en benadrukt de veerkracht van belangrijke industriële en financiële sectoren.

• Wall Street-banken breiden de inzet van door AI aangedreven digitale assistenten uit om de operationele productiviteit en efficiëntie te verhogen. • Volgens Richard James, hoofd AI-product bij UBS, aggregeren deze tools interne gegevens uit e-mails, accounts en vergaderingen om de besluitvorming te ondersteunen. • De technologie stelt AI-agents in staat om transacties uit te voeren en geldovermakingen te voltooien zodra een financieel adviseur een transactiestrategie met een klant heeft afgerond.

• Een door de overheid gesteund rapport van SISA, CERT-In en CSIRT-Fin waarschuwt dat frontier AI-modellen nu cyberaanvallen op banken kunnen uitvoeren met minimale menselijke tussenkomst. • Het rapport benadrukt een kritieke "AI-asymmetrie", waarbij offensieve AI-mogelijkheden sneller schalen dan de defensieve en regelgevende kaders die zijn ontworpen om ze te stoppen. • In India liggen cyberaanvallen op de sector Banking, Financial Services, and Insurance (BFSI) 1,6 keer hoger dan het wereldgemiddelde, waarbij het aantal incidenten tussen 2021 en 2025 meer dan verdubbeld is.

• Beleggers houden nauwgezet in de gaten of AI-gestuurde kwartaalcijfers van bedrijven als Taiwan Semiconductor (TSM) en ASML de overhand zullen krijgen op de komende financiële resultaten van grote banken. • De markt kijkt naar deze halfgeleidergiganten voor cruciale aanwijzingen over de huidige wereldwijde vraag naar infrastructuur voor kunstmatige intelligentie. • De aandacht van de markt verschuift daarnaast naar de nieuwste hoofdcijfers van de Consumer Price Index (CPI), waarvan wordt verwacht dat ze een afkoelende trend in de inflatie zullen laten zien.

• De Europese Centrale Bank (ECB) heeft banken opgedragen om cybersecurity-lacunes met betrekking tot kunstmatige intelligentie vóór 31 oktober aan te pakken. • De richtlijn richt zich specifiek op de Europese activiteiten van grote financiële instellingen, waaronder JPMorganChase, Goldman Sachs, Citi en Morgan Stanley. • Deze stap is significant, aangezien het kan dienen als blauwdruk voor toekomstige cybersecurity-eisen van Amerikaanse toezichthouders.

• De Europese Centrale Bank (ECB) heeft banken verplicht om uitgebreide plannen tegen cyberdreigingen op te stellen om zich te verdedigen tegen geavanceerde, door AI aangestuurde aanvallen. • Financiële instellingen moeten deze gedetailleerde strategieën vóór 31 oktober indienen om risico's zoals door staten gesteunde spionage en gecoördineerde aanvallen op betalings- en settlementsystemen te beperken. • De European Systemic Risk Board (ESRB) waarschuwt dat door AI versterkte verstoringen en desinformatiecampagnes het vertrouwen in het financiële systeem kunnen ondermijnen en systemische instabiliteit kunnen veroorzaken.

• De Europese Centrale Bank (ECB) heeft de grootste kredietverstrekkers van de eurozone opgedragen om voor het einde van oktober plannen in te dienen waarin staat hoe zij hun cyberdefensie zullen versterken tegen door AI aangedreven dreigingen. • De European Systemic Risk Board (ESRB) waarschuwde dat AI de snelheid kan versnellen waarmee softwarekwetsbaarheden worden misbruikt, wat potentieel kan leiden tot gelijktijdige cyberincidenten in de hele financiële sector. • De ESRB benadrukte een strategische afhankelijkheid van frontier AI-ontwikkelaars buiten de Europese Unie, waardoor het blok wordt blootgesteld aan aanzienlijke geopolitieke risico's.

• Centrale banken herbeoordelen hun rentepaden naar aanleiding van militaire confrontaties tussen de Verenigde Staten, Israël en Iran. • Ondanks een fragiel staakt-het-vuren maken beleidsmakers zich zorgen dat de inflatiedruk hardnekkiger blijkt te zijn dan eerder voorspeld. • Hoewel de energieprijzen zijn teruggelopen vanaf hun piekwaarden, blijven ze zeer kwetsbaar voor verdere geopolitieke verstoringen in het Midden-Oosten.

• De hoogste bankentoezichthouder van de Europese Centrale Bank heeft de grootste kredietverstrekkers van de EU opgedragen om voor eind oktober uitgebreide plannen te ontwikkelen om risico's verbonden aan geavanceerde AI-modellen te beheren. • Deze richtlijn is bedoeld om systemische instabiliteit te voorkomen, aangezien de European Systemic Risk Board (ESRB) waarschuwt dat cyberincidenten die zich verspreiden via operationele knelpunten, zoals betalings- en settlementsystemen, het financiële systeem kunnen schokken. • Deze stap onderstreept de groeiende urgentie voor financiële instellingen om waarborgen te implementeren tegen de onvoorspelbare aard van geavanceerde AI en potentiële cyberkwetsbaarheden.

• De Europese Centrale Bank (ECB) heeft banken verzocht om uitgebreide strategieën te ontwikkelen om de cybersecurityrisico's te beperken die worden veroorzaakt door geavanceerde kunstmatige intelligentiemodellen. • De toezichthouder benadrukte specifiek de potentiële dreigingen die voortkomen uit geavanceerde AI-systemen, waarbij voorbeelden werden genoemd zoals Claude Mythos van Anthropic PBC. • Deze stap is van belang omdat de snelle integratie van AI in financiële diensten nieuwe kwetsbaarheden creëert die kunnen worden misbruikt voor geavanceerde cyberaanvallen.

• Amerikanen zoeken duidelijkheid over de vraag of banken, de USPS, FedEx en beurzen operationeel zijn op vrijdag 3 juli. • De vraag komt voort uit de nabijheid van de feestdag Independence Day, die doorgaans invloed heeft op de openingstijden van bedrijven en federale diensten. • Het bepalen van deze schema's is cruciaal voor personen en bedrijven die financiële transacties moeten voltooien of pakketten moeten verzenden voor het feestweekend.

• Indiase benchmarkindexen stegen op 3 juli, waarbij de Sensex bijna 480 punten won en de Nifty de grens van 24.300 passeerde. • Het rally werd primair gedreven door IT-aandelen, met HCL Technologies in de schijnwerpers na een stijging van meer dan 4%. • Omgekeerd ondervonden PSU-banken winstnemingen, ondanks het rapporteren van een sterke kwartaalgroei voor Q1.

• Afrikaanse markten gaan de tweede helft van het jaar in met toenemende druk op de balansen van banken en stijgende leenkosten. • Vernieuwde spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran hebben de wereldwijde energieprijzen opgedreven, waardoor huishoudens en bedrijven in Zuid-Afrika hun inflatieverwachtingen hebben bijgesteld. • Deze inflatoire druk heeft de vooruitzichten voor renteverlagingen in Zuid-Afrika, de grootste economie van het continent, verslechterd.

• De FDIC heeft een lijst vrijgegeven van staatsbanken die geen lid zijn en onlangs evaluaties hebben ondergaan voor naleving van de Community Reinvestment Act (CRA). • De CRA, ingesteld in 1977, verplicht de FDIC om te beoordelen of banken voldoen aan de kredietbehoeften van hun gehele gemeenschap, met een specifieke focus op wijken met lage en middeninkomens. • Openbaarmaking van deze evaluaties en beoordelingen is vereist door de Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act van 1989 (FIRREA) voor alle onderzoeken uitgevoerd na 1 juli 1990.

• City-toppers beweren dat de stap economisch rampzalig zou zijn, terwijl vakbondsleiders de waarschijnlijke nieuwe premier oproepen om 'gevestigde belangen' te negeren. • Er worden frontlinies getrokken tussen City-toppers en vakbonden over een mogelijke belastingheffing op Britse banken om het pakket van Andy Burnham voor huishoudens in moeilijkheden deze winter te financieren. • Terwijl bankiers hebben gewaarschuwd dat de stap "economische zelfmoord" zou zijn, hebben vakbondsleiders gesteld dat Groot-Brittannië het zich niet kan veroorloven om "gegijzeld" te worden door City-lobbyisten, gezien de toenemende druk om geld te vinden voor defensie en steun voor de kosten van levensonderhoud.

• De Reserve Bank of India (RBI) heeft AI-gestuurde cyberaanvallen geïdentificeerd als het primaire risico waar banken en Non-Banking Financial Companies (NBFC's) momenteel mee te maken hebben. • De RBI waarschuwde dat de wereldwijde stijging in AI-investeringen kan leiden tot bredere zorgen over de financiële stabiliteit, wat sterkere incidentrespons en het behoud van digitaal bewijsmateriaal noodzakelijk maakt. • Om deze dreigingen te bestrijden, werkt de Inter-Ministerial Group on the Financial Sector Cybersecurity Strategy, ingesteld in augustus 2025, aan het harmoniseren van regelgeving binnen de sector.

• Beleggers volgen vandaag 15 bedrijven in de handel, met een bijzondere focus op vier banken: HDFC Bank, Yes Bank, Axis Bank en Bandhan Bank. • Andere opvallende aandelen in focus zijn RailTel Corp, BSE, Oberoi Realty, RITES en Schneider Electric. • Jagsonpal Pharmaceuticals heeft een definitieve overeenkomst getekend voor de overname van een belang van 85% in Aequitas Healthcare voor Rs 20,8 crore.

• Europese banken hebben financiële toezichthouders formeel opgeroepen om af te zien van interventies in de aandelenmarkten. • Het verzoek benadrukt het belang van het behouden van marktgestuurde prijsvorming en het vermijden van kunstmatige regelgevende inmenging. • Deze stap is van belang omdat banken markstabiliteit en liquiditeit willen waarborgen zonder de volatiliteit die kan worden veroorzaakt door regelgevende verschuivingen.

• De Reserve Bank of India (RBI) stelt een nieuw AI-risicokader voor dat strikte naleving zal vereisen van banken, NBFC's en fintechbedrijven. • Het kader is van toepassing op alle AI-modellen, ongeacht of deze intern zijn ontwikkeld, zijn ingekocht bij externe leveranciers of zijn gecreëerd via joint ventures. • Instellingen zullen worden verplicht om door de raad van bestuur goedgekeurde risicokaders, onafhankelijke validaties, stresstests en verbeterde cybersecuritycontroles te implementeren.

• Financiële instellingen kampen met stijgende operationele kosten nu techbedrijven hun prijsmodellen voor AI-diensten wijzigen, waardoor banken zoeken naar manieren om de uitgaven aan "tokens" te verminderen. • Hoewel er aanvankelijk werd verwacht dat AI voor aanzienlijke kostenbesparingen zou zorgen, zorgen de toenemende kosten voor de implementatie en schaling van deze tools ervoor dat kredietverstrekkers terughoudend zijn tegenover de huidige prijzen. • Om de uitgaven in te dammen, onderzoeken banken zuinigere strategieën voor AI-consumptie en evalueren ze hoe ze hun gebruik van large language models kunnen optimaliseren.

• De Bank for International Settlements (BIS) heeft gewaarschuwd dat de massale golf van investeringen in kunstmatige intelligentie een financiële crash kan veroorzaken nadat wereldwijde aandelenmarkten naar recordhoogten zijn gestuwd. • De BIS merkt op dat de huidige AI-boom spiegelt aan eerdere technologische doorbraken waarbij kapitaalinvesteringen het commerciële rendement ver overstegen, wat uiteindelijk leidde tot recessies in de gehele economie. • Dit risico wordt steeds duidelijker naarmate verborgen kosten die verbonden zijn aan de ontwikkeling van AI zichtbaar worden in bedrijfsrekeningen en consumentenprijzen.

• Europese beleggers diversifiëren hun AI-portefeuilles door zich te richten op energieleveranciers en banken om het gebrek aan directe large-cap technologieaandelen te compenseren. • De verschuiving wordt gedreven door een aanzienlijk verschil in sectorweging; technologie maakt slechts 9% uit van de Stoxx 600, vergeleken met 44% van de S&P 500. • De blootstelling aan halfgeleiders is in Europa vergelijkbaar beperkt met 6%, terwijl dit 19% van de Amerikaanse markt vertegenwoordigt.

• Europese beleggers diversifiëren hun AI-portefeuilles door zich te richten op "enabler"-bedrijven, specifiek energieleveranciers en banken, nu traditionele AI-aandelen verzadigd raken. • Massale overheidsfinanciering drijft deze trend aan, waaronder meer dan 800 miljard euro (US$912 miljard) aan EU-subsidies voor decarbonisatie en een fiscaal pakket van 500 miljard euro vanuit Duitsland. • Deze verschuiving heeft geleid tot aanzienlijke koersstijgingen voor infrastructuurbedrijven: het Italiaanse Prysmian steeg met ongeveer 150%, Siemens Energy schoot 66% omhoog en Schneider Electric nam met 28% toe in het afgelopen jaar.

• De Amerikaanse Federal Reserve kondigde op 24 juni aan dat 32 van de grootste banken van het land goed gepositioneerd zijn om te blijven lenen, ondanks een ernstige hypothetische economische neergang. • De jaarlijkse "stresstest" onthulde dat hoewel de kapitaalniveaus van banken met 1,6 procentpunt daalden, ze boven de minimale wettelijke vereisten bleven. • Deze resultaten geven aan dat de bankensector meer dan 700 miljard Amerikaanse dollar aan hypothetische verliezen zou kunnen absorberen zonder om te vallen.

• Alle 32 van de grootste Amerikaanse banken zijn door de jaarlijkse stresstests van de Federal Reserve voor 2026 gekomen, wat aantoont dat zij over voldoende kapitaal beschikken om een ernstige wereldwijde recessie te doorstaan. • Onder het ernstige scenario werd de bankensector geconfronteerd met geprojecteerde verliezen van meer dan 708 miljard dollar, maar de kapitaalratio's bleven ruim boven de vereiste wettelijke minima. • Deze resultaten zijn cruciaal omdat ze de stabiliteit van het Amerikaanse financiële systeem bevestigen en het vermogen om tijdens economische neergang kredieten aan huishoudens en bedrijven te blijven verstrekken.

• JPMorgan Chase heeft een aandeleninkoopprogramma van $50 miljard gelanceerd, wat getuigt van een sterk vertrouwen in haar financiële positie. • Deze stap volgt op de stresstests van de Federal Reserve, die bevestigden dat grote Amerikaanse banken beschikken over een sterke kapitaalbasis en stabiele kapitaaleisen. • Dit initiatief maakt deel uit van een bredere trend onder top Amerikaanse financiële instellingen om de uitbetalingen aan aandeelhouders te verhogen na de goedkeuring door toezichthouders.

• Alle 32 van de grootste Amerikaanse banken zijn door de jaarlijkse "stresstest" van de Federal Reserve gekomen, die woensdag werd aangekondigd. • De simulatie evalueerde of deze financiële instellingen een ernstige economische krimp konden doorstaan terwijl ze bleven lenen aan huishoudens en bedrijven. • Deze resultaten geven aan dat het bancaire systeem van het land robuust en gezond blijft, ondanks potentiële economische volatiliteit.

Exclusief: Goede doelen stellen dat zij 'de impact van kinderarmoede niet langer kunnen opvangen' zonder overheidssteun