Semiconductor

• Op 6 juli steeg de Nasdaq, gedreven door het momentum in aandelen van halfgeleiders en AI-gerelateerde bedrijven, terwijl de Dow Jones Industrial Average sloot boven de 53.000. • De rally werd ondersteund door een zwakker banenrapport van juni dat wees op een afkoelende vraag naar arbeid, hoewel gegevens uit de dienstensector wijzen op aanhoudende prijsdrukken. • De marktleiding blijft beperkt; de houdbaarheid van de bredere rally hangt af van komende inflatiecijfers, Treasury-rendementen en bedrijfswinsten.

• De Europese defensie-industrie kampt met een kritieke structurele flessenhals door het onvermogen om op grote schaal de halfgeleiders te produceren die nodig zijn voor moderne bewapening. • Het tekort heeft invloed op de productie van essentiële militaire technologie, waaronder drones, raketten, radarsystemen, communicatie en middelen voor elektronische oorlogsvoering. • Ondanks stijgende defensiebudgetten in de gehele EU blijft de regio zwaar afhankelijk van buitenlandse micro-elektronica, wat het vermogen beperkt om uitgaven om te zetten in feitelijke militaire capaciteit.

• India versnelt zijn ambities op het gebied van halfgeleiders door nieuwe beleidsmaatregelen te implementeren en lokale technologie-investeringen te verhogen om de binnenlandse productie van elektronica te stimuleren. • Het initiatief omvat het verdiepen van de strategische samenwerking met Japan en het opzetten van nieuwe productiepartnerschappen om veerkrachtigere wereldwijde toeleveringsketens op te bouwen. • Deze inspanningen zijn erop gericht om aanzienlijke infrastructuuruitdagingen en stijgende componentkosten te overwinnen, veroorzaakt door de intensiverende internationale concurrentie in de chipsector.

• Aziatische aandelenmarkten daalden donderdag, gedreven door een aanzienlijke verkoopgolf in aandelen van halfgeleiders, waardoor de Zuid-Koreaanse Kospi met 5% zakte. • Europese beurzen bleven vlak en Amerikaanse futures daalden terwijl beleggers wachtten op de publicatie van het werkgelegenheidsrapport van juni. • De ruwe olieprijzen daalden vanwege verwachtingen dat de leveringen via de Straat van Hormuz zouden herstellen.

• Zuid-Korea heeft een massaal investeringsplan onthuld van in totaal 800 biljoen won (ongeveer 518 miljard dollar) om zijn semiconductorindustrie te versterken. • Het initiatief richt zich op het verbeteren van de microchip-productie en het ontwikkelen van kritieke infrastructuur voor kunstmatige intelligentie om een wereldwijde concurrentiepositie te behouden. • Deze strategische zet is ontworpen om de positie van Zuid-Korea als wereldleider in technologie veilig te stellen, terwijl het direct concurreert met de groeiende invloed van China in de sector.

• Zuid-Korea heeft een massaal investeringsplan aangekondigd voor "megaprojecten" op het gebied van halfgeleiders en AI, met een totaalwaarde van 1 biljoen dollar om zijn technologische infrastructuur te versterken. • Het initiatief is erop gericht het land concurrerend te houden nu regionale rivalen, waaronder Taiwan, China en Japan, hun eigen uitgaven aan chipfabricage en AI-datacenters agressief verhogen. • Ondanks de aankondiging daalden de aandelen van Samsung met vier procent, wat duidt op scepticisme bij investeerders of een reactie op bredere marktdrukken.

• India viert het 11-jarig jubileum van het Digital India-initiatief en gaat over naar een nieuwe fase die gericht is op kunstmatige intelligentie en de productie van halfgeleiders. • De overheid heeft 12 halfgeleiderprojecten goedgekeurd met een investeringspijplijn van ongeveer ₹1,64 lakh crore, bestaande uit één fabricage-unit, twee compound-fabricage-units en negen verpakkingsunits. • Om ethische groei te waarborgen, heeft de overheid in november 2025 AI Governance Guidelines uitgebracht om de ontwikkeling van "veilige, inclusieve en betrouwbare" AI te bevorderen.

• Ter viering van 11 jaar Digital India-initiatief laat het Ministerie van Elektronica en Informatietechnologie (MeitY) het programma overgaan naar een nieuwe groeifase. • Waar het eerste decennium gericht was op het uitbreiden van de digitale infrastructuur, financiële inclusie en burgerdiensten, zal de volgende fase prioriteit geven aan grensverleggende technologieën. • De overheid zet specifiek in op kunstmatige intelligentie (AI) en halfgeleiders om toekomstige economische en technologische vooruitgang te stimuleren.

• Aandelen van AMD en Intel daalden scherp op 5 juni 2026, wat leidde tot een bredere uitverkoop binnen de halfgeleidensector. • De daling werd veroorzaakt door macro-economische zorgen, groeiende zorgen over waarderingen en een voorzichtige prognose voor AI-chips uitgebracht door Broadcom. • Risico's in de mondiale toeleveringsketen werden verder verergerd door nieuws over een mogelijke staking bij Samsung en een verkoop van aandelen door TSMC.

• De Nasdaq steeg nadat beleggers massaal investeerden in halfgeleider- en AI-bedrijven naar aanleiding van twee grote wereldgebeurtenissen. • Marktstijgingen werden veroorzaakt door de historische IPO van SpaceX van $75 miljard op 12 juni en een vredesakkoord tussen de VS en Iran dat op 14 juni werd ondertekend. • Deze ontwikkelingen hebben de interesse van beleggers in tech-aandelen met een hoge groei opnieuw aangewakkerd, wat duidt op een verschuiving in de risicotolerantie voor de sector.

• Minister Jitin Prasada benadrukte technologische zelfredzaamheid en innovatiegestuurde groei tijdens de 35ste Foundation Day van STPI, waarbij hij AI, halfgeleiders en startups identificeerde als cruciale pijlers voor de "Viksit Bharat@2047" visie. • STPI heeft een Memorandum of Understanding getekend met de Wadhwani Foundation om initiatieven op het gebied van vaardigheidsontwikkeling, ondernemerschap en innovatie in het hele land te versterken. • Het evenement markeerde de lancering van Sayuj, een door AI aangedreven mobiele applicatie die is ontwikkeld om het startup-ecosysteem te verenigen door innovators, mentoren en incubators te verbinden op één digitaal platform.

• De Europese Commissie heeft de Cloud and AI Development Act en de Chips Act 2.0 voorgesteld om de afhankelijkheid van de EU van Amerikaanse Big Tech-bedrijven te verminderen. • Deze nieuwe wetten zijn erop gericht de controle over gegevens binnen kritieke sectoren te verscherpen en het strategische doel van het blok voor technologische soevereiniteit te bevorderen. • Het initiatief is ontworpen om de concurrentiekloof tussen Europa en zijn belangrijkste technologische rivalen, de Verenigde Staten en China, te dichten.

• iShares MSCI South Korea ETF en iShares MSCI Taiwan ETF zijn de afgelopen 12 maanden respectievelijk met 239% en 96% gestegen te midden van de AI-manie. • De KOSPI-index van Zuid-Korea bereikte maandag een recordhoogte van 7.899,32 met een stijging van 4%, terwijl de TAIEX van Taiwan vorige week voor het eerst sloot boven de 42.000. • Goldman Sachs voorspelt een BBP-groei van 2,5% voor Zuid-Korea in 2026, waarbij AI-gerelateerde export verdrievoudigt tot bijna 30% van het BBP; het BBP van Taiwan zal naar verwachting versnellen naar 10% met soortgelijke exportstijgingen.

• APAC boekte de snelste regionale groei in halfgeleiderverkopen met een stijging van 45,4% op jaarbasis in 2025, aangestuurd door de vraag naar AI-systemen en geavanceerde logische chips. • De boom is direct gekoppeld aan de groeiende behoeften aan AI-infrastructuur en vermogenselektronica in de regio. • Singapore en hubs in Zuidoost-Azië profiteren als sleutelspelers in mondiale toeleveringsketens te midden van de stijgende technologische vraag.

• Het Union Cabinet heeft op 5 mei 2026 de laatste twee halfgeleidereenheden onder Fase 1 van India's Semiconductor Mission goedgekeurd, waarmee projecten met een totale investering van 3.936 crore roepie zijn afgerond. • Deze goedkeuringen vallen onder het budget van 76.000 crore roepie voor India Semiconductor Mission 1.0, gericht op het stimuleren van de binnenlandse chipfabricage. • Deze stap voorziet in de groeiende technologische behoeften van India en vermindert de afhankelijkheid van import, waardoor het land wordt gepositioneerd als een wereldwijde hub voor halfgeleiders.

• Delta Electronics presenteerde op 5 mei 2026 geavanceerde smart manufacturing-oplossingen op SEMICON Southeast Asia 2026 in Kuala Lumpur, met een nadruk op AI-gestuurde systemen voor de productie van semiconductor-packaging. • Het bedrijf demonstreerde hoe geïntegreerde, verbonden AI-systemen de snelheid, precisie en schaalbaarheid in de geavanceerde semiconductor-productie in de regio kunnen verbeteren. • De focus van Delta op AI-integratie weerspiegelt de groeiende vraag van de industrie naar slimmere productiemethoden in de semiconductorsector van Zuidoost-Azië, waardoor het bedrijf zich positioneert als een belangrijke speler in de ontwikkeling van de technologische infrastructuur in de regio.

• Broadcom gaf richtcijfers voor het tweede kwartaal van $9,2 miljard aan omzet, wat 6% boven de schattingen van analisten ligt, gedreven door de toenemende vraag naar halfgeleiders voor datacenters en kunstmatige intelligentie-accelerators van cloudcomputing-providers. • CEO Hock Tan verklaarde dat AI-gerelateerde bestellingen voor halfgeleiders 40% boven de historische gemiddelden liggen, waarbij belangrijke klanten zich hebben verbonden aan langetermijncapaciteitsovereenkomsten tot 2028, wat wijst op een aanhoudend sterke vraag. • De robuuste richtcijfers zorgden voor een stijging van 2,1% van semiconductor index ETF's tijdens de handel na beurstijd en leidden tot upgrades van meerdere analisten, die hun koersdoelen voor Broadcom met 8–12% verhoogden op basis van verbeterd zicht op de uitgavencycli voor AI-infrastructuur.

• Het Extreme Environments Lab van Arizona State University test halfgeleidertechnologieën onder barre omstandigheden die die in een lage baan om de aarde nabootsen, waar temperaturen schommelen van min 85°F tot boven 250°F en de stralingsblootstelling jaarlijks meer dan 100 keer hoger is dan de natuurlijke niveaus op aarde. • Het lab ondersteunt de Southwest Advanced Prototyping (SWAP) Hub en bedient overheids- en industriepartners die technologieën ontwerpen voor veeleisende toepassingen, waaronder ruimtestations, raketafweersystemen en geothermische energieapparatuur. • Deze onderzoekscapaciteit strekt zich uit tot ondersteuning van radiotherapie, nucleaire energiesystemen en geavanceerde wetenschappelijke instrumenten zoals quantumcomputers, waarbij kritieke betrouwbaarheidsuitdagingen worden aangepakt voor ruimtegebaseerde microchips die een decennium of langer niet kunnen worden onderhouden.

• Broadcom heeft de overname aangekondigd van een grote concurrent in de halfgeleiderindustrie in een volledige aandelenruil ter waarde van $82 miljard, wat een van de grootste consolidaties in de chipindustrie van de afgelopen vijf jaar markeert en gericht is op het verminderen van concurrentie in kernmarkten voor infrastructuur. • De deal omvat een premie van 28% op de 30-daagse volumegewogen gemiddelde prijs van het doelbedrijf en naar verwachting zal $8 miljard aan jaarlijkse kostensynergieën genereren door optimalisatie van de productie en consolidatie van R&D. • Regelgevende goedkeuring wordt verwacht tegen eind 2026, waarbij beide bedrijven concurrerende posities behouden in de datacentrum- en 5G-markten, hoewel de transactie wijst op aanhoudende consolidatiedruk in de sector te midden van de uitbouw van AI-infrastructuur en margecompressie.

• Micron Technology rapporteerde uitzonderlijke winstcijfers, en Nvidia gaf een indrukwekkende prognose af voor haar Blackwell en Rubin AI-producten, maar de bredere markt heeft op geen van beide aankondigingen positief gereageerd. • Morningstar verhoogde de waardering van de reële waarde van Micron na de betere-dan-verwachte resultaten en upgrade de reële waarde van Nvidia op basis van de uitbreiding van de AI-productroadmap van het bedrijf. • De ingetogen reactie van de markt op de sterke resultaten in de techsector weerspiegelt aanhoudende zorgen over macro-economische tegenwind, waaronder geopolitieke risico's en beleidsbeslissingen van de Federal Reserve die het sentiment van beleggers drukken.

• De S&P 500 daalde met ongeveer 1%, de Nasdaq gleed met 2,3% terug en de Dow bleef woensdag licht hoger, terwijl technologie een brede risk-off beweging leidde, veroorzaakt door hernieuwde zorgen over AI-ontrichting en zwakke bedrijfsprognoses. • AMD kelderde met bijna 17% na een teleurstellende vooruitblik, waardoor het halfgeleidercomplex mee naar beneden werd getrokken; Broadcom daalde met 7%, Micron met 11%, Lam Research met 10% en Applied Materials met 9%. • Software-aandelen zetten recente dalingen voort nu beleggers concurrentierisico's herbeoordelen na nieuwe AI-productlanceringen, wat zorgen wekt dat automatisering de prijskracht en marges in de zakelijke, juridische en financiële softwaresectoren kan uithollen.

• Micron Technology (MU) komt deze week met haar cijfers, terwijl beleggers de prestaties van de halfgeleidersector nauwlettend volgen vanwege bredere zorgen over AI-gestuurde disruptie en concurrentiedynamiek op de markten voor geheugenchips. • Onderzoek van Morningstar belicht welke techbedrijven beschikken over duurzame economische grachten (moats) die bestand zijn tegen AI-disruptie; de analyse suggereert dat Microsoft sterke concurrentievoordelen behoudt, terwijl anderen zoals Adobe en Salesforce onder druk staan. • De context van het earningsseizoen onthult neerwaartse revisies van winstverwachtingen in diverse sectoren, met name voor bedrijven die gevoelig zijn voor verhoogde energiekosten en zwakke consumentenuitgaven als gevolg van olieprijschokken.

De VS kondigde op 13 maart 2026 een gedeeltelijke terugdraaiing aan van de exportbeperkingen op AI-halfgeleiders, gericht op sleuteltechnologieën te midden van wereldwijde concurrentie. Deze stap staat op het punt om binnenlandse chipfabrikanten een impuls te geven voorafgaand aan het GTC-evenement van Nvidia volgende week. Nvidia, HBM en gerelateerde AI-aandelen trekken meer aandacht met een potentieel opwaartse trend. De beleidswijziging is erop gericht een balans te vinden tussen nationale veiligheid en industriële groei.

Micron Technology sloot op 13 maart 2026 op $426, een aanzienlijke stijging van ongeveer 50% sinds het begin van het jaar, nadat analisten de 'outperform'-rating bevestigden en het koersdoel verhoogden van $320 naar $500. De opwaardering benadrukt de sterke positie van Micron in geheugenchips, ondanks bredere marktdalingen veroorzaakt door stijgende olieprijzen en geopolitieke spanningen. Deze beweging onderstreept het optimisme van beleggers in halfgeleiders, zelfs terwijl de Nasdaq op vrijdag met 0,9% daalde en de S&P 500 met 0,6% zakte. De komende kwartaalcijfers kunnen uitwijzen of het momentum standhoudt te midden van de volatiliteit in de sector.

Intel steeg met 1,7% op 13 maart 2026, aangewakkerd door optimisme over Amerikaanse investeringen in de productie van halfgeleiders en overheidssteun voor binnenlandse chips. Hiermee ging Intel in tegen de bredere markttrend, waarbij de S&P 500 en Nasdaq daalden door geopolitieke zorgen. De beweging signaleert aanhoudende kracht binnen de sector, met een hoog handelsvolume in halfgeleiders ondanks een VIX van 26,49. Toekomstige katalysatoren omvatten beleidsupdates over chipsubsidies.