Market Action

• Os EUA divulgaram dados econômicos de julho com foco nos deflatores de Gastos com Consumo Pessoal (PCE). • Como a métrica de inflação preferida do Federal Reserve, o PCE é monitorado de perto, apesar de ser menos oportuno que os indicadores do Índice de Preços ao Consumidor (CPI). • Os dados atuais sugerem que as pressões inflacionárias decorrentes do conflito no Irã ainda não se manifestaram nos números do PCE.

• Os mercados de ações indianos fecharam em forte queda na quarta-feira, com o Sensex caindo 183 pontos e o Nifty recuando 0,52%. • Os ganhos nos setores bancário e de metais foram compensados por uma queda nas ações de TI, que enfraqueceram devido a preocupações emergentes com vistos. • A reversão do mercado destaca uma mudança para a cautela, com sinais técnicos sugerindo que as negociações permanecerão dentro de um intervalo limitado no curto prazo.

• Os preços do petróleo Brent caíram por três dias consecutivos, recuando para aproximadamente US$ 86,7 por barril, o nível mais baixo visto em duas semanas. • A tendência de queda começou na segunda-feira, após a divulgação de detalhes por USTS Bessent sobre a "Operation Economic Outcast". • Essa mudança é significativa, pois sinaliza uma preferência estratégica dos EUA em aplicar pressão econômica em vez de uma reescalada militar.

• Sensex e Nifty fecharam em alta na terça-feira após reverterem perdas iniciais, apesar de enfrentarem forte volatilidade durante o primeiro dia de expiração após o lançamento da sessão de leilão de fechamento. • O desempenho do mercado foi misto, com ações dos setores de saúde e financeiro liderando os ganhos, enquanto a amplitude do mercado em geral permaneceu cautelosa. • Pontos principais de interesse para quarta-feira incluem análises de Aswath Damodaran sobre por que grandes empresas como Reliance e L&T estão adotando estratégias agressivas de aquisição.

• O Secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, recusou-se a anunciar sanções secundárias contra parceiros comerciais e instituições financeiras do Irã durante uma coletiva de imprensa recente. • Embora Bessent tenha revelado novas sanções visando indivíduos, entidades e embarcações específicas, ele emitiu um aviso final em vez das medidas mais amplas que eram esperadas. • A decisão fica significativamente aquém do "Dia D econômico" que analistas e mercados haviam antecipado antes do anúncio.

• Os mercados globais iniciaram a semana de negociações com uma abordagem cautelosa de "aguardar para ver", enquanto os investidores antecipam diversos eventos de alto risco agendados para mais tarde nesta semana. • Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA apresentaram leves quedas, recuando entre 1,5 ponto-base para a nota de 2 anos e 4,2 pontos-base para o título de 30 anos. • O rendimento de 30 anos mantém-se atualmente em 5,23%, permanecendo próximo ao seu recente pico plurianual de 5,33%.

• As ações indianas fecharam em baixa na segunda-feira, com o Sensex caindo 172 pontos e o Nifty recuando 33 pontos após eliminarem os ganhos iniciais. • O sentimento do mercado foi pressionado pelo aumento dos rendimentos dos títulos (bond yields), incertezas em torno das sanções ao Irã e fraqueza nos mercados asiáticos, fazendo com que as ações bancárias ficassem para trás, enquanto os metais tiveram um desempenho superior. • Esta volatilidade é significativa à medida que os investidores navegam por tensões geopolíticas e mudanças macroeconômicas antes do vencimento de F&O da NSE.

• Empresas europeias reportaram um forte aumento de 18% no lucro por ação durante o segundo trimestre, marcando uma recuperação significativa após um crescimento estagnado em 2024–2025. • As principais instituições financeiras Goldman Sachs e JPMorgan estão otimistas com o STOXX Europe 600, prevendo uma alta para 670–680, aproximadamente 3% acima dos níveis atuais. • Essa potencial mudança no fluxo de capital ocorre enquanto o mercado de ações encerra a semana no vermelho, apesar dos dados econômicos positivos dos EUA e da expectativa em torno da NVIDIA.

• Os rendimentos dos US Treasury subiram entre 2,3 e 4,7 pontos base antes do fim de semana, mudando o mercado de 'bear steepening' para 'flattening' e apagando as quedas anteriores resultantes de uma recompra de títulos. • O petróleo Brent subiu para US$ 94,4, seu nível mais alto desde meados de julho, enquanto os mercados reagem à escalada das tensões geopolíticas. • O Secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, emitiu um aviso severo no Financial Times contra os parceiros comerciais do Irã, ameaçando com isolamento global as nações que servem como "artérias financeiras" para o regime.

• Os índices de ações indianos, incluindo o Sensex e o Nifty, encerraram em leve alta na sexta-feira, interrompendo uma sequência recente de perdas, apoiados por ganhos em finanças, metais e ações de pequena capitalização. • A recuperação foi impulsionada pelo forte desempenho nos setores imobiliário e de bancos privados, o que ajudou a compensar a pressão de baixa das ações de TI e as incertezas globais contínuas. • Analistas de mercado alertam que a volatilidade provavelmente permanecerá elevada, enquanto os investidores monitoram de perto os preços do petróleo bruto, os fluxos institucionais estrangeiros e a estabilidade da rupia.

• As ações domésticas indianas recuperaram-se na quinta-feira, com o índice Nifty registrando um ganho de 0,6 porcento. • Apesar da recuperação, os investidores de portfólio estrangeiros permaneceram cautelosos, resultando em uma venda líquida de ações no valor de Rs 583 crore. • Analistas de mercado esperam que as ações permaneçam amplamente laterais no curto prazo, embora mantenham um viés de recuperação marginal.

• As ações indianas encerraram uma sequência de sete sessões de perdas, com o Sensex saltando 628 pontos e o Nifty ganhando 154 pontos. • A recuperação do mercado foi impulsionada por uma combinação de queda nos rendimentos dos títulos dos EUA, cobertura de posições vendidas (short-covering) e um sentimento geral mais forte dos investidores. • Apesar dos ganhos, os analistas permanecem cautelosos devido aos riscos geopolíticos contínuos e aos preços elevados do petróleo bruto.

• O Secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, aumentou as recompras de títulos do Tesouro de longo prazo em um movimento fora de ciclo, sinalizando aos mercados que existe uma barreira específica de rendimento (yield). • Os spreads intra-EMU subiram ao longo de agosto, com Itália, Bélgica e França apresentando desempenho inferior, sugerindo preocupações contínuas do mercado em relação aos seus registros de finanças públicas. • Embora os rendimentos dos EUA estejam se recuperando das mínimas recentes, o dólar americano permanece estagnado, indicando potencialmente uma perda de credibilidade devido à percepção de interferência política nos mercados financeiros.

• Os mercados europeus passaram de um bear steepening para um bear flattening ontem, com as mudanças na curva de rendimentos alemã variando de +2,4 bps (30 anos) a +5 bps (2 anos). • As taxas de swap da UE também subiram, adicionando entre 0,9 bps para taxas de 30 anos e 4,5 bps para taxas de 2 anos, impulsionadas pelos preços mais altos da energia e pelo impasse entre EUA/Irã. • Na Austrália, o Governador Assistente do RBA, Kent, indicou que a suavização das condições do mercado imobiliário pode reduzir a necessidade de novas restrições na política monetária.

• O Tesouro dos EUA anunciou que está, no mínimo, dobrando o tamanho das operações de recompra de suporte à liquidez para títulos nominais com cupom de prazos mais longos (10a 20 anos e 20a 30 anos). • O tamanho máximo por operação aumentará de US$ 2 bilhões para pelo menos US$ 4 bilhões. • Esta alteração de política entra em vigor em 9 de setembro e permanecerá ativa até o final do atual trimestre de refinanciamento, em 4 de novembro.

• A curva de rendimentos dos EUA apresentou um bear steepening ontem, apesar da ausência de gatilhos específicos de dados econômicos ou monetários. • As variações diárias nos rendimentos variaram ao longo da curva, indo de modestos +0,6 bps para as notas de 2 anos a +4,7 bps para os títulos de 30 anos. • Notavelmente, o rendimento dos títulos de 30 anos dos EUA ultrapassou 5,3%, marcando a primeira vez que esse limite foi cruzado desde 2007, pouco antes da crise financeira global.

• As ações indianas caíram na terça-feira, com o Sensex recuando 493 pontos e o Nifty caindo 133 pontos devido ao intensificado sentimento de aversão ao risco. • A queda do mercado foi impulsionada pelo enfraquecimento das esperanças de paz no Oriente Médio, preços elevados do petróleo bruto, alta dos rendimentos dos títulos dos EUA e indicadores globais fracos. • Indicadores técnicos sugerem novas quedas para os mercados, enquanto analistas como Aswath Damodaran examinam as estratégias de aquisição de grandes empresas como Reliance e L&T.

• A economia do Japão cresceu 0,3% na comparação trimestral (1,1% anualizado) no segundo trimestre, ficando abaixo da estimativa de consenso de 0,5% e desacelerando em relação ao crescimento de 0,5% do primeiro trimestre. • O crescimento foi impulsionado quase inteiramente pelas exportações líquidas, com as exportações subindo 0,5%, enquanto as importações contraíram 1,5%. • A demanda interna permaneceu fraca, caracterizada por um consumo privado estagnado e uma queda de 1,2% nos gastos empresariais.

• As ações indianas continuaram sua tendência de queda na segunda-feira, com o Sensex caindo 281 pontos e o Nifty registrando sua quinta sessão consecutiva de perdas. • Analistas de mercado identificam a alta dos preços do petróleo bruto, as tensões geopolíticas no Estreito de Hormuz e a divulgação da ata da próxima reunião do Federal Reserve como os principais motores da volatilidade atual. • Apesar da amplitude geral de baixa, os mercados mais amplos mostraram alguns ganhos, enquanto os investidores monitoram as estratégias de aquisição de grandes empresas como Reliance e L&T.

• Os títulos públicos centrais dos EUA estão sob pressões de bear steepening, com a nota do Tesouro de 30 anos permanecendo próxima das máximas do ano, os níveis mais altos vistos desde 2007. • O crescimento da produção industrial da China desacelerou para 4,5% em relação ao ano anterior, abaixo dos 5,3%, enquanto o crescimento acumulado no ano caiu ligeiramente para 5,3%. • Surgiu uma divergência econômica significativa na China, onde a força nos setores de AI e manufatura avançada contrasta com a fraqueza generalizada no restante da economia.

• O Sensex e o Nifty fecharam a semana passada em baixa, após um período de negociação lateral e pressão em mercados mais amplos. • Analistas identificaram níveis de suporte fundamentais para o Nifty em 24.200-24.230 e níveis de resistência em 24.500-24.550 para a próxima semana. • A ação do mercado na segunda-feira será influenciada por diversos fatores, incluindo as estratégias de aquisição de grandes empresas como Reliance e L&T.

• Os índices de referência indianos mostraram tendências divergentes no dia de vencimento, com o Sensex subindo 114 pontos enquanto o Nifty caiu mais de 40 pontos. • O sentimento do mercado foi sustentado por dados de inflação mais baixos, embora os preços elevados do petróleo bruto e os riscos geopolíticos tenham mantido os investidores cautelosos e o Nifty limitado a uma faixa de variação. • As principais áreas de foco para sexta-feira incluem a análise de Aswath Damodaran sobre por que grandes empresas como Reliance e L&T estão buscando aquisições.

• As ações indianas caíram na terça-feira, com o Sensex recuando 388 pontos e o Nifty caindo 112 pontos devido à desvalorização da rupia e ao aumento dos preços do petróleo bruto. • Analistas de mercado identificaram 24.400 como um nível de suporte crítico para o Nifty, enquanto os investidores lidam com riscos geopolíticos acentuados. • O sentimento do mercado permanece volátil, com traders aguardando os próximos dados de inflação, que provavelmente influenciarão a ação das ações no curto prazo.

• Os mercados de ações indianos, incluindo o Sensex e o Nifty 50, abriram com desempenho moderado esta semana, enquanto as tensões geopolíticas globais atenuaram o sentimento dos investidores. • Fortes lucros corporativos do primeiro trimestre forneceram um amortecimento necessário, compensando as pressões negativas e oferecendo algum suporte aos índices. • O foco do mercado mudou para as leituras de inflação e dados mais fracos de empregos nos EUA, que os analistas acreditam que ditarão a direção futura das taxas de juros.

• Os índices de referência indianos fecharam em queda na sexta-feira, com o Sensex caindo 456 pontos e o Nifty recuando 65 pontos devido à divergência na sessão de leilão de fechamento. • O sentimento do mercado foi prejudicado pela volatilidade nos preços do petróleo bruto e pelas tensões geopolíticas contínuas no Oriente Médio. • Apesar do declínio geral, os fortes lucros reportados pelo State Bank of India (SBI) forneceram suporte crítico ao setor bancário.

• Os mercados de ações indianos estão demonstrando resiliência e momentum de alta, com analistas observando que a manutenção do Nifty acima de 24.600 é um indicador fundamental para o crescimento contínuo. • A estabilidade do mercado está sendo impulsionada atualmente pela redução dos preços do petróleo bruto e por uma perspectiva de política estável do Reserve Bank of India (RBI). • A força do mercado amplo é reforçada por expectativas de melhora nos lucros corporativos e compras estratégicas de ações específicas.

• As ações indianas fecharam com alta marginal após uma sessão volátil marcada por confusão durante o leilão de fechamento. • O Reserve Bank of India (RBI) manteve as taxas de juros atuais, enquanto elevou a perspectiva do PIB para o ano fiscal de 2027 e reduziu as previsões de inflação. • O desempenho setorial foi liderado por ganhos em ações de imobiliária, automóveis e metais, embora a movimentação geral do mercado tenha permanecido instável.

• Os mercados de ações indianos fecharam em baixa na terça-feira devido à volatilidade da nova Sessão de Leilão de Fechamento e ao encerramento forçado de posições de varejo durante o vencimento semanal. • Investidores estão monitorando de perto as decisões de política do Reserve Bank of India (RBI) e os desenvolvimentos geopolíticos no Estreito de Hormuz. • Analistas de mercado estão focando em níveis de suporte técnico fundamentais e no desempenho de ações principais, incluindo SBI, HDFC Bank e Infosys.