Rate Hike

• De Australische dollar bereikte het hoogste niveau sinds mei doordat handelaren hun weddenschappen verhoogden op potentiële renteverhogingen door de Reserve Bank of Australia (RBA). • In een aparte verschuiving binnen de sector is MUFG Pension & Market Services een bindende overeenkomst (scheme implementation deed) aangegaan om het administratieplatform Grow over te nemen. • Deze overname volgt op eerdere problemen waarbij HESTA-leden moeite hadden met het verkrijgen van toegang tot hun pensioensparen, wat leidde tot interventie van de financiële toezichthouder APRA.

• De Europese Centrale Bank (ECB) bereidt zich voor om de belangrijkste beleidsrentes te verhogen tijdens de komende vergadering in september. • Bronnen geven aan dat de centrale bank momenteel geen behoefte heeft aan verdere renteverhogingen na het besluit van september. • Beleidsbeslissingen worden bepaald door de president van de ECB, Christine Lagarde, samen met zes permanente leden en de hoofden van de nationale banken van de Eurozone.

• De Reserve Bank of Australia (RBA) heeft het streefaandeel van Amerikaanse dollars binnen haar portefeuille van buitenlandse reserves voor 2025 met 10 procentpunten verlaagd. • Deze strategische verschuiving vindt plaats terwijl grote banken voorspellen dat een volgende renteverhoging dit jaar mogelijk noodzakelijk is om economische druk te beheersen. • Daarnaast heeft China's vice-minister van Financiën eind augustus toegezegd aanvullende fiscale steunmaatregelen te implementeren na een verlies aan economisch momentum in het derde kwartaal.

• ABS meldt dat de CPI in juli 3,5% was, wat twijfels zaait over het vermogen van de Reserve Bank om het inflatiedoel van 2,5% te halen zonder verdere verhoging • De vrees groeit dat de Reserve Bank miljoenen hypotheekhouders dit jaar zal treffen met een vierde renteverhoging, nadat de inflatie in juli weliswaar afnam, maar veel minder dan verwacht. • De consumentenprijzen stegen op jaarbasis met 3,5%, een daling ten opzichte van de 3,8% in de voorgaande maand, volgens het Australian Bureau of Statistics. Lees verder...

• De Britse arbeidsmarkt koelt af, waarbij de jeugdwerkloosheid is gedaald naar 16,2%, hoewel deze hoog blijft, wat de noodzaak voor verdere renteverhogingen door de Bank of England mogelijk vermindert. • De inflatie van levensmiddelen is vertraagd naar het laagste niveau in twee jaar, terwijl de prijzen van Brent-ruwe olie zijn gestegen tot boven de $91 per vat na het einde van het bestand tussen de VS en Iran. • Regeringsfunctionarissen overwegen ongekende interventies in de gasmarkt, waaronder financiële steun voor opslag- en pijpleidingexploitanten om het onderhoud van de infrastructuur op lange termijn te waarborgen.

• Aziatische aandelenmarkten stegen over het algemeen, geleid door een aanzienlijke rally van 3,7% in de Zuid-Koreaanse Kospi Index, terwijl de Japanse Topix en de Shanghai Composite beide met 0,5% stegen. • Het positieve momentum volgt op een koeler dan verwacht Amerikaans banenrapport en CPI-cijfers, waarvan Wells Fargo suggereert dat ze de Federal Reserve kunnen ontmoedigen om in september tot agressieve renteverhogingen over te gaan. • Ondanks de brede stijging blijft er voorzichtigheid, aangezien de aandelen van Cisco Systems met 4,1% daalden vanwege tegenvallende resultaten, en Cerebras Systems met 17% kelderde na een daling in de hardwareverkoop.

• Aziatische aandelenmarkten staan op het punt om de week af te sluiten met algehele winsten. • Het positieve momentum wordt gedreven door afnemende weddenschappen van beleggers dat de U.S. Federal Reserve verdere renteverhogingen zal doorvoeren. • Deze verschuiving in sentiment is van belang, aangezien lagere verwachte Amerikaanse rentes doorgaans de appetite van beleggers voor risicovollere activa in opkomende Aziatische markten stimuleren.

• Mondiale aandelen stegen donderdag, waarbij Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan met 0,96% stegen en aandelen in opkomende markten met 0,85% toenamen tot 1.696,17. • De rally werd gedreven door beleggers die hun verwachtingen voor verdere Amerikaanse renteverhogingen verlaagden, hoewel de pan-Europese STOXX 600 rustig bleef en sloot op 659,24 punten. • Olieprijzen daalden door hogere voorraden, wat vervolgens een negatieve invloed had op energie- en mijnbouwaandelen op de Europese markten.

• De Amerikaanse aandelenmarkten, waaronder de S&P 500, Nasdaq en Dow, stegen doordat dalende ruwe olieprijzen en mildere inflatiecijfers het sentiment onder beleggers verbeterden. • De Core Producer Price Index (PPI) steeg met 0,2%, wat lager is dan de voorspelde 0,3%, volgend op een stijging van de Consumer Price Index (CPI) van 0,1% in juli. • Deze ingetogen inflatiecijfers zijn significant omdat ze ertoe hebben geleid dat handelaren hun verwachtingen voor een mogelijke renteverhoging in september hebben bijgesteld.

Wat betreft de Reserve Bank is er een zweem van een ouder die een dreigement uit dat ze niet van plan zijn uit te voeren. Meld u aan voor onze nieuwsbrief met het laatste nieuws, download de gratis app of luister naar onze dagelijkse nieuwspodcast. Elke ouder uit dreigementen in een poging om hun kinderen te laten luisteren – en elke ouder hoopt dat ze deze niet hoeven uit te voeren. Sommige (de meeste?) ouders uiten zelfs dreigementen die ze absoluut niet van plan zijn na te komen. Lees verder...

• Premier Ben Carroll van Victoria heeft vertragingen aangekondigd voor een baanbrekend wetsvoorstel van de overheid dat het recht van werknemers om twee dagen per week vanuit huis te werken wettelijk zou vastleggen. • De wetgeving, omschreven als een initiatief dat als eerste in het land wordt ingevoerd, wordt nu uitgesteld en zal pas na de komende verkiezingen in werking treden. • Deze stap beïnvloedt de tijdlijn voor het vaststellen van formele rechten op werken op afstand voor werknemers in Victoria, waardoor de focus verschuift naar de verkiezingscyclus.

• De S&P 500 sloot op een recordhoogte na een zwakker dan verwacht banenrapport uit de VS, wat de zorgen van beleggers over verdere renteverhogingen verminderde. • Gegevens van het Amerikaanse Ministerie van Arbeid onthulden dat de nonfarm payrolls in juli met 23.000 banen daalden, wat aanzienlijk lager was dan de marktverwachtingen. • Marktanalisten, waaronder Tom Siomades van AE Wealth Management, merken op dat hoewel een zwakke werkgelegenheid renteverlagingen kan afdwingen om de groei te stimuleren, dergelijke stappen het risico op een stijging van de inflatie met zich meebrengen.

• De TSX en S&P 500 sloten beide op recordhoogte, waarbij de Canadese benchmark zijn grootste wekelijkse winst in vier maanden behaalde. • Het marktoptimisme wordt gedreven door sterke bedrijfsprestaties, aangezien 85,1% van de 436 S&P 500-bedrijven die tot nu toe resultaten hebben gerapporteerd de verwachtingen van analisten heeft overtroffen, wat hoger is dan het historische gemiddelde van 68%. • Deze rally houdt stand ondanks tegenstrijdige economische signalen, waaronder zwakke werkgelegenheidscijfers en een hogere inflatie, wat gewoonlijk zou wijzen op een noodzaak voor renteverhogingen in plaats van verlagingen.

• Amerikaanse aandelen stegen om een winstgevende week af te sluiten, waarbij de Nasdaq op de dag 1,3% en over de hele week 5% steeg, terwijl de S&P 500 met 0,6% won en de Dow met bijna 0,3% steeg. • De rally volgde op een verrassend banenrapport over juli, waaruit bleek dat de Amerikaanse economie 23.000 banen verloor, wat significant afweek van de verwachtingen van Bloomberg-economen van 80.000 nieuwe functies. • Deze onverwachte daling in de banengroei heeft de angst van beleggers voor verdere renteverhogingen door de Federal Reserve weggenomen, aangezien een afkoelende arbeidsmarkt een beleidswijziging kan stimuleren.

• Europese aandelenmarkten vertoonden een opwaartse trend, aangezien sterke winstcijfers van bedrijven hielpen om de onrust onder beleggers tegen te gaan. • Het positieve momentum in aandelen diende als buffer tegen de vrees dat de Amerikaanse Federal Reserve verdere renteverhogingen kan doorvoeren. • Deze verschuiving onderstreept een touwtrekkerij tussen de fundamentele groei van bedrijven en de macro-economische druk van een verstrakkend monetair beleid.

• De Federal Reserve heeft haar belangrijkste rentevoet gehandhaafd tijdens de beleidsvergadering van juli, waardoor de zorgen op Wall Street over een mogelijke renteverhoging zijn weggenomen. • Ambtenaar Warsh gaf een strategische verschuiving aan, weg van "forward guidance" en "data-afhankelijkheid", en pleitte voor een meer toekomstgerichte benadering in plaats van het vertrouwen op achterlopende economische gegevens. • Deze stap is van belang omdat het doel is om de rol van de centrale bank als primaire marktdrijver te verminderen, waarbij Warsh stelde dat de Fed "niet altijd het middelpunt van de aandacht hoeft te zijn.

• De nieuwe voorzitter van de Federal Reserve, Kevin Warsh, wordt direct geconfronteerd met interne conflicten nadat drie beleidsmakers zich hebben verzet tegen het besluit van de centrale bank om de rentetarieven ongewijzigd te laten. • Deze mate van vroege oppositie is historisch gezien zeldzaam en staat in contrast met de soepelere overgangen die vorige Fed-leiders zoals Janet Yellen en Jerome Powell hebben ervaren. • De onenigheid onderstreept een groeiende kloof binnen de Fed over het juiste tempo van het monetair beleid en de aanpassingen van de rente.

• De Federal Reserve heeft besloten de rentestanden ongewijzigd te laten, hoewel het besluit werd gekenmerkt door drie leden die tegenstemden in het voordeel van een renteverhoging. • In een verklaring uitgevaardigd onder voorzitter Kevin Warsh merkte de Fed op dat de economische activiteit op een solide tempo blijft groeien, ondanks onzekerheden veroorzaakt door het conflict in het Midden-Oosten. • De aanwezigheid van drie afwijkende stemmen is significant, omdat het wijst op een potentiële verschuiving in het beleid, wat de vooruitzicht op een renteverhoging in september vergroot.

• Op 23 juli 2026 heeft de Europese Centrale Bank (ECB) besloten haar drie belangrijkste rentetarieven ongewijzigd te laten, waarbij de depositorente op 2,25% is gehouden. • Deze pauze volgt op een verhoging van een kwart procentpunt in juni, aangezien beleidsmakers de afnemende kerninflatie afwegen tegen hernieuwde druk door stijgende olie- en gasprijzen. • De beslissing onderstreept de spanning tussen afkoelende inflatie en opwaartse risico's, waarbij interne hawkish debatten intensiveren.

• ECB-voorzitter Christine Lagarde kondigde op 11 juni 2026 aan dat de inflatie naar verwachting tot het eerste halfjaar van 2027 ruim boven de doelstellingen zal blijven. • De centrale bank evalueert momenteel hoe zij moet reageren op een aanzienlijke piek in de energieprijzen die de prijsstabiliteit bedreigt. • Markthandelaars prijzen nu een mogelijke renteverhoging in voor september om deze aanhoudende inflatoire druk te bestrijden.

• De waarschuwing van economen komt nu de escalerende crisis in het Midden-Oosten de wereldwijde ruwe olie opnieuw boven de $US100 per vat stuwt. • Australische huishoudens worden volgens economen de komende weken geconfronteerd met de mogelijkheid van een renteverhoging door de Reserve Bank en benzineprijzen van meer dan $2 per liter. • Financiële markten zien momenteel een gelijke kans dat de RBA-raad tijdens de volgende vergadering op 11 augustus een vierde verhoging van de cash rate doorvoert.

• De Europese Centrale Bank hield de rentestanden donderdag op 2,25%, een pauze na de eerste renteverhoging in drie jaar in juni. • Hoewel de dalende inflatie voor tijdelijke verlichting zorgde, heeft het hernieuwde conflict in het Midden-Oosten de energieprijzen opgedreven, waardoor een tweede verhoging in de herfst mogelijk blijft. • De aandacht van de markt verschuift nu naar de aankondiging van de Amerikaanse Federal Reserve aanstaande woensdag, waarbij futuresmarkten een kans van 89% aangeven dat de rentes ongewijzigd blijven.

• Van de Europese Centrale Bank (ECB) wordt verwacht dat zij de rentetarieven stabiel zal houden tijdens de komende beleidsvergadering. • Hoewel de rentes worden vastgehouden, zullen beleidsmakers waarschijnlijk signaleren dat verdere verhogingen in september nog steeds een mogelijkheid blijven. • Deze voorzichtige strategie wordt gedreven door stijgende energieprijzen, die dreigen de inflatoire druk in de gehele eurozone opnieuw aan te wakkeren.

Experts waarschuwen dat de wereldwijde energiemarkt zich op een 'kritiek kruispunt' bevindt, waarbij de escalerende crisis in het Midden-Oosten naar verwachting een verdere rem zal zetten op de vertragende Australische economie Volg onze liveblog met Australisch nieuws voor de laatste updates Ontvang onze breaking news e-mail, gratis app of dagelijkse nieuwspodcast De kans op een renteverhoging door de Reserve Bank is volgens marktvoorspellingen verdubbeld, nu de escalerende crisis in het Midden-Oosten de brandstofprijzen opnieuw opdrijft te midden van krimpende wereldwijde oliereserves. De totale ineenstorting van het fragiele staakt-het-vuren tussen de Verenigde Staten en Iran heeft de internationale Brent crude benchmark de afgelopen twee weken met 23% doen stijgen, waardoor de prijs weer in de buurt van US$ 90 per vat komt. Lees verder...

• De belangrijkste Amerikaanse indices daalden, waarbij de Nasdaq met 1,68% zakte, de S&P 500 met 0,81% daalde en de Dow Jones met 0,09% kromp door een sterke daling van halfgeleider- en tech-aandelen. • Marktvolatiliteit werd aangewakkerd door een zwakke winstprognose van Netflix en toenemende geopolitieke spanningen na een toespraak van Donald Trump over Iran. • Brent-ruwe olie steeg met meer dan 3% naar $86,91 per vat, wat zorgen over inflatie aanwakkerde, terwijl Bitcoin steeg boven de $63.309,06 en edelmetalen een herstel probeerden in te zetten.

• De KOSPI kelderde met meer dan 6% en sloot op de 16e op 6.820,60, gedreven door een scherpe daling van wereldwijde halfgeleideraandelen en verschuivingen in het binnenlandse monetaire beleid. • Belangrijke tech-gerelateerde aandelen leden aanzienlijke verliezen, waarbij preferente aandelen van SK Square met 12,30% daalden, Samsung Electronics met 10,42% zakte en Jusung Engineering met 10,31% gleed. • De uitverkoop werd verder geïntensiveerd door de Bank of Korea, die het begin signaleerde van een volledige cyclus van renteverhogingen.

• Aziatische markten vertoonden volatiliteit na de publicatie van Amerikaanse werkgelegenheidsgegevens waaruit blijkt dat de economie in juni slechts 57.000 banen toevoegde. • De onverwacht lage banengroei heeft de verwachtingen van beleggers dat de Federal Reserve verdere renteverhogingen zal doorvoeren aanzienlijk getemperd. • Deze verschuiving in sentiment is cruciaal, omdat het wijst op een afkoelende Amerikaanse arbeidsmarkt, wat de Fed kan aanzetten tot een draai naar het handhaven of verlagen van de rentestanden om de economische groei te ondersteunen.

• Aziatische aandelen herstelden zich gisteren na gegevens die een scherpe daling in de creatie van nieuwe banen lieten zien, wat de kans op een onmiddellijke renteverhoging door de Amerikaanse Federal Reserve verkleinde. • Dit herstel volgt op een periode van aanzienlijke volatiliteit waarbij buitenlandse beleggers in de eerste helft van 2026 Aziatische aandelen in het snelste tempo in 16 jaar verkochten. • Er werden netto verkopen van in totaal 137,4 miljard dollar geregistreerd tot en met 30 juni, aangezien beleggers winsten verzilverden uit een door AI gedreven rally in markten waaronder Zuid-Korea, Taiwan, India, Indonesië, Thailand, Vietnam en de Filipijnen.