Bond

• As ações dos EUA caíram na terça-feira, enquanto a alta dos preços do petróleo e a volatilidade do mercado de títulos aumentaram a pressão em Wall Street. • Rendimentos de títulos mais elevados aumentam o custo de empréstimos para o governo dos EUA, famílias e empresas. • Essas condições desaceleram a economia global e tornam os investidores menos propensos a pagar preços altos por ações quando títulos mais seguros oferecem retornos melhores.

• Traders estão precificando uma chance de 93% de um aumento nas taxas de juros do Federal Reserve antes da reunião desta semana, após uma liquidação de títulos e a inflação persistente de agosto. • Participantes do mercado acreditam que o Fed raramente diverge de decisões de taxas quando a convicção é tão alta, o que significa que uma surpresa com a manutenção dos juros poderia desencadear um forte rali nos títulos de curto prazo. • Uma decisão de manter as taxas estáveis corre o risco de acelerar o aumento dos rendimentos e poderá prejudicar a credibilidade do Federal Reserve em seus esforços para combater a inflação.

• O NSW Institute for Paediatric Trauma ajudará médicos, pesquisadores e especialistas a se prepararem para casos de trauma • Um novo instituto dedicado a melhorar o atendimento médico de emergência para crianças gravemente feridas será estabelecido em New South Wales, após eventos de trauma recentes e de grande repercussão no estado. • Com sede no Sydney Children’s hospital em Randwick, o NSW Institute for Paediatric Trauma reunirá clínicos, pesquisadores e especialistas para oferecer treinamentos avançados e simulações em todo o sistema de saúde.

• Os mercados de ações asiáticos permaneceram estáveis recentemente, com a recuperação das ações de inteligência artificial equilibrando as pressões provenientes da alta dos preços do petróleo e da volatilidade do mercado de títulos. • Os preços do petróleo bruto subiram firmemente para cima de US$ 100 por barril em meio à intensificação do conflito no Oriente Médio. • Os altos custos de energia e as pressões persistentes nos preços globais limitam a capacidade dos formuladores de políticas de reduzir as taxas de juros no curto prazo.

• Economistas instam John Healey a pressionar o Banco para mudar a política que está custando bilhões de libras ao erário • Economistas instaram o chanceler, John Healey, a pressionar o Bank of England a desacelerar seu programa de venda de títulos que já custou bilhões de libras ao erário. O comitê de política monetária (MPC) do Banco se reúne esta semana não apenas para decidir o nível das taxas de juros, mas também se deve congelar ou desacelerar a venda de títulos governamentais, conhecidos como gilts, comprados como parte da operação de resgate após a crise bancária de 2008. Continue lendo...

• A dívida de alto rendimento asiática superou a maioria dos mercados de títulos globais até agora este ano, à medida que custos de empréstimos mais baixos na China melhoram as finanças dos emissores. • Esses títulos de alto risco em dólares retornaram 4,3% no acumulado do ano, mais do que o dobro do retorno de 2% observado em títulos semelhantes dos EUA. • A tendência beneficia investidores em mercados de dívida de alto risco, enquanto a diferença de rendimento entre os títulos de referência chineses e americanos atinge um recorde histórico.

• As ações de tecnologia asiáticas caíram acentuadamente na segunda-feira, à medida que os investidores se afastaram de fabricantes de chips de alto crescimento. • O declínio foi impulsionado pelo aumento dos rendimentos dos títulos e por novas preocupações quanto à sustentabilidade da alta da inteligência artificial. • Esta volatilidade cria um risco imediato para investidores que detêm ativos tecnológicos de alto crescimento e ações de semicondutores nos mercados asiáticos.

• Os preços dos títulos governamentais da zona do euro enfrentaram seu pior desempenho semanal desde o início do ano, embora tenham se recuperado modestamente na sexta-feira. • Os títulos italianos de dois anos foram os piores desempenhos entre as nações do G7 esta semana, com rendimentos subindo 26,4 pontos base. • O Ministro das Finanças da França, Roland Lescure, afirmou na sexta-feira que a economia crescerá menos do que o esperado e que o governo não atingirá sua meta de déficit orçamentário.

• Ações e títulos asiáticos caíram recentemente após a alta nos preços do petróleo e novos dados de inflação. • Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA atingiram máximas de vários anos, enquanto os investidores antecipavam um possível aumento nas taxas de juros pelo Federal Reserve. • Custos de empréstimos mais elevados e o aumento dos preços da energia criam pressão financeira para detentores de títulos e investidores de renda variável nos mercados asiáticos.

• A Índia está se juntando a outras nações asiáticas, como Singapura e Hong Kong, no desenvolvimento de títulos tokenizados, que são versões digitais de títulos de dívida tradicionais. • A Hong Kong Mortgage Corporation captou seus primeiros títulos digitalmente nativos em junho, após a venda de títulos digitais multimoedas do governo de Hong Kong em novembro do ano passado. • A falta de negociação secundária e de interoperabilidade, ou a capacidade de diferentes sistemas se comunicarem, pode limitar o crescimento desses mercados em economias emergentes.

• Os títulos globais sofreram uma liquidação generalizada à medida que os rendimentos do Treasury dos EUA de 10 anos subiram para 4,97%. • O surto foi impulsionado pelos preços do petróleo ultrapassando US$ 100 por barril e pelas expectativas de que o Federal Reserve e o Bank of Japan aumentem as taxas de juros. • Rendimentos soberanos mais elevados aumentam os custos de empréstimos para os governos e levam a taxas hipotecárias mais altas para os consumidores.

• Uma pesquisa recente do Markets Pulse indica que o aumento dos rendimentos dos US Treasury está empurrando o mercado de ações dos EUA para uma potencial correção. • O economista-chefe da RSM, Joseph Brusuelas, afirmou que os dados reais e a política do banco central estão proporcionando um "choque de realidade potente" para investidores avessos ao risco. • Rendimentos de títulos mais altos geralmente reduzem o valor presente dos lucros corporativos futuros, o que pode levar a uma queda nos preços das ações para os investidores.

• A presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, alertou sobre os riscos contínuos da inflação, desencadeando uma onda de vendas de títulos europeus. • Os rendimentos dos títulos atingiram máximas de vários anos, à medida que os investidores reagiram aos comentários de Lagarde e ao aumento dos preços da energia. • Rendimentos de títulos mais elevados aumentam os custos de empréstimos para governos e empresas em toda a Europa.

• Os preços dos títulos europeus caíram acentuadamente após a presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, alertar que os choques energéticos estão aumentando os riscos de inflação. • O rendimento dos títulos de 10 anos da Alemanha atingiu a máxima de 3,50%, enquanto o spread entre os títulos franceses e alemães ampliou para 91 pontos base. • Os traders agora precificam três aumentos adicionais nas taxas de juros, o que eleva os custos de empréstimos para governos e empresas em toda a zona do euro.

• Os rendimentos dos títulos da Zona do Euro subiram para máximas de vários anos, enquanto o Banco Central Europeu sinaliza um ciclo de alta de taxas, o que aumentará os custos de empréstimos para governos e indivíduos. • A diferença entre os rendimentos dos títulos de 10 anos da França e da Alemanha ampliou-se para mais de 90 pontos base, seu nível mais alto desde 2012, indicando um prêmio de risco maior para a dívida francesa. • Esse surto nos rendimentos dos títulos elevará os custos de empréstimos governamentais e hipotecas, potencialmente tornando as ações menos atraentes para os investidores e afetando as economias em toda a zona do euro.

• Os rendimentos dos títulos da Zona do Euro dispararam para máximos de vários anos à medida que o Banco Central Europeu eleva as taxas de juros e as previsões de inflação, com a forte alta de quinta-feira afetando os empréstimos governamentais e os custos das hipotecas. • A diferença entre os rendimentos dos títulos de 10 anos da França e da Alemanha subiu para o nível mais alto desde 2012, ultrapassando 90 pontos base, uma medida do prêmio de risco associado à dívida francesa. • Este aumento será sentido em todas as economias e mercados, potencialmente tornando as ações menos atraentes e aumentando os custos para governos e indivíduos.

• Scott Bessent fez o anúncio na quarta-feira, enquanto os rendimentos dos títulos subiam para o nível mais alto desde a crise financeira de 2008 • Política dos EUA ao vivo – últimas atualizações • O Tesouro dos EUA recomprará US$ 6 bilhões em dívida governamental em um esforço para aliviar uma onda de vendas no mercado de títulos dos EUA, anunciou o secretário do Tesouro, Scott Bessent, na quarta-feira.

• Rendimentos elevados ameaçam eliminar pelo menos metade da margem de £24 bilhões que John Healey esperava ter para seu orçamento • O governo do Reino Unido foi forçado a pagar a maior taxa de juros para um título de 30 anos desde 1998 nesta terça-feira, ressaltando os desafios fiscais enfrentados pelo chanceler, John Healey. • Ecoando a liquidação do mercado global de títulos que elevou os rendimentos, ou taxas de juros, sobre empréstimos governamentais em grandes mercados, o Tesouro pagou 5,82% para tomar emprestado £4 bilhões. Continue lendo...

• Tomadores da Ásia-Pacífico invadiram o mercado de títulos em dólar na terça-feira para garantir financiamento antes que as taxas de juros potencialmente subam ainda mais. • O Mitsubishi UFJ Financial Group Inc., o maior banco do Japão, está entre mais de 10 emissores regionais que buscam vender dívidas, incluindo uma oferta de US$ 3,5 bilhões. • Essa pressa indica uma tendência global mais ampla de empresas que estão fixando os custos de empréstimos agora para evitar financiamentos mais caros no futuro.

• Investidores estão focados nos próximos dados de inflação dos EUA e em um aumento esperado nas taxas de juros pelo European Central Bank. • Espera-se que o banco central da Polônia mantenha sua taxa de juros básica inalterada em 3,75% durante sua decisão na quarta-feira. • Esses indicadores econômicos determinarão se o Federal Reserve continuará a elevar as taxas de juros, afetando os mercados globais de moedas e títulos.

• Os mercados de ações europeus subiram à medida que a venda global de títulos diminuiu, proporcionando um ambiente mais estável para os investidores de renda variável. • Simultaneamente, o Bank of Canada optou por manter as taxas de juros estáveis em meio a incertezas econômicas impulsionadas pela flutuação dos preços do petróleo e possíveis tarifas. • No Canadá, o TSX registrou uma recuperação significativa liderada por mineradoras, com ações de metais preciosos dominando os maiores ganhos.

• Os mercados de ações europeus subiram na quinta-feira, à medida que os preços do petróleo bruto recuaram e as pressões no mercado de títulos se estabilizaram. • Os principais movimentos do mercado incluíram um salto de 10% para a Soitec e um aumento de 3,6% para a Sofina, após o crescimento positivo do valor líquido dos ativos para o primeiro semestre de 2026. • A empresa de investimento Elliott adquiriu uma participação na Deutsche Telekom e instou a companhia a abandonar quaisquer planos potenciais de fusão com sua subsidiária nos EUA, a T-Mobile US.

• Os mercados de ações asiáticos subiram, com o KOSPI da Coreia do Sul ganhando 1,5% e o Straits Times Index de Singapura aumentando 0,7%, enquanto os rendimentos dos títulos recuaram e os preços do petróleo se estabilizaram. • A Mitsubishi Corp subiu quase 5% e as ações do setor financeiro avançaram após comentários do CEO da Berkshire Hathaway, Greg Abel, que reafirmou o compromisso de longo prazo da empresa com os investimentos japoneses. • A alta é impulsionada pelas participações existentes de mais de 10% da Berkshire Hathaway em grandes casas comerciais japonesas e sinaliza que o conglomerado pode aumentar ainda mais essas participações.

• Os mercados de ações subiram e os rendimentos dos títulos diminuíram após comentários do Governador do Federal Reserve, Christopher Waller, que sinalizou uma abordagem paciente em relação aos ajustes nas taxas de juros. • A reação do mercado reflete o otimismo dos investidores de que o Fed possa evitar aumentos agressivos de taxas no futuro imediato. • Os investidores agora monitoram de perto o próximo relatório mensal de empregos dos EUA para avaliar a força atual do mercado de trabalho.

• Os rendimentos dos títulos do governo italiano de 10 anos estão subindo em conjunto com os preços do gás natural europeu, criando um ciclo de retroalimentação onde os altos custos de energia impulsionam a inflação. • Espera-se que o Banco Central Europeu (ECB) aumente as taxas de juros em sua próxima reunião e novamente até dezembro para combater a inflação persistente. • Esta situação é crítica porque os aumentos de taxas não resolvem a escassez no fornecimento de energia e podem sufocar a demanda em uma economia europeia já fragilizada.

• As ações europeias apresentaram tendência de alta à medida que a recente liquidação global de títulos começou a diminuir, impulsionando os mercados de ações. • No setor de commodities, os preços do ouro subiram acima de US$ 4.400, impulsionados por um dólar americano mais fraco e a queda nos rendimentos, que renovaram a demanda dos investidores por barras de ouro. • Os preços do petróleo sofreram queda após uma alta de três sessões, influenciados por Donald Trump minimizar o risco de guerra com o Irã e por um aumento nos fluxos através do Estreito de Hormuz.

• Taxas de swap sobem para o nível mais alto em três anos, enquanto o aumento nos preços do petróleo gera temores de inflação mais alta • Business live – atualizações recentes • Proprietários de imóveis no Reino Unido estão preparados para um salto nas taxas de hipotecas, impulsionado pela inflação mais alta e expectativas de aumento nas taxas de juros em meio à turbulência nos mercados globais de títulos. As taxas de swap do Reino Unido, que os credores usam para precificar hipotecas, subiram para o nível mais alto em três anos, à medida que a venda massiva no mercado global de títulos desta semana repercute na economia. Continue lendo...

• Os mercados acionários asiáticos subiram, com o KOSPI da Coreia do Sul avançando 1,5% e o Straits Times Index de Singapura ganhando 0,7%, à medida que os rendimentos dos títulos recuaram e os preços do petróleo se estabilizaram. • A Mitsubishi Corp subiu quase 5% e as ações do setor financeiro dispararam após comentários do CEO da Berkshire Hathaway, Greg Abel, que reafirmou o compromisso de longo prazo da empresa com seus investimentos no Japão. • O rali foi impulsionado pelas participações existentes de mais de 10% da Berkshire Hathaway em grandes casas comerciais japonesas e por sinais de que o conglomerado pode aumentar essas participações.