Global Market

• India's positie als 's werelds vijfde grootste aandelenmarkt op basis van kapitalisatie staat onder druk nu Taiwan het gat snel dicht

• Buitenlandse beleggers hebben dit jaar bijna 24 miljard dollar aan Indiase aandelen verkocht, terwijl kapitaal verschuift naar technologische hubs in Oost-Azië. • Deze trend wordt gedreven door een wereldwijde AI-supercyclus en een significante rally van Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). • Bijgevolg is Taiwan India gepasseerd om de vijfde grootste aandelenmarkt ter wereld te worden, waarbij Zuid-Korea ook opkwam als een sterke concurrent.

• India worstelt om zijn wereldwijde marktvoordeel te behouden nu kunstmatige intelligentie de belangrijkste motor van economische groei wordt en traditionele factoren zoals olieprijzen overstijgt. • Het land kampt met kritieke tekortkomingen in AI-infrastructuur en gespecialiseerd talent, wat de concurrentiepositie op de lange termijn in het wereldwijde technologische landschap bedreigt. • Deze kloof is aanzienlijk omdat de Indiase economie sterk leunt op IT-diensten, een sector die momenteel wordt ontwricht door AI-gestuurde automatisering en efficiëntiewinsten.

• De Kospi-index van Zuid-Korea is sinds begin dit jaar met 78% gestegen, waarbij Taiwanese aandelen deze maand tot de best presterende ter wereld behoren, nu beleggers kapitaalstromen naar Aziatische aandelen herleiden voor de volgende fase van het wereldwijde rally. • Morgan Stanley voorspelt dat de investeringen in vaste activa in Azië zullen stijgen van $11 biljoen in 2025 naar $16 biljoen tegen 2030, gedreven door AI-infrastructuur, energiezekerheid en defensie-uitgaven die de industriële cyclus van de regio hervormen. • Halfgeleidergiganten Samsung Electronics, SK Hynix en Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. zijn de belangrijkste begunstigden; de impliciete volatiliteit voor Taiwan en Korea stijgt naar piekniveaus ten opzichte van de S&P 500, terwijl de optiekosten toenemen door het enthousiasme van beleggers.

• China schaalt zijn door AI aangedreven cyberdefensiemarkt agressief op nu Amerikaanse ontwikkelaars Anthropic en OpenAI nieuwe modellen onthullen met verbeterde cybersecurity-mogelijkheden, wat de concurrentie in AI-beveiligingsinnovatie intensiveert. • IDC voorspelt dat de Chinese AI-cybersecurityindustrie tegen 2030 59,35 miljard yuan (8,7 miljard dollar) zal bereiken, wat een toename van meer dan 37 keer is vergeleken met 1,58 miljard yuan (230 miljoen dollar) in 2025. • Het Mythos-model van Anthropic, gelanceerd in april, zorgde voor een snelle wereldwijde reactie vanwege de ongekende snelheid en efficiëntie bij het ontdekken en uitbuiten van cybersecurity-kwetsbaarheden, wat leidde tot concurrerende reacties van Chinese ontwikkelaars.

• Moody's heeft India aangewezen als een van de meest veerkrachtige economieën ter wereld, waarbij een sterke marktstabiliteit is getoond tijdens recente internationale financiële ontrichtingen, zonder significante beperkingen in de toegang tot de kapitaalmarkt. • Het ratingbureau merkte op dat India beperkte en kortstondige bewegingen in de soevereine credit spreads handhaafde, de waardedaling van de valuta wist te beperken en een stabiele volatiliteit van de obligatierendementen vertoonde tijdens perioden van wereldwijde stress. • De centrale bank en het institutionele kader van India zijn erin geslaagd het vertrouwen van investeerders te verankeren en de valuta-volatiliteit te versoepelen, wat het land onderscheidt van zwakkere peer-economieën die met soortgelijke externe druk kampen.

• India is uitgegroeid tot de belangrijkste wereldwijde investeringsbestemming en heeft China overtroffen dankzij sterke kapitaalinstromen, volgens een rapport van Quant Mutual Fund. • De nominale BBP-groei was hoger dan die van China, ondersteund door stabiel fiscaal beleid, liquiditeitssteun en kredietexpansie. • Een verschuiving van beleggers naar large-caps met selectieve inzetten op mid/small-caps volgt op de stabilisatie van de correctie van aandelen en een verbeterend vooruitzicht voor de winstcijfers.