Boom

• De AI-boom heeft geleid tot enorme kapitaaluitgaven, aangezien Big Tech-bedrijven zwaar investeren in infrastructuur, startups en datacenters. • Ondanks de stijgende uitgaven blijven er aanzienlijke onzekerheden over de werkelijke stroom van investeringen en de financiële houdbaarheid van de sector op de lange termijn. • Marktanalisten maken zich zorgen over systeemrisico's, specifiek de mogelijke gevolgen als grote marktleiders zoals OpenAI zouden omvallen.

• Zuid-Korea beleeft een door AI gedreven beursboom, waarbij met een hefboom werkende single-stock ETF's gekoppeld aan Samsung Electronics en SK Hynix zorgen voor extreme marktvolatiliteit. • Een in Hong Kong genoteerde ETF op SK Hynix met een dubbele hefboom is dit jaar meer dan twintigvoudig gestegen tot 7,78 miljard dollar, terwijl sommige leveraged ETF's op één aandeel verhandeld worden tegen vier keer het volume van de onderliggende aandelen. • Deze trend is significant omdat dagelijkse herbalancering een procyclisch effect creëert, waardoor extra aankopen tijdens prijsstijgingen en agressieve verkopen tijdens dalingen worden geforceerd.

• Aziatische aandelenmarkten openden vrijdag scherp lager, geleid door een aanzienlijke crash in halfgeleideraandelen. • De Zuid-Koreaanse benchmark KOSPI-index kelderde met meer dan 6%, wat wijst op een hernieuwde uitverkoop in de techsector. • De daling raakt grote industriële spelers waaronder Samsung, SK Hynix, TSMC en ASML, wat vragen oproept over de vraag of de door AI gedreven investeringsboom aan het afnemen is.

• De AI-boom in Zuid-Korea transformeert van een primaire motor voor export naar een allesomvattende investeringscyclus. • De focus van deze verschuiving ligt op de vraag of bedrijfswinsten uit AI worden vertaald in hogere lonen, huishoudinkomens en bredere binnenlandse investeringen. • Deze evolutie is cruciaal, omdat het de productiecapaciteit op lange termijn ondersteunt en zorgt voor een zelfverzekerder economisch beleidsperspectief voor de regio.

• De Chinese AI-startup DeepSeek is in gesprek over het ophalen van $1,5 miljard bij een waardering van $71 miljard, na een eerdere financieringsronde van $7 miljard. • De deal wordt gesteund door grote investeerders, waaronder Tencent en een door de staat geleid AI-fonds uit Peking, wat wijst op sterke binnenlandse steun. • Deze snelle groei demonstreert het vermogen van China om zijn AI-capaciteiten te verbeteren ondanks aanhoudende Amerikaanse beperkingen op high-end technologie.

• ASML, Europa's grootste bedrijf op basis van marktkapitalisatie, heeft zijn prognose voor de totale netto-omzet voor 2026 verhoogd naar een bedrag tussen de €43 miljard en €45 miljard. • Het in Veldhoven gevestigde bedrijf heeft ook zijn verwachte brutomarge verhoogd naar een percentage tussen de 54% en 56%, ten opzichte van de vorige schatting van 51% tot 53%. • Deze opwaardering weerspiegelt de voortdurende groei van het bedrijf, gedreven door de wereldwijde AI-boom, waardoor de beurskoers met meer dan 5% steeg.

• IBM waarschuwde dat massale investeringen in AI-infrastructuur de softwarebudgetten van bedrijven onder druk zetten, wat leidt tot prognoses van een zwakkere omzetgroei. • Het bedrijf meldde specifieke zwakte in zijn mainframe-divisie, die kritieke transactieverwerking biedt voor de bankensector en de luchtvaartindustrie. • Bedrijven verschuiven hun financiële prioriteiten naar cybersecurity om de toename van door AI aangedreven hackingmogelijkheden tegen te gaan.

• ASML heeft haar financiële prognoses verhoogd vanwege de surging wereldwijde vraag naar AI-chips, wat wijst op aanhoudende groei in semiconductor-investeringen. • OpenAI onderzoekt naar verluidt de lancering van een AI-speaker zonder scherm, wat de reikwijdte van het bedrijf naar consumentenhardware zou kunnen uitbreiden. • Nieuwe rapporten hebben de hoogstbetaalde studies belicht en de opkomst van "founder factories" in Europa die bedoeld zijn om de groei van startups te versnellen.

• IBM waarschuwde dat de snelle AI-boom de softwarebudgetten van bedrijven onder druk zet, omdat bedrijven middelen heralloceren naar datacenter-infrastructuur. • Deze verschuiving in uitgaven heeft de vraag naar software beïnvloed en de financiële vooruitzichten van IBM op korte termijn negatief beïnvloed, waardoor de aandelen kelderden. • De trend benadrukt een kritieke transitie in de techindustrie, waarbij investeringen in infrastructuur momenteel prioriteit krijgen boven de implementatie van software.

• De KOSPI-index van Zuid-Korea is in een bearmarkt terechtgekomen nadat deze ongeveer 25% zakte ten opzichte van het recordhoogtepunt van eind juni. • De daling werd versneld door een verlies van 8% in één sessie en een crash van 30% in een hefboom-ETF (twice-leveraged) die de aandelen in Hong Kong volgt. • Deze volatiliteit onderstreept een gevaarlijke overafhankelijkheid van de halfgeleidersector, aangezien Samsung Electronics en SK Hynix nu meer dan 50% van de weging van de KOSPI uitmaken.

• De Bank for International Settlements (BIS) waarschuwt dat de huidige wereldwijde race om AI-infrastructuur op te bouwen een ernstige marktverstoring kan veroorzaken. • De BIS suggereert dat de piek in AI-investeringen een spiegelbeeld is van eerdere technologische booms die werden gevoed door excessieve schulden en uiteindelijk eindigden in financiële crashes. • Deze waarschuwing benadrukt het risico van een "boom-to-bust" cyclus als de enorme kapitaaluitgaven aan AI-hardware en datacenters niet de verwachte economische rendementen genereren.

• De ticketverkoop in de Zuid-Koreaanse theatermarkt is met 105% gestegen en heeft volgens de nieuwste KOPIS-gegevens een recordbedrag van 50 miljoen dollar bereikt. • De groei werd hoofdzakelijk gedreven door wereldwijde producties met een grote vraag, specifiek de Japanse tourproductie van Spirited Away en de Britse toneelbewerking van Life of Pi. • Deze groei duidt op een verschuiving in het ecosysteem van live-entertainment, wat bewijst dat publiek bereid is premium prijzen te betalen voor bekende internationale merken.

• BBPA wil dat de definitie van het alcoholpercentage voor bier om als alcoholvrij te worden beschouwd, wordt gewijzigd van 0,05% naar 0,5% • Pubs en brouwers worden belet om te profiteren van de recordbrekende vraag van Britten naar alcoholvrij bier vanwege te strikte regelgeving, zo waarschuwde een brancheorganisatie. • Er wordt voorspeld dat er deze zomer meer dan 64 miljoen pints laag-alcoholisch en alcoholvrij bier worden verkocht, een stijging van 8 miljoen vergeleken met 2025, aldus de British Beer and Pub Association (BBPA), die deze cijfers aanhaalt als bewijs dat de categorie "geen tijdelijke trend" is.

• AI-leiders van Anthropic en OpenAI pleiten voor de oprichting van een mondiaal toezichtcomité om geavanceerde AI-systemen te monitoren en de ontwikkeling geforceerd te vertragen als recursieve zelfverbetering een risico vormt. • Recente algoritmische doorbraken bij het detecteren van kwetsbaarheden in hoogbeveiligde cybersecurity-software hebben geleid tot wijdverspreide onrust in zowel de publieke als private sector. • In een breuk met haar historisch afwachtende houding is de regering-Trump naar verluidt begonnen met het implementeren van checks and balances met betrekking tot de inzet van krachtige AI-modellen.

• De watergerelateerde uitgaven voor Europese datacenters zullen naar verwachting tegen 2036 €6,8 miljard bedragen, primair gedreven door de snelle expansie van AI-technologieën. • De groei verschuift naar nieuwe markten, waaronder Spanje, Italië, Polen en de Noordse landen, die elk unieke regionale beperkingen en kansen bieden. • Deze sterke stijging in investeringen is cruciaal, aangezien exploitanten de hoge koelingseisen van AI-infrastructuur moeten balanceren met ecologische duurzaamheid en waterschaarste.

• Big Tech-bedrijven investeren zwaar in infrastructuur voor kunstmatige intelligentie, wat leidt tot een aanzienlijke omzetgroei voor fabrikanten van halfgeleiders. • Torsten Sløk, hoofdeconoom bij Apollo, heeft zorgen geuit over de tijdlijn waarop deze massale investeringen zullen worden omgezet in daadwerkelijke kasstroomrendementen. • De situatie benadrukt een groeiende spanning op Wall Street tussen de huidige bestedingsboom en de onzekerheid over de financiële opbrengsten op lange termijn.

SK hynix, een leverancier van geavanceerde geheugenchips, heeft een enorme winststijging gezien dankzij de wereldwijde race om AI-datacenters te bouwen. • De Zuid-Koreaanse chipmaker SK hynix stelde vrijdag de prijs vast voor zijn mega-beursgang in de VS, met als doel $26,5 miljard op te halen. • Het bedrijf profiteert van de AI-boom in wat een van de grootste beursgangs ter wereld ooit zal worden. • De Aziatische halfgeleidergigant is van plan om later op de dag het equivalent van ongeveer 18 miljoen aandelen uit te geven op de tech-gerichte Nasdaq-index van Wall Street.

• Europese startups haalden 24 miljard dollar op in het tweede kwartaal van 2026, wat de sterkste kwartaalprestatie in vier jaar markeert. • Deze financieringsgolf vertegenwoordigt een stijging van ongeveer 33% vergeleken met het vorige kwartaal. • De groei wordt hoofdzakelijk gedreven door het Verenigd Koninkrijk en de expansie van kunstmatige intelligentie-giganten.

• Het Internationaal Monetair Fonds (IMF) heeft Zuid-Korea de grootste opwaartse aanpassing van de groeiverwachtingen gegeven onder de 30 grootste economieën ter wereld. • Deze herziening wordt hoofdzakelijk gedreven door een enorme boom in halfgeleiders, aangewakkerd door de wereldwijde surge in kunstmatige intelligentie (AI) technologie. • De groei in de techsector is significant genoeg om de economische tegenwind veroorzaakt door aanhoudende conflicten in het Midden-Oosten te compenseren.

• Het IMF meldt dat de belangrijkste exporteurs van AI-hardware, waaronder Zuid-Korea, Taiwan, Maleisië en Thailand, in het eerste kwartaal de groeiprognoses met gemiddeld 4,4 procentpunt overtroffen. • Zuid-Korea boekte aanzienlijk succes met een geannualiseerde groei van 7,5% — meer dan vier keer de prognose van 1,8% — doordat halfgeleiderexport de hoge energiekosten compenseerde. • De groeiprognose voor Vietnam voor 2026 is met 0,4 procentpunt verhoogd naar 7,5% vanwege de sterke stijging van de technologie-export.

• De omzet van de digitale industrie in Zuid-Korea groeide in 2024 met 9,3% op jaarbasis tot 1.378 biljoen won, grotendeels gedreven door de snelle adoptie van kunstmatige intelligentie. • Een onderzoek van de overheid toonde aan dat de nationale digitale volwassenheid is gestegen naar 75,4%, wat wijst op een bredere systemische verschuiving naar digitalisering. • Cloud computing (52,0%), AI (43,5%) en big data (29,1%) bleken de drie belangrijkste technologieën die de afgelopen drie jaar door bedrijven zijn ontwikkeld of geadopteerd.

• Rapport stelt vast dat er op grote schaal boven de vraagprijs wordt geboden, aangezien de snelle groei van AI zorgt voor toegenomen rijkdom in een stad waar woningen schaars zijn. • De AI-boom in San Francisco zorgt ervoor dat kopers ongekende bedragen uitgeven aan woningen – veel meer dan verkopers vragen. • Een nieuwe analyse van makelaardij Compass wees uit dat in de eerste helft van 2026 meer dan 140 woningen in de stad werden verkocht voor minstens 1 miljoen dollar boven hun vraagprijs, waarvan er 44 alleen al in juni waren.

• Samsung Electronics verwacht een enorme stijging van de winst met een factor 19 (1.800%), aangewakkerd door de wereldwijde surge in de vraag naar geheugenchips voor kunstmatige intelligentie (AI). • De winststijging wordt veroorzaakt door een marktonbalans waarbij de vraag naar halfgeleiders blijft uitstijgen boven het beschikbare aanbod, wat leidt tot hogere prijzen. • Deze trend benadrukt de cruciale rol van high-performance geheugen bij het aandrijven van AI-infrastructuur en het immense financiële potentieel voor chipfabrikanten.

• Samsung Electronics rapporteerde een aanzienlijke stijging van de operationele winst voor het tweede kwartaal, gedreven door een wereldwijde boom in kunstmatige intelligentie-infrastructuur. • De groei wordt voornamelijk toegeschreven aan de toegenomen vraag en stijgende prijzen voor DRAM- en NAND-geheugenchips. • Deze financiële sprong is cruciaal omdat deze bredere trends in uitgaven aan datacenters en het algemene tempo van de wereldwijde AI-uitbouw weerspiegelt.

• Samsung wordt verwacht een recordhoog bedrijfsresultaat te behalen in het tweede kwartaal, aangestuwd door de surging vraag naar AI-infrastructuur en geheugenchips. • Om deze groei te bestendigen, hebben Samsung en SK Hynix een gezamenlijke investering toegezegd van 3.200 biljoen won ($2,07 biljoen) om de productiecapaciteit van chips in Zuid-Korea uit te breiden. • Samsung is van plan zijn deel van deze investering tussen 2026 en 2040 uit te voeren, hoewel SK Hynix nog geen specifiek tijdskader heeft verstrekt.

• NBC en Fox News rapporteerden een aanzienlijke stijging in het aantal kijkers voor hun Fourth of July specials tijdens de vieringen van het 250-jarig jubileum van de VS. • De vuurwerkuitzending van NBC behaalde de hoogste kijkcijfers in acht jaar, terwijl Fox News zijn meest succesvolle prestatie op 4 juli tot nu toe registreerde. • De stijging van de kijkcijfers benadrukt een sterke publieke belangstelling voor programmering rond nationale feestdagen en patriottische evenementen.

• De Europese defensie-industrie kampt met een kritieke structurele flessenhals door het onvermogen om op grote schaal de halfgeleiders te produceren die nodig zijn voor moderne bewapening. • Het tekort heeft invloed op de productie van essentiële militaire technologie, waaronder drones, raketten, radarsystemen, communicatie en middelen voor elektronische oorlogsvoering. • Ondanks stijgende defensiebudgetten in de gehele EU blijft de regio zwaar afhankelijk van buitenlandse micro-elektronica, wat het vermogen beperkt om uitgaven om te zetten in feitelijke militaire capaciteit.

• Chinese fabrikanten van halfgeleiderapparatuur versnellen hun uitbreiding via fondsenwerving en overnames om te profiteren van een grote groeicyclus. • Deze stijging wordt gedreven door een toegenomen binnenlandse vraag naar AI-investeringen, groei van de capaciteit voor geheugenchips en een strategische verschuiving naar importsubstitutie. • Parallelle ontwikkelingen omvatten de lancering van de Xuyu AI-processor door Zhonghao Xinying om GPU-gebaseerd computing uit te dagen, en India dat zijn eigen halfgeleiderambities versnelt.