Semiconductor

• De KOSPI-index sloot op 30 juli op 5.593, na een dag van extreme volatiliteit en een daling geleid door de semiconductorsector. • De KOSDAQ-index kende ook een aanzienlijke neerwaartse trend en daalde met meer dan 2% aan het einde van de handelssessie. • De instabiliteit van de markt wordt toegeschreven aan de angst van beleggers over inflatie en de verwachting van de Amerikaanse prijsindex voor persoonlijke consumptie-uitgaven (PCE) van juni.

• Lam Research rapporteerde op 29 juli recordresultaten voor het vierde fiscale kwartaal, vergezeld van sterkere toekomstverwachtingen dan verwacht. • De groei van het bedrijf wordt gedreven door de explosieve vraag naar kunstmatige intelligentie, wat wereldwijde investeringen in apparatuur voor de productie van halfgeleiders versnelt. • Deze trend stimuleert de expansie in de kernbedrijfsonderdelen van Lam Research, specifiek in etching, depositie en gerelateerde diensten.

• De Nasdaq steeg met 2%, primair gedreven door sterke prestaties van Microsoft en diverse semiconductor-aandelen. • De marktactiviteit vond plaats terwijl beleggers de resultaten van megacap techbedrijven en het recente besluit van de Federal Reserve om de huidige rentestanden te handhaven analyseerden. • In tegenstelling hiermee vertoonden Europese markten gemengde of negatieve trends, waarbij de Duitse DAX met 0,27% daalde en de Britse FTSE 100 naar verwachting met 0,84% zou zakken.

• Wereldwijde aandelen in halfgeleiders kelderden, waarbij de Amerikaanse Nasdaq 100 in de vroege handel met 1,8% daalde en de Japanse Nikkei 225 en Taiwanese Taiex beide met ongeveer 4% zakten. • De uitverkoop werd veroorzaakt door een combinatie van meldingen over Chinese doorbraken in chipfabricage en groeiende zorgen bij beleggers over AI-gerelateerde schulden. • Deze neerwaartse trend is significant omdat deze enkele van de grootste AI-winnaars van dit jaar treft en de MSCI AC Asia Pacific Index richting een technische correctie heeft geduwd.

• Zuid-Koreaanse venture capital-firma's investeren agressief in lokale startups voor halfgeleidermaterialen om te profiteren van de escalerende wereldwijde AI-chiprace. • Deze stroom aan financiering wordt gedreven door de intensiverende concurrentiestrijd om dominantie in hardware voor kunstmatige intelligentie en de kritieke behoefte aan geavanceerde materialen. • Deze trend onderstreept de strategische inspanning van Zuid-Korea om haar binnenlandse toeleveringsketen te versterken en de afhankelijkheid van buitenlandse halfgeleidercomponenten te verminderen.

• Zuid-Koreaanse bedrijven hebben plannen onthuld voor investeringen ter waarde van 950 miljard dollar, gericht op halfgeleiderleveranties, AI-datacenters en fysieke AI-projecten naar aanleiding van een recente AI Summit. • Belangrijke partnerschappen omvatten de samenwerking tussen Hyundai Motor Group en Nvidia om een gestandaardiseerd robot-referentieplatform te creëren, en samenwerking met Waymo voor de productie van autonome voertuigen. • Samsung SDS is een partnerschap aangegaan met Anthropic om nieuwe AI-markten te verkennen en gezamenlijk een nieuwe generatie AI-engineers op te leiden.

• Samsung Electronics, SK Group en andere Zuid-Koreaanse bedrijven hebben strategische samenwerkingsprojecten aangekondigd met grote Amerikaanse technologiebedrijven. • De partnerschappen omvatten een gezamenlijke investering van 950 miljard dollar, met een focus op halfgeleiders, AI-infrastructuur en robotica. • Deze enorme samenwerking onderstreept de kritieke wederzijdse afhankelijkheid tussen de Zuid-Koreaanse hardwareproductie en de Amerikaanse AI-softwareontwikkeling.

• Samsung Electronics en SK Group streven naar langetermijndeals voor AI-chips en infrastructuur met een waarde van 950 miljard dollar. • De partnerschappen omvatten samenwerkingen met grote Amerikaanse techbedrijven, waaronder Nvidia, Broadcom, Microsoft en Anthropic. • Deze deals zijn erop gericht de toenemende wereldwijde schaarste aan halfgeleiders aan te pakken door gebruik te maken van de leidende positie van Korea in HBM-geheugen en foundry-productie.

• Zuid-Koreaanse en Amerikaanse technologiegiganten zijn overeengekomen om de komende vijf jaar 950 miljard dollar aan partnerschappen voor de levering en productie van halfgeleiders na te streven. • De uitgebreide reeks deals werd onthuld tijdens de San Francisco AI Summit tijdens een bezoek van de Zuid-Koreaanse president Lee Jae Myung. • Deze samenwerkingen zijn bedoeld om de vlaggenschip-megaprojecten van de regering-Lee te bevorderen, met een focus op halfgeleiders, AI-datacenters en fysieke AI.

• De Amerikaanse aandelenmarkt kende een aanzienlijke daling en zakte bijna 2% terwijl beleggers overstapten naar een risk-off sentiment. • De daling werd hoofdzakelijk veroorzaakt door verliezen in big tech, kunstmatige intelligentie en halfgeleider-aandelen, versterkt door stijgende olieprijzen. • Deze volatiliteit benadrukt de gevoeligheid van de markt voor energiekosten en de huidige instabiliteit van high-growth techsectoren.

• De KOSPI-index slaagde er niet in om de grens van 7.000 punten te herstellen en sloot de handelssessie lager af, waarmee een eerdere stijging van 5% teniet werd gedaan. • Marktvolatiliteit triggerde een buy-side sidecar, aangezien winsten in de halfgeleidersector werden weggevaagd, waardoor de index zijn opwaartse momentum verloor. • Deze verschuiving benadrukt de kwetsbaarheid van het huidige marktherstel en de aanzienlijke impact van schommelingen in de halfgeleidersector op Zuid-Koreaanse aandelen.

• De Verenigde Staten hebben een historisch initiatief gelanceerd om hun binnenlandse productiecapaciteit voor semiconductors te herbouwen ter ondersteuning van de groeiende AI-revolutie. • Deze strategische verschuiving richt zich op het veiligstellen van de "materials stack", die de essentiële compute-, geheugen- en connectiviteits-hardware biedt die nodig is voor soevereine AI. • Deze inspanning is van groot belang omdat semiconductors het meest kritieke hardwarecomponent zijn geworden voor het behouden van nationaal technologisch leiderschap en veiligheid.

• Wereldwijde halfgeleideraandelen maakten dinsdag (21e) een massaal herstel door, met een stijging van 5,21% in de Philadelphia Semiconductor Index als hoogtepunt. • Belangrijke spelers in de industrie boekten aanzienlijke winsten, waaronder MediaTek met een stijging van 9,9%, Samsung Electronics met meer dan 6% en Hua Hong Semiconductor die met 20% omhoog schoot. • Het rally dreef de Taiwanese TAIEX met 1.783 punten (4,2%) omhoog, wat de beste dagprestatie sinds mei markeert en de op één na grootste stijging in slotpunten in de geschiedenis.

• De Philadelphia Semiconductor Index steeg dinsdag met 5,21%, wat woensdag leidde tot een brede rally op de Aziatische aandelenmarkten. • De Zuid-Koreaanse KOSPI steeg met meer dan 6%, waardoor een markt-circuit breaker werd geactiveerd, terwijl de Japanse Nikkei herstelde met meer dan 1.000 punten. • De stijging werd gedreven door sterke exportcijfers uit Taiwan en Zuid-Korea, wat het vertrouwen van beleggers in een herstel van de vraag naar halfgeleiders versterkte.

• AMD CTO Mark Papermaster stelt dat het strategische AI-voordeel van Europa ligt in interoperabiliteit en leveranciersdiversiteit, in plaats van uitsluitend te focussen op de productie van halfgeleiders. • Hij betoogt dat de belangrijkste uitdaging is verschoven van toegang tot GPU's naar het integreren van AI in complexe operationele omgevingen, waarbij veiligheid, controle en flexibiliteit gewaarborgd blijven. • Deze verschuiving wordt ondersteund door wetgevende initiatieven, specifiek het concept van de Chips Act 2.0 en de voorgestelde Cloud and AI Development Act.

• India breidt zijn technologiestrategie uit voorbij chipfabricage en assemblage om ook de ontwikkeling van halfgeleiderapparatuur, materialen en AI-capaciteiten te omvatten. • Het initiatief is erop gericht een uitgebreid lokaal ecosysteem op te bouwen en wereldwijde toeleveringsketens en handelspartnerschappen te versterken om een grotere rol in de elektronicasector te verzekeren. • Deze verschuiving is van belang nu India streeft naar een vermindering van de afhankelijkheid van buitenlandse import en zichzelf wil positioneren als een gediversifieerde hub voor hightech productie.

• De Zuid-Koreaanse Kospi-index zakte tijdens de derde week van juli (13-16 juli) door het niveau van 6.000, waarbij extreme volatiliteit ontstond. • De markt zag elke handelsdag circuit breakers in werking treden, gedreven door de angst van beleggers voor een "peak-out" (het bereiken van een piek) in de halfgeleidersector. • Grote industriële spelers, waaronder Samsung Electronics, SK Hynix en TSMC, werden getroffen door groeiende zorgen over de houdbaarheid van de AI-cyclus.

• De belangrijkste Amerikaanse indices daalden, waarbij de Nasdaq met 1,68% zakte, de S&P 500 met 0,81% daalde en de Dow Jones met 0,09% kromp door een sterke daling van halfgeleider- en tech-aandelen. • Marktvolatiliteit werd aangewakkerd door een zwakke winstprognose van Netflix en toenemende geopolitieke spanningen na een toespraak van Donald Trump over Iran. • Brent-ruwe olie steeg met meer dan 3% naar $86,91 per vat, wat zorgen over inflatie aanwakkerde, terwijl Bitcoin steeg boven de $63.309,06 en edelmetalen een herstel probeerden in te zetten.

• Gouverneur Shin Hyun-song van de Bank of Korea kondigde op de 16e aan dat de basisrente is verhoogd van 2,50% naar 2,75% per jaar. • In reactie op de recente hoge volatiliteit op de aandelenmarkt stelde Shin dat er momenteel weinig systemische risicofactoren zijn die de reële economie bedreigen. • Hij benadrukte dat de prijzen van halfgeleiders, en niet de koersen van halfgeleideraandelen, de cruciale maatstaf zijn om te monitoren voor de economische impact.

• India en de Europese Unie zijn overeengekomen hun strategische samenwerking uit te breiden over kritieke technologiesectoren, waaronder AI, halfgeleiders, quantumtechnologieën en schone energie. • Het partnerschap zal zich richten op het verdiepen van de samenwerking via de lancering van nieuwe gezamenlijke onderzoeksinitiatieven en ondersteuningsprogramma's voor startups om innovatie te stimuleren. • Deze overeenkomst is van belang omdat het de technologische banden versterkt tussen twee grote wereldeconomieën die hun toeleveringsketens willen diversifiëren en de overgang naar groene energie willen versnellen.

• President Lee Jae-myung presenteerde eind juni 2026 de "Three Mega Projects for AI and Semiconductors" om de wereldwijde technologische leidende positie van Zuid-Korea te waarborgen. • De strategie richt zich op drie kernpijlers: halfgeleiders, fysieke AI en AI-datacenters, met als specifiek doel de DRAM-output binnen vijf jaar te verdubbelen. • Het initiatief legt de nadruk op het uitbreiden van capaciteiten in high-bandwidth memory (HBM), AI-processors, geavanceerde packaging en geheugentechnologieën van de volgende generatie.

• Op 6 juli steeg de Nasdaq, gedreven door het momentum in aandelen van halfgeleiders en AI-gerelateerde bedrijven, terwijl de Dow Jones Industrial Average sloot boven de 53.000. • De rally werd ondersteund door een zwakker banenrapport van juni dat wees op een afkoelende vraag naar arbeid, hoewel gegevens uit de dienstensector wijzen op aanhoudende prijsdrukken. • De marktleiding blijft beperkt; de houdbaarheid van de bredere rally hangt af van komende inflatiecijfers, Treasury-rendementen en bedrijfswinsten.

• De Europese defensie-industrie kampt met een kritieke structurele flessenhals door het onvermogen om op grote schaal de halfgeleiders te produceren die nodig zijn voor moderne bewapening. • Het tekort heeft invloed op de productie van essentiële militaire technologie, waaronder drones, raketten, radarsystemen, communicatie en middelen voor elektronische oorlogsvoering. • Ondanks stijgende defensiebudgetten in de gehele EU blijft de regio zwaar afhankelijk van buitenlandse micro-elektronica, wat het vermogen beperkt om uitgaven om te zetten in feitelijke militaire capaciteit.

• India versnelt zijn ambities op het gebied van halfgeleiders door nieuwe beleidsmaatregelen te implementeren en lokale technologie-investeringen te verhogen om de binnenlandse productie van elektronica te stimuleren. • Het initiatief omvat het verdiepen van de strategische samenwerking met Japan en het opzetten van nieuwe productiepartnerschappen om veerkrachtigere wereldwijde toeleveringsketens op te bouwen. • Deze inspanningen zijn erop gericht om aanzienlijke infrastructuuruitdagingen en stijgende componentkosten te overwinnen, veroorzaakt door de intensiverende internationale concurrentie in de chipsector.

• Aziatische aandelenmarkten daalden donderdag, gedreven door een aanzienlijke verkoopgolf in aandelen van halfgeleiders, waardoor de Zuid-Koreaanse Kospi met 5% zakte. • Europese beurzen bleven vlak en Amerikaanse futures daalden terwijl beleggers wachtten op de publicatie van het werkgelegenheidsrapport van juni. • De ruwe olieprijzen daalden vanwege verwachtingen dat de leveringen via de Straat van Hormuz zouden herstellen.

• Zuid-Korea heeft een massaal investeringsplan onthuld van in totaal 800 biljoen won (ongeveer 518 miljard dollar) om zijn semiconductorindustrie te versterken. • Het initiatief richt zich op het verbeteren van de microchip-productie en het ontwikkelen van kritieke infrastructuur voor kunstmatige intelligentie om een wereldwijde concurrentiepositie te behouden. • Deze strategische zet is ontworpen om de positie van Zuid-Korea als wereldleider in technologie veilig te stellen, terwijl het direct concurreert met de groeiende invloed van China in de sector.

• Zuid-Korea heeft een massaal investeringsplan aangekondigd voor "megaprojecten" op het gebied van halfgeleiders en AI, met een totaalwaarde van 1 biljoen dollar om zijn technologische infrastructuur te versterken. • Het initiatief is erop gericht het land concurrerend te houden nu regionale rivalen, waaronder Taiwan, China en Japan, hun eigen uitgaven aan chipfabricage en AI-datacenters agressief verhogen. • Ondanks de aankondiging daalden de aandelen van Samsung met vier procent, wat duidt op scepticisme bij investeerders of een reactie op bredere marktdrukken.

• India viert het 11-jarig jubileum van het Digital India-initiatief en gaat over naar een nieuwe fase die gericht is op kunstmatige intelligentie en de productie van halfgeleiders. • De overheid heeft 12 halfgeleiderprojecten goedgekeurd met een investeringspijplijn van ongeveer ₹1,64 lakh crore, bestaande uit één fabricage-unit, twee compound-fabricage-units en negen verpakkingsunits. • Om ethische groei te waarborgen, heeft de overheid in november 2025 AI Governance Guidelines uitgebracht om de ontwikkeling van "veilige, inclusieve en betrouwbare" AI te bevorderen.