Investing

• Aziatische aandelenmarkten zijn recent gestegen doordat een renteverhoging van de Bank of Japan de Japanse aandelen een impuls gaf en dalende olieprijzen de inflatiedruk verminderden. • De regionale prestaties varieerden, waarbij India's Nifty 50 met 0,2% steeg en Thailand's SET met 0,3% won, terwijl de PSEi van de Filipijnen met 1,2% daalde. • Deze verschuivingen geven aan dat beleggers reageren op wijzigingen in het beleid van centrale banken en fluctuerende energiekosten die de winstgevendheid van bedrijven beïnvloeden.

• De meeste Aziatische aandelenmarkten stegen dinsdag, omdat beleggers reageerden op een renteverhoging van de Federal Reserve die de zorgen over obligatievolatiliteit wegnam. • Japans TOPIX steeg met 0,7%, Nieuw-Zeelands NZX 50 klom met 0,9% en Thailands SET steeg met 0,9%. • Marktdeelnemers wegen nu af of de agressieve houding van de Federal Reserve de inflatie kan verlagen zonder een bredere economische vertraging te veroorzaken.

• De inflatie in de eurozone steeg naar 3,2% over de twaalf maanden eindigend in augustus, volgens gegevens van Eurostat. • De jaarlijkse stijging bereikte 3,2%, gemeten door het statistisch bureau van de Europese Unie. • Deze stijging van de consumentenprijzen beïnvloedt de kosten van levensonderhoud voor miljoenen inwoners en heeft invloed op de rentebesluiten van de European Central Bank.

• De meeste Aziatische aandelenmarkten stegen dinsdag, omdat beleggers reageerden op een renteverhoging van de Federal Reserve die de zorgen over volatiliteit van obligaties verminderde. • Japans TOPIX steeg met 0,7%, Thailands SET kreeg er 0,9% bij en Nieuw-Zeelands NZX 50 klom met 0,9%, terwijl Chinese aandelen achterbleven. • Marktdeelnemers wegen nu af of de agressieve houding van de Federal Reserve ten aanzien van de rente de inflatie kan verlagen zonder een bredere economische vertraging te veroorzaken.

• Fed-voorzitter Kevin Warsh voerde woensdag een renteverhoging van 25 basispunten door, wat de eerste verhoging van de centrale bank sinds 2023 markeert. • De beslissing volgde op een waarschuwing van Warsh dat de inflatieniveaus te hoog blijven, waardoor vroege winsten op Wall Street werden uitgewist. • Deze aanscherping van het monetaire beleid zorgt voor volatiliteit voor aandelenindices, hoewel S&P 500 en Nasdaq futures stabiliseerden tijdens de handel in Azië.

• Het rendement op de Amerikaanse 10-jarige staatsobligaties steeg vandaag omdat beleggers vreesden dat de Federal Reserve de rentetarieven gelijk zou houden in plaats van ze te verhogen. • De stijging van de rendementen viel samen met een marktdaling, waaronder een daling van 0,3% in de S&P 500 en een daling van 0,4% voor zowel de Dow Jones als de NASDAQ. • Hogere rendementen op staatsobligaties verhogen de discontovoet die wordt gebruikt om toekomstige bedrijfswinsten te waarderen, wat investeringskapitaal wegtrekt uit aandelen en naar obligaties drijft.

• Amerikaanse Treasury yields zijn recent gedaald vanaf hun piekniveaus, omdat handelaren zoeken naar meer zekerheid over de toekomstige rentebesluiten van de Federal Reserve. • Het Ministerie van Financiën heeft zijn terugkoopoperaties van langlopende schulden verdubbeld om de duration-druk te verminderen, wat het risico is dat obligatieprijzen dalen wanneer de rentestanden stijgen. • Aanhoudende aanbodschokken en een havikse houding van centrale banken blijven zwaarder wegen dan deze federale interventies, waardoor financiële instellingen onder toenemende regelgevende druk komen te staan.

• Europese aandelenmarkten kenden onlangs hun sterkste rally in een maand, terwijl beleggers uitkeken naar een besluit over de rentetarieven van de Amerikaanse Federal Reserve. • De stijging van de aandelenkoersen ging gepaard met een pauze in de stijging van de olieprijs, nadat toenames in de Amerikaanse voorraden de zorgen over het aanbod in het Midden-Oosten wegoffseten. • Deze marktbeweging weerspiegelt hoe wereldwijde beleggers hun portfolio's aanpassen op basis van verwachte wijzigingen in leenkosten en geopolitieke stabiliteit.

• Europese aandelen stegen vanaf het laagste punt in drie maanden terwijl beleggers wachtten op een aanstaande beslissing over de rente van de Amerikaanse Federal Reserve. • De European Central Bank heeft onlangs haar benchmarkdepositorente, de rente die banken ontvangen voor het overnight storten van middelen, verhoogd naar 2,50%. • Een verhoging van een kwart punt door de Federal Reserve zou de eerste renteverhoging zijn sinds medio 2023, wat invloed heeft op de wereldwijde leenkosten en marktvolatiliteit.

• Aziatische valuta zijn recent gedaald doordat de Japanse yen terugtrok in de aanloop naar aanstaande beleidsbesluiten van de Amerikaanse Federal Reserve en de Bank of Japan. • Radhika Rao, senior econoom bij DBS, verwacht dat de USD/IDR-wisselkoers zal handelen binnen een bandbreedte van 17.600 tot 17.800. • Een sterkere Amerikaanse dollar beperkt de dalingen van valuta en houdt de obligatierentes hoog, aangezien deze de trends op de Amerikaanse markt volgen.